TỰ DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SME
2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SME
2.2.1. Mô hình tổ chức bộ phận tự doanh
Bộ phận tự doanh của SMES là một trong những bộ phận đóng vai trò quan trọng nhất vào sự phát triển của SMES. Bộ phận tự doanh của SMES hiện tại nằm trong Khối Phân tích Đầu tư tại trụ sở SMES. Khối phân tích Đầu tư được chia ra thành hai bộ phận bao gồm Bộ phận phân tích và Bộ phận Tự doanh. Bộp phận tự doanh gồm có ba cán bộ thực hiện tự doanh cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC và trái phiếu. Tuy nhiên, do nguồn lực hạn chế nên bộ phận tự doanh tập trung chủ yếu vào cổ phiếu trên thị trường niêm yết và thị trường OTC.
Sơ đồ 2.2: SƠ ĐỒ BỘ PHẬN TỰ DOANH
Cơ cấu tổ chức bộ phận tự doanh:
Hội đồng đầu tư: do HĐQT công ty thành lập để giúp việc cho HĐQT trong việc thẩm định các hoạt động đầu tư. Hội đồng đầu tư làm việc theo quy chế riêng của HĐQT ban hành.
Trưởng bộ phận: Trưởng bộ phận chịu trách nhiệm chung mọi hoạt động của bộ phận tự doanh như quy chế của công ty.
Chuyên viên tự doanh: Là các nhân viên và chuyên viên thuộc Bộ phận tự doanh Hội sở chính, được Trưởng bộ phận tự doanh lựa chọn để thực hiện nhiệp vụ tự doanh theo quy chế công ty.
CHUYÊN VIÊN PHỤ TRÁCH TT OTC CHUYÊN VIÊN PHỤ TRÁCH TT OTC CHUYÊN VIÊN PHỤ TRÁCH TT NIÊM YẾT
CHUYÊN VIÊN PHỤ TRÁCH TT NIÊM YẾT
HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ HỘI ĐỒNG ĐẦU TƯ
TRƯỞNG BỘ PHẬN TRƯỞNG BỘ PHẬN
Phạm vi hoạt động tự doanh: được mua, bán các loại chứng khoán của các tổ chức phát hành trong phạm vi lãnh thổ Việt Nam và theo quy định của pháp luật hiện hành. Chứng khoán tự doanh được phân loại thành 03(ba) nhóm chính:
Nhóm 1: Bao gồm các loại chứng khoán đang niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán, trừ trái phiếu được phân loại thành một nhóm riêng.
Nhóm 2: Bao gồm các loại chứng khoán được phát hành lần đầu và/hoặc được giao dịch trên thị trường OTC.
Nhóm 3: Bao gồm các loại trái phiếu và chứng khoán nợ khác.
2.2.2. Nghiệp vụ tự doanh
Công ty Cổ phần Chứng khoán SMES luôn rất chú trọng tới việc xây dựng quy trình cho mọi hoạt động của công ty và hiện tại đã xây dựng quy trình cụ thể cho hầu hết các hoạt động của Công ty. Bên cạnh đó, để đổi mới theo kịp với sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và của sự lớn mạnh của công ty nói riêng, SMES đã tích cực thực hiện điều chỉnh, và bổ sung vào quy trình các vấn đề phát sinh cũng như các quy định mới phù hợp hơn với thực tế hiện tại.
Các quy trình đã đề ra quyền hạn, trách nhiệm của bộ phận trong công ty, cơ chế, trình tự thực hiện hoạt động tự doanh, các tiêu chí, điều kiện tiến hành hoạt động tự doanh. Hiện tại, Bộ phận tự doanh chỉ tiến hành giao dịch với cổ phiếu cho nên công ty chỉ có quy trình giao dịch cổ phiếu.
Quy trình tự doanh cổ phiếu
Hội đồng đầu tư là cơ quan cao nhất quyết định các vấn đề chủ yếu trong hoạt động tự doanh. Hội đồng đầu tư quyết định các vấn đề sau: phân chia tổ chức phát hành theo ngành và lựa chọn ngành để đầu tư, tổng hạn mức kinh doanh cổ phiếu, hạn mức kinh doanh cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết, tiêu chí tự doanh cổ phiếu, mức sinh lời dự kiến, bán cổ phiếu tự doanh khi lỗ. Các bước thực hiện của bộ phận tự doanh như sau:
Bước 1: Đề xuất nhu cầu đầu tư.
Bộ phận tự doanh kết hợp với bộ phận phân tích nghiên cứu và các bộ phận liờn quan khỏc theo dừi biến động giỏ của cỏc loại chứng khoỏn trong danh mục đầu tư và số dư trạng thái, xác định nhu cầu mua/bán của Công ty, lập tờ trình đề xuất đầu tư.
Bước 2: Xét duyệt nhu cầu
Hội đồng đầu tư quyết định theo thẩm quyền. Nếu đề xuất đầu tư được phê duyệt, bộ phận Tự doanh thực hiện tiếp các bước sau.
Bước 3: Thực hiện giao dịch
Đối với cổ phiếu đã niêm yết: đặt lệnh mua/bán qua sàn giao dịch chứng khoán tập trung.
Đối với cổ phiếu trên thị trường OTC: lập hợp đồng mua/bán, phân bổ và lưu chứng từ.
Bước 4: Xác nhận giao dịch, nhận và phân bổ chứng từ Bộ phân Tự doanh: Báo cáo kết quả khớp lệnh.
Bộ phận kế toán: thông báo kết quả giao dịch, bảng kê chứng khoán giao dịch.
Bước 5: Thanh toán và hạch toán
Bộ phận Tài chính kế toán thanh toán tiền mua/bán chứng khoán.
Đối với cổ phiếu trên thị trường OTC: bộ phận lưu ký nhập/xuất kho chứng khoán tương ứng với giao dịch mua/ bán chứng khoán.
Bước 6: Báo cáo hoạt động
Bộ phận tự doanh cú trỏch nhiệm theo dừi cỏc khoản đầu tư, đỏnh giỏ tình hình. Định kỳ 6 tháng bộ phận Tự doanh phải đánh giá toàn bộ danh mục một lần. Đối với từng loại cổ phiếu biến động 20% giá trị đầu tư hoặc 20%
giá trị toàn bộ danh mục đầu tư phải báo cáo ngay trong ngày lên hội đồng đầu tư.
Trong quy chế tự doanh chứng khoán của SMES đã có quy định về mức phân cấp đầu tư, phê duyệt cụ thể hay hạn mức tự quyết của mỗi cán bộ tự doanh. Vì vậy, cán bộ tự doanh có thể chủ động nắm bắt cơ hội đầu tư trong giới hạn cho phép.
2.3. THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA