CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
2.2. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại NHTMCP Công Thương Việt Nam
2.2.2. Cơ chế quản lý vốn tại NHTMCP Công Thương Việt Nam
Cơ chế lãi suất tập trung FTP được Vietinbank áp dụng từ tháng 4/2011 nhằm thay thế cơ chế lãi suất điều hòa đã bộc lộ nhiều hạn chế trước đó. Cơ chế quản lý vốn tập trung là cơ chế quản lý vốn từ Trung tâm vốn đặt tại HSC. Các CN trở thành các đơn vị kinh doanh, thực hiện mua bán vốn với HSC (thông qua Trung tâm vốn). HSC sẽ mua toàn bộ tài sản Nợ của CN và bán vốn để CN sử dụng cho tài sản Có. Từ đó, thu nhập, chi phí của từng CN được xác định thông qua chênh lệch “mua/bán” vốn với HSC, do đó rủi ro thanh khoản và RRLS được tập trung về HSC. Hệ thống FTP do VietinBank nghiên cứu và xây dựng áp dụng kết hợp 2 phương pháp:
Phương pháp thứ nhất (multiple pool method): chia số dư theo một số kỳ hạn nhất định, ví dụ: 1 tháng, 2 tháng… Cách này sẽ tập hợp tất cả các khoản huy động vốn có cùng kỳ hạn vào một nhóm (pool method) và áp giá theo kỳ hạn cho
13.14 13.17 12.45
11.58 10.57
9.32 9.33 9.33 9.56 9.54 9.54 9.25
0 2 4 6 8 10 12 14
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Lãi suất
66
tổng số dư của kỳ hạn đó, không tính đến các tính chất khác của giao dịch như sản phẩm, khách hàng... Do vậy, cách thứ nhất tuy đã khớp kỳ hạn nhưng cũng vẫn chưa phân biệt được các sản phẩm có tính chất khác nhau ngoài kỳ hạn như đối tượng khách hàng, phương thức xác định LS (thả nổi, cố định)…
Phương pháp thứ hai (matched maturity method): mua bán vốn khớp kỳ hạn đến cấp giao dịch. Với yêu cầu kinh doanh ngày càng phải phát triển nhiều sản phẩm huy động vốn và tín dụng đa dạng, công tác điều chuyển vốn nội bộ cũng được phát triển lên một bước hiện đại hơn là mua bán khớp theo tính chất giao dịch. Ví dụ tiền gửi của dân cư sẽ có giá mua vốn khác với tiền gửi của định chế tài chính do thanh khoản của hai sản phẩm huy động vốn này khác nhau.
Hệ thống cho phép định giá mua bán vốn theo kỳ hạn và tính chất của giao dịch (sản phẩm, loại hình LS, đối tượng khách hàng) cho mảng hoạt động cho vay và huy động vốn. Các mảng hoạt động khác được mua theo tính chất rủi ro và theo phương pháp pool method. Chương trình cho phép người sử dụng điều chỉnh thu nhập và chi phí điều chuyển vốn theo đúng kỳ hạn thực tế của giao dịch (ví dụ: tiền gửi rút sớm, nợ trả sớm…). So với cơ chế điều hoà một giá được tính toán thủ công và hạch toán hàng tháng, hệ thống FTP tính toán tự động và hạch toán hàng ngày. Sau hơn một năm nghiên cứu và xây dựng, chương trình FTP đã chính thức triển khai trên toàn hệ thống VietinBank từ đầu tháng 4/2011. Có thể nói, hệ thống FTP đi vào vận hành đã hỗ trợ có hiệu quả và tăng cường công tác quản trị, điều hành vốn và phân tích thông tin của VietinBank.
Mục tiêu thực hiện:
Quản lý tập trung nguồn vốn của toàn hệ thống, đáp ứng cho các mục tiêu sử dụng vốn, phù hợp với định hướng và kế hoạch kinh doanh, đảm bảo các giới hạn an toàn theo qui định, kiểm soát rủi ro thanh khoản, RRLS.
