CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Trong bối cảnh rủi ro tăng cao và lợi nhuận của các ngân hàng giảm mạnh. Việc quản lý rủi ro tín dụng ln được các ngân hàng quan tâm trong các thời kỳ, với thực tiễn hiện tại khóa luận đã nghiên cứu mức độ tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời qua việc nghiên cứu dữ liệu từ 14 NHTM được niêm yết trên sàn chứng khoán tại Việt Nam giai đoạn 2005 – 2016.
Đây là giai đoạn khó khăn, có nhiều biến động với các chính sách, quy định được đưa ra từ phía NHNN và Chính phủ. Giai đoạn 2005 – với đề án cơ cấu lại NHTMCP nông thôn đủ điều kiện và có nhu cầu sẽ được chuyển đổi thành NHTMCP đô thị. Trong lúc các NHTMCP nông thôn được chuyển đổi thì NHNN cũng cho phép thành lập NHTM. Thời kỳ tăng trưởng nóng 2008 – 2009, với quy mơ tín dụng mạnh và do việc nới lỏng chính sách tín dụng đã khiến cho nợ xấu tăng cao, tỷ lệ trích lập dự phịng tăng, lợi nhuận giảm. Giai đoạn 2009 – 2016 là giai đoạn khắc phục những khó khăn, các ngân hàng nỗ lực giải quyết nợ xấu nhằm tăng hiệu quả hoạt động. Đồng thời, trong khoảng thời gian này NHNN cũng đã thành lập Công ty quản lý khai thác tài sản ngân hàng Việt Nam nhằm xử lí nợ xấu.
Thơng qua nghiên cứu hồi quy từ các dữ liệu đã thu thập được, tác giả đã đi đến những kết luận về tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của NHTM với biến phụ thuộc là ROE, các biến đại diện rủi ro tín dụng là tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ, dự phịng rủi ro tín dụng, địn bẩy tài chính và tỷ lệ an tồn vốn mức tối thiểu. Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu tăng làm khả năng sinh lời giảm. Các NHTM cần phải có biện pháp
khắc phục, kiểm sốt, thu hồi nợ xấu vì khi nợ xấu tăng cao sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận và có thể dẫn đến khó khăn trong thanh khoản cho các NHTM.
Nghiên cứu cũng cho tác động cùng chiều của biến địn bẩy tài chính đến khả năng sinh lời. Điều này có thể lý giải là các ngân hàng hiện nay gia tăng huy động vốn để cấp tín dụng. Ngoài ra các doanh nghiệp đang thiếu vốn cùng với đó quy định mức trần lãi suất huy động và thắt chặt tiền tệ của NHNN làm cho lãi suất cho vay tăng, các NHTM đã thu lợi từ lãi vay của các doanh nghiệp.
Nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ cùng chiều của tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và khả năng sinh lời. Theo đó, tỷ lệ này phản ánh khả năng chịu đựng rủi ro của hệ thống ngân hàng nói riêng và các tổ chức tín dụng nói chung. Tỷ lệ suy giảm có nghĩa là ngân hàng không thực hiện được việc tăng vốn khiến ngân hàng sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc tăng trưởng tín dụng, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng.
Các biến quy mô ngân hàng, tỷ lệ lạm phát, tốc đơ tăng trưởng đều có tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời. Bên cạnh đó, dự phịng rủi ro tín dụng và biến mới khủng hoảng kinh tế 2008 – 2009 khơng có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời.
5.2 Khuyến nghị đối với các NHTM và cơ quan quản lý Nhà nước5.2.1Đối với các NHTM