CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ
4.4 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn kinh doanh của
4.4.1 Kết quả mô hình hồi quy nhị phân (Binary logistic)
Mô hình hồi quy nhị nhân được sử dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn kinh doanh của KHCN tại Vietcombank chi nhánh Cần Thơ. Biến phụ thuộc (Y) là xác suất xảy ra rủi ro với 2 mức độ: 0 – Không có rủi ro; 1 – Có rủi ro; 8 biến giải thích là học vấn, tỷ lệ vốn tự có, thời gian quan hệ tín dụng, kinh nghiệm kinh doanh, tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản, thời hạn vay vốn, mục đích vay vốn, số tiền vay vốn. Với cỡ mẫu là 182 quan
sát, kết quả phân tích hồi qui bằng mô hình Binary logistic đƣợc thể hiện ở bảng 4.6.
Bảng 4.6: Kết quả ƣớc lƣợng của mô hình hồi qui nhị phân
Biến độc lập Hệ số β Mức ý nghĩa Tác động biên (%)
Hằng số 32,62655 0,588
HOCVAN (X1) 0,3575737 0,311 8,939343
TILEVTC (X2) 0,2038107 0,825 5,095268
TGQHTD (X3) -0,5593756 0,026** -13,9844
KNKINHDOANH (X4) 0,316989 0,198 7,924725
TYLETSDB (X5) -0,9414082 0,027** -23,5352 THOIHANVAY (X6) -0,0275501 0,943 -0,68875
MUCDICHVAY (X7) 2,061819 0,279 51,54548
SOTIENVAY (X8) 0,0034466 0,013** 0,086165
Tổng quan sát 182
Prob > chi2 0,0000
R2 90,61%
Nguồn: Phân tích từ số liệu khảo sát, 2020 Chú thích: *, **, ***:
có ý nghĩa thốg kê ứng với 10%, 5%, 1%
Kết quả mô hình hồi quy nhị phân ở bảng 4.6 cho thấy 03 biến có ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của KHCN gồm Thời gian quan hệ tín dụng (X3), Tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản (X5) và Số tiền vay vốn (X8).
Kết quả cũng cho thấy dấu của 3 biến cùng dấu với kỳ vọng của tác giả.
Thời gian quan hệ tín dụng (X3) với mức ý nghĩa là 0,026 (nhỏ hơn 5%) và hệ số β bằng -0,5593756 cho thấy mối tương quan nghịch giữa thời gian quan hệ tín dụng với rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn kinh doanh của KHCN. Với tác động biên bằng -13,9844% cho thấy KHCN có thời gian quan hệ tín dụng với ngân hàng dài hơn 1 tháng thì rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của khách hàng
giảm 13,9844% so với các KHCN có thời gian quan hệ tín dụng với ngân hàng ngắn. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Phan Đình Khôi và Nguyễn Việt Thành (2017). Tại Vietcombank chi nhánh Cần Thơ, các KHCN có thời gian quan hệ lâu dài với ngân hàng thường rất uy tín trong vấn đề trả nợ vay vốn.
Điều này có thể lý giải là do ngân hàng nắm rõ các thông tin về khách hàng, tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của họ,… nên điều chỉnh việc cho vay vốn phù hợp với từng đối tƣợng khách hàng.
Tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản (X5) với mức ý nghĩa là 0,027 (nhỏ hơn 5%) và hệ số β bằng -0,9414082 cho thấy mối tương quan nghịch giữa tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản với rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của KHCN. Với tác động biên bằng -23,5352% cho thấy KHCN có tỷ lệ giá trị TSĐB trên tổng hạn mức tín dụng lớn hơn 1% thì rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của khách hàng giảm 23,5352% so với các KHCN có tỷ lệ giá trị TSĐB trên tổng hạn mức tín dụng thấp. Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Kohansal và Mansoori (2009), Phan Đình Khôi và Nguyễn Việt Thành (2017). Trong quá trình cho KHCN vay vốn kinh doanh tại ngân hàng Vietcombank chi nhánh Cần Thơ cho thấy, các khách hàng có tài sản đảm bảo càng lớn thì rủi ro trễ hạn trả nợ của họ càng thấp. Ngoài việc thẩm định giá trị tài sản đảm bảo của khách hàng phù hợp với giá thị trường, ngân hàng cũng quy định cụ thể tỷ lệ và số tiền cho vay tối đa trên giá trị tài sản đảm bảo để hạn chế những rủi ro từ việc cho vay vốn kinh doanh đối với KHCN.
Số tiền vay vốn (X8) với mức ý nghĩa là 0,013 (nhỏ hơn 5%) và hệ số β bằng 0,0034466 cho thấy mối tương quan thuận giữa số tiền vay vốn với rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của KHCN. Với tác động biên bằng 0,086165%
cho thấy KHCN có số tiền vay vốn lớn hơn 1 triệu đồng thì rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của khách hàng tăng 0,086165% so với các KHCN có số tiền vay vốn ít. Có thể thấy số tiền vay vốn của khách hàng có ảnh hưởng nhưng không nhiều đến rủi ro trễ hạn trả nợ của khách hàng. Kết quả này phù hợp với
nghiên cứu của Kohansalvà Mansoori (2009). Việc cho vay vốn kinh doanh của Vietcombank chi nhánh Cần Thơ đối với các KHCN cho thấy, các khách hàng có số tiền vay vốn càng lớn thì rủi ro trong thời hạn trả nợ của họ càng cao. Do đó, khi quyết định cho khách hàng vay vốn, ngân hàng thường xem xét nhu cầu vay vốn với thực trạng hoạt động kinh doanh của họ. Bên cạnh đó, việc thẩm định giá trị tài sản đảm bảo của khách hàng phải phù hợp với giá thị trường để việc cho vay của ngân hàng hạn chế đƣợc rủi ro.
05 biến bị bác bỏ bao gồm: Học vấn (X1), Tỷ lệ vốn tự có (X2), Kinh nghiệm kinh doanh (X4), Thời hạn vay vốn (X6), Mục đích vay vốn (X7). Trong đó, biến Học vấn (X1) bị bác bỏ có thể hiểu học vấn của người vay vốn không thực sự tác động đến hiệu quả sử dụng vốn và kết quả kinh doanh của người vay vốn mà chủ yếu là do kiến thức, kinh nghiệm tích lũy và khả năng tận dụng tốt yếu tố thị trường của người vay, từ đó không làm ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn cho ngân hàng. Biến Tỷ lệ vốn tự có (X2) bị bác bỏ phản ánh một thực trạng hiện nay tại các ngân hàng đó là khâu thẩm định sơ sài phương án kinh doanh (chủ yếu là cơ cấu vốn kinh doanh) của các KHCN, hộ kinh doanh.
Việc chạy đua thành tích và chỉ tiêu kinh doanh vô tình tạo nên sức ép khiến các ngân hàng bỏ qua nhiều khâu thẩm định trọng yếu, có trường hợp phóng đại phương án kinh doanh để có thể cho vay nhiều hơn khiến tỷ lệ vốn tự có không phản ánh đúng thực trạng kinh doanh khách hàng do đó biến này không có nhiều ý nghĩa nghiên cứu. Ba biến còn lại là Kinh nghiệm kinh doanh (X4), Thời hạn vay vốn (X6), Mục đích vay vốn (X7) không đạt đƣợc mức ý nghĩa nhƣ kỳ vọng tác giả có thể do kích cỡ mẫu nhỏ, số liệu thu thập và phương pháp nghiên cứu còn hạn chế, tác giả sẽ cố gắng khắc phục ở các nghiên cứu tiếp theo.
4.4.2 Kết quả kiểm định giả thuyết
Từ các kết quả nghiên cứu trên cho kết quả kiểm định giả thuyết nhƣ sau:
Chấp nhận các giả thuyết H3, H5 và H8 nghĩa là các yếu tố Thời gian quan hệ tín dụng, Tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản và Số tiền vay vốn có ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của KHCN đối với ngân hàng.
Bác bỏ các giả thuyết H1, H2, H4, H6 và H7 nghĩa là các yếu tố Học vấn, Tỷ lệ vốn tự có, Kinh nghiệm kinh doanh, Thời hạn vay vốn và Mục đích vay vốn không ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn SXKD của KHCN đối với ngân hàng.
Tóm tắt chương 4
Trong chương giới thiệu khái quát về ngân hàng Vietcombank chi nhánh Cần Thơ. Kết quả nghiên cứu trong chương cho thấy cùng với sự tăng doanh thu và chi phí, thì lợi nhuận của chi nhánh cũng tăng mạnh qua các năm. Trong những năm gần đây, Vietcombank chi nhánh Cần Thơ đã chú trọng nhiều hơn đối với mảng cho vay KHCN. Điều này thể hiện qua tổng dƣ nợ bán lẻ của Vietcombank chi nhánh Cần Thơ ngày càng tăng qua các năm. Trong chương này cũng trình bày những khó khăn trong hoạt động cho vay đối với KHCN tại Vietcombank chi nhánh Cần Thơ.
Kết quả nghiên cứu trong chương cho thấy, số KHCN thuộc nhóm nợ không có rủi ro (nợ nhóm 1) chiếm tỷ trọng khá cao, điều này cho thấy khả năng kiểm soát nợ của ngân hàng Vietcombank chi nhánh Cần Thơ khá tốt. Kết quả từ mô hình hồi quy Logit nhị phân cho thấy, có 3 yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro trễ hạn trả nợ vay vốn của khách hàng là Thời gian quan hệ tín dụng (X3), Tỷ lệ bảo đảm trên giá trị tài sản (X5) và Số tiền vay vốn (X8).
CHƯƠNG 5