CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.3. Quản trị rủi ro tín dụng KHDN của Ngân hàng thương mại
1.3.2. Nội dung quản trị rủi ro tín dụng KHDN của NHTM
1.3.2.2. Đo lường rủi ro tín dụng KHDN
Sau khi nhận dạng các rủi ro tín dụng có thể xảy ra, ngân hàng phải tiến hành đo lường chúng. Đo lường RRTD là việc lượng hóa mức độ các rủi ro cũng như biết được xác suất xảy ra rủi ro, mức độ tổn thất khi rủi ro xảy ra để xem xét khả năng chấp nhận nó của ngân hàng. Đây là cơ sở để ngân hàng đưa ra quyết định cho vay cũng như xây dựng biện pháp ứng phó phù hợp, nhanh chóng với RRTD khi tình trạng này xảy ra. Để đo lường RRTD các ngân hàng thường xây dựng các mô hình thích hợp để lượng hóa các rủi ro. Hiện nay, có rất nhiều công cụ và mô hình bao gồm cả định tính và định lượng được sử dụng để đo lường rủi ro tín dụng. Tùy thuộc vào từng đặc điểm, thời kỳ mà mỗi Ngân hàng sẽ lựa chọn công cụ và mô hình đo lường rủi ro tín dụng phù hợp. Bài viết này sẽ giới thiệu một số công cụ và mô hình đo lường rủi ro phổ biến được sử dụng.
a. Các công cụ và mô hình định lượng:
- Sử dụng mô hình điểm số Z:
Mô hình điểm số Z do E. I. Altman xây dựng để tính điểm tín dụng công ty sản xuất của Mỹ. Đây là mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng cơ bản nhất thường được sử dụng, trong đó đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào: Trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj) và tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay.
Nội dung mô hình điểm số Z
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5 Trong đó:
X1 = tỉ số "vốn lưu động ròng/tổng tài sản".
X2 = tỉ số "lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản".
X3 = tỉ số "lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản".
X4 = tỉ số "thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn".
X5 = tỉ số "doanh thu/tổng tài sản".
Trị số Z càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Như vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Nếu Z >2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
Nếu 1.81<Z<2,99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu Z<1,81: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao
Theo mô hình điểm số Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 đều phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng hay cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1,81.
- Sử dụng mô hình xếp hạng của Moody’s
Mô hình này do Moody's Investor Services xây dựng dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm để xếp hạng tình trạng chất lượng hoạt động của doanh nghiệp, chất lượng này thay đổi hàng năm. Các doanh nghiệp được xếp hạng cao có tỷ lệ rủi ro dưới 0,1%.
Bảng 1.2. Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s Xếp hạng Tình trạng hoạt động
của doanh nghiệp
Tỷ lệ rủi ro hàng năm
Aaa Chất lượng cao nhất 0,02%
Aa Chất lượng cao 0,04%
A Chất lượng khá 0,08%
Baa Chất lượng vừa 0,2%
Ba Nhiều yếu tố đầu cơ 1,8%
B Đầu cơ 8,3%
(Nguồn: Theo báo cáo của Moody’s)
b. Công cụ và mô hình định tính Sử dụng mô hình chất lượng 6C
+ Tư cách doanh nghiệp vay (Character): Đánh giá ý thức, trách nhiệm hoàn trả lại khoản vay của doanh nghiệp vay.
Đối với tiêu chí này, CBTD cần phải làm rõ mục đích xin vay của KH là gì, xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ; còn khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác như Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ NH khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng… bên cạnh đó, Character còn thể hiện sự phân tích, dự báo về hoạt động kinh doanh của chủ doanh nghiệp. Từ đó, NH xem xét tính hợp pháp, nghiêm túc và rõ ràng mục đích có phù hợp với chính sách tín dụng của ngân hàng hay không, có phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng hay không và kế hoạch trả nợ của khách hàng... Nếu khách hàng thể hiện sự trung thực và cho thấy tính khả thi của dự án thì tư cách vay vốn được xác lập.
+ Năng lực của doanh nghiệp vay (Capacity): CBTD phải chắc chắn doanh nghiệp vay có đầy đủ năng lực pháp lý và năng lực hành vi dân sự, chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật để ký kết Hợp đồng tín dụng.
+ Thu nhập của doanh nghiệp vay (Cashflow): là nguồn tiền của doanh nghiệp
CBTD của NH phải xác định được nguồn trả nợ của người vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán, sau đó phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thông qua các tỷ số tài chính. Các chỉ số tài chính sẽ thể hiện thu nhập, khả năng điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng hoàn trả khoản vay của khách hàng.
+ Bảo đảm tiền vay (Collateral): Là hình thức đảm bảo tiền vốn của ngân hàng nếu lượng tiền của khách hàng không đủ trả nợ thì ngân hàng vẫn được đảm bảo từ các nguồn thanh toán khác. Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín
dụng và là nguồn thu thứ hai để trả nợ cho ngân hàng đối với các khoản vay. Tài sản đảm bảo giống như một sự ràng buộc trách nhiệm của người vay đối với ngân hàng trong trường hợp khách hàng vay không có khả năng hoàn trả nợ vay thông qua việc sử lý tài sản đảm bảo để ngân hàng thu hồi nợ vay
+ Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
+ Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng. Ngân hàng tập trung vào những vấn đề như sự thay đổi của luật pháp có liên quan và quy chế hoạt động mới có ảnh hưởng xấu đến khách hàng hay không, nhu cầu tín dụng của khách hàng có đáp ứng được các tiêu chuẩn của ngân hàng hay không.