Phát huy được lợi thế kinh doanh của các CN trên từng địa bàn khác nhau.
67
Quản lý và sử dụng nguồn vốn hiệu quả, đạt được các chỉ tiêu kế hoạch tài chính.
Phân bổ chi phí, thu nhập vốn một cách khách quan, công bằng để đánh giá đúng mức độ đóng góp của các đơn vị vào thu nhập chung của toàn hệ thống.
Cung cấp công cụ mạnh để linh hoạt trong công tác quản lý RRLS, thanh khoản mạnh và linh hoạt.
Tạo động lực và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cho CN.
Thông tin báo cáo quản trị kịp thời.
Công cụ điều hành RRLS, RRTK
HỆ THỐNG FTP CỦA VIETINBANK Nâng cao hiệu quả hoạt động
kinh doanh cho chi nhánh
Thông tin báo cáo quản trị kịp thời
Giảm bớt khối lượng công việc thủ công và rủi ro tác
nghiệp tại Chi nhánh
Thông lệ tốt nhất có tính đến đặc thù Việt Nam
Thông tin đầu vào cho các hệ thống ALM, PA và HP
Nguồn: Website NHTMCP Công thương VN
Hình 2.1. Mục tiêu thực hiện của cơ chế quản lý vốn tập trung
Nguyên tắc thực hiện Cơ chế Quản lý vốn tập trung
Quản lý vốn tập trung và thống nhất tại HSC: Xây dựng cả hệ thống là một bảng tổng kết tài sản thống nhất và duy nhất, đảm bảo kiểm soát thu nhập/chi phí, nâng cao hiệu quả kinh doanh của NH, phát huy thế mạnh của từng đơn vị kinh doanh và tối đa hóa lợi nhuận.
Quan hệ điều chuyển vốn nội bộ thông qua cơ chế “mua/bán” vốn: Công tác điều hành vốn nội bộ được chuyển từ cơ chế “vay/gửi” sang cơ chế “mua/bán”
vốn. Cùng với sự chuyển này thì toàn bộ rủi ro về vốn (rủi ro thanh khoản, RRLS) sẽ được chuyển về HSC. Lãi suất hay giá của hoạt động “mua/bán” vốn (giá chuyển vốn FTP) trong từng thời điểm do HSC xác định và thông báo tới các
68
CN. Các CN phải trả lãi cho hoạt động “mua” vốn và nhận được lãi khi “bán” vốn cho HSC.
Giá chuyển vốn: Đây là công cụ quan trọng trong công tác điều hành vốn tại HSC và là căn cứ để xác định hiệu quả hoạt động trong kỳ của mỗi CN. Hiệu quả hoạt động của CN sẽ được đánh giá chuẩn xác theo tiêu thức thống nhất trên cơ sở chênh lệch giữa lãi suất thực hiện với khách hàng và giá chuyển vốn nội bộ.
Chuyển rủi ro thanh khoản, RRLS về HSC: Quản lý rủi ro thanh khoản, RRLS được thực hiện thông qua các giới hạn, hạn mức và phân cấp, ủy quyền đến các bộ phận theo quy định của Tổng giám đốc bằng các văn bản cụ thể. CN thực sự trở thành đơn vị kinh doanh, tìm kiếm lợi nhuận từ các dịch vụ cung cấp cho khách hàng.
2.2.2.2. Giá mua bán vốn trong hệ thống FTP của NHTMCP Công thương Việt Nam
Lãi suất mua bán vốn FTP sẽ do Vietinbank công bố trong từng thời kỳ tùy theo tình hình của thị trường, tình hình cân đối của Vietinbank cũng như chủ trương của Ban lãnh đạo. Lãi suất mua bán vốn có thể khác nhau cho từng khách hàng, từng loại sản phẩm và từng đồng tiền.
Đối với chi phí và phần bù thanh khoản FTP sẽ do Vietinbank công bố trong từng thời kỳ tùy theo tình hình thị trường, tình hình cân đối vốn của NHTMCP Công thương và chủ trương của Ban điều hành. Chi phí và phần bù thanh khoản chỉ áp dụng cho các giao dịch có lãi suất thả nổi và chi phí này có thể thay đổi tùy theo chính sách của Vietinbank.
Giá mua, bán vốn FTP gồm 3 cấu phần:
Lãi suất bán vốn FTP
Lãi suất mua vốn FTP + Chi phí thanh khoản
Phần bù thanh khoản +/- Điều chỉnh đặc biệt
(nếu có) (2.1)
69
Trong đó:
Chi phí thanh khoản cộng với lãi suất bán vốn là giá mà CN phải trả cho trung ương gọi là chi phí.
Phần bù thanh khoản cộng với lãi suất mua vốn là giá mà trung ương phải trả cho CN.
Điều chỉnh đặc biệt (nếu có) nghĩa là nếu HSC muốn cộng trừ thêm vào giá mà HSC muốn bán hoặc mua của CN gọi là các điều chỉnh đặc biệt.
Giá mua/ bán vốn FTP Giá mua/ bán
vốn FTP
Loại sản phẩm
Tiền gửi, mục đích cho vay...
Đối tượng khách hàng Cá nhân, TCKT, ĐCTC, KH đặc biệt, KH khác
Kỳ hạn KKH, qua đêm, 1 tuần, 2 tuần...
Tần suất điều chỉnh LS 1 tháng/lần, 3 tháng/lần...
Loại lãi suất Cố định, thả nổi
Phương thức trả gốc Trả dần hoặc trả 1 lần
Giá mua bán vốn theo từng đặc tính của giao dịch
Nguồn: Website NHTMCP Công thương VN
Hình 2.2. Giá mua bán vốn FTP của NHTMCP Công thương VN 2.2.2.3. Vai trò của cơ chế quản lý vốn tập trung trong công tác quản trị RRLS
Tất cả tài sản Nợ và Có của CN đều được “mua” và “bán” căn cứ vào kỳ hạn, loại tiền với các lãi suất điều chuyển tại ngày phát sinh giao dịch. Từ ngày phát sinh giao dịch cho đến ngày định giá lại tài sản Nợ/ tài sản Có, CN luôn được đảm bảo một mức chênh lệch giữa lãi suất áp dụng cho khách hàng và lãi suất chuyển vốn nội bộ. CN chỉ quyết định lãi suất cho vay, nhận gửi sao cho có chênh
70
lệch so với lãi suất điều chuyển vốn nội bộ và không phải quan tâm đến RRLS vì rủi ro được chuyển về HSC.
Việc quyết định lãi suất cho vay/ nhận gởi của CN phải được đảm bảo trong khung qui định của HSC (về trần lãi suất huy động và sàn lãi suất cho vay). Đối với những khoản mục đặc biệt (cho vay theo Kế hoạch Nhà nước, cho vay theo cam kết của Tổng giám đốc…) lãi suất thực hiện đối với khách hàng được thực hiện theo chỉ đạo của HSC, CN có thể được hưởng phí hoặc cấp bù lãi suất.
Ví dụ minh họa:
Trường hợp 1: Khách hàng gửi vào NH 200 triệu đồng, kỳ hạn 3 tháng, lãi suất 6%/năm. CN sẽ bán khoản vốn huy động được này về HSC với lãi suất
“mua vốn” của HSC là 7,2% và hưởng chênh lệch trong vòng 3 tháng là 1,2%.
Trường hợp 2: CN sử dụng vốn thực hiện việc cho khách hàng vay số tiền là 300 triệu đồng, kỳ hạn 1 năm, 6 tháng định giá lại một lần. Lãi suất 6 tháng đầu là 8,5%. CN sẽ mua vốn từ HSC là 300 triệu đồng trong vòng 6 tháng với lãi suất 7,5%/năm. Như vậy, trong thời gian 6 tháng cho đến khi điều chỉnh lãi suất cho vay khách hàng, CN luôn được hưởng chênh lệch 1% từ khoản vay này.