CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
2.4 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG
2.4.2.1 Tác động ngược chiều của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời
Noman và cộng sự (2015) thu thập các dữ liệu từ cơ sở dữ liệu Bankscope trong khoảng thời gian 2003 - 2013 của 18 NHTM tại Bangladesh. Nghiên cứu sử dụng tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPLR), chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLRGL), trích lập dự phịng rủi ro tín dụng (LLRNPL) và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) là các chỉ số của rủi ro tín dụng. Cịn các chỉ số đại diện cho khả năng sinh lời là ROA, ROE và NIM. Qua kết quả thống kê từ mơ hình hồi quy OLS, GLS và GMM, các tác giả kết luận rằng có tác động ngược chiều của NPLR, LLPR lên tất cả các chỉ số khả năng sinh lời. Ở biến giả của nghiên cứu, tác động của việc thực hiện Basel II có tác động cùng chiều với NIM nhưng ngược chiều với ROE. Bài phân tích đưa ra một số gợi ý chính sách quan trọng để tăng lợi nhuận và bảo vệ các ngân hàng từ khủng hoảng.
Li và Zou (2014) khi thực hiện nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của 47 NHTM tại Châu Âu giai đoạn 2007 – 2012. Kết quả cho thấy khơng có mối tương quan rõ ràng giữa tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) và ROE hay ROA. Có thể nói CAR khơng ảnh hưởng nhiều đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Tuy nhiên, tác giả có thêm rằng trong thời gian khủng hoảng 2007, thì CAR có tác động ngược chiều đến ROE và ROA. Nghiên cứu cũng chỉ ra, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPLR) và quy mơ ngân hàng (BS) đều có tác động ngược chiều với ROA và ROE.
Gizaw và cộng sự (2015) dựa trên phương pháp dữ liệu bảng được tổng hợp từ nguồn dữ liệu thứ cấp ở báo cáo tài chính của 8 NHTM tại Ethiopia giai đoạn từ 2003 đến 2012. Kết quả cho thấy các biến rủi ro tín dụng: tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPLR), tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu (CAR) tác động ngược chiều và có ý nghĩa đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Chính vì thế, q trình quản lí rủi ro tín dụng cần phải chặt chẽ là điều hết sức cần thiết. Các nhà quản trị cần sử
dụng các cơng cụ quản lí rủi ro hiện đại hơn và đa dạng hóa các hoạt động thu nhập tại các ngân hàng.
Rasika và Sampath (2015) dựa trên nguồn dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo thường niên của 6 NHTM từ năm 2011 đến 2015. Nghiên cứu này được tiến hành nhằm mục đích điều tra về ảnh hưởng định lượng của rủi ro tín dụng đến kết quả tài chính của NHTM ở Sri Lanka. Trong mơ hình, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) được sử dụng như chỉ số hoạt động tài chính trong khi tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (NPLR) và tỷ lệ an toàn vốn (CAR) là chỉ số rủi ro tín dụng. Kết quả phân tích chỉ ra rằng cả NPLR và CAR tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê tới ROE, riêng NPLR có mức ảnh hưởng quan trọng cao hơn so với CAR. Các tác giả cũng nhận định rằng khi đã thiết lập được mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và hoạt động tài chính của các NHTM, các nhà nghiên cứu nên gợi ý các ngân hàng áp dụng một hệ thống phân loại rủi ro tín dụng. Phân loại rủi ro là một thước đo quan trọng trong việc phân loại chất lượng tài sản và điều đó là hồn tồn cần thiết bởi nó góp phần giúp cho hệ thống tài chính trở nên mạnh mẽ. Nghiên cứu kết luận rằng rủi ro tín dụng vẫn là một mối quan tâm lớn đối với các NHTM ở Sri Lanka vì rủi ro tín dụng là một yếu tố dự báo quan trọng của hoạt động tài chính ngân hàng. Kargi (2011), tác giả đã dựa trên dữ liệu thu thập từ các nguồn thứ cấp chủ yếu là các báo cáo hằng năm từ 2004 đến 2008 tại các ngân hàng ở Nigeria nhằm đánh giá tác động rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời trong ngân hàng thông qua ROA. Kết quả cho thấy cả tỷ lệ nợ xấu trên tổng vay và khoản trả trước, tỷ lệ tổng vay và khoản trả trước trên tổng tiền gửi đều có tác động ngược chiều và có mức ý nghĩa đáng kể với ROA. Bài nghiên cứu nhận định rằng quản lý rủi ro tín dụng khơng đúng cách sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng, ảnh hưởng đến chất lượng của tài sản, tổn thất cho vay tăng và các khoản nợ xấu có thể dẫn đến nguy cơ tài chính tại các ngân hàng. Do đó, quản lý rủi ro cần được chú ý trong việc thiết lập các chính sách tín dụng ảnh hưởng tích cực tới khả năng sinh lời. Đồng thời, họ cũng cần phải hiểu rõ các chính sách này có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của ngân hàng nhằm đảm bảo việc sử dụng tiền gửi một cách đúng đắn và tối đa hóa lợi nhuận.
Akhtar và cộng sự (2011) nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng Hồi giáo tại Pakistan từ giai đoạn 2006 đến 2009. Từ mơ hình hồi quy đa biến, tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên vốn chủ sở hữu có tác động cùng chiều với ROA, ROE. Trong khi đó, quản lý tài sản tuy tác động cùng chiều nhưng khơng có ý nghĩa thống kê với ROE. Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay lại tác động ngược chiều. Ngồi ra, quy mơ của các ngân hàng cho thấy tác động ngược chiều và khơng có ý nghĩa thống kê trong cả hai mơ hình. Owoputi (2014), tác giả đã dựa trên số liệu thứ cấp của các ngân hàng tại Nigeria giai đoạn từ 1998 đến 2012 để đi tìm các tác động đến khả năng sinh lời trong ngân hàng thông qua ROA, ROE. Tác giả đã sử dụng mô tả thống kê, ma trận tương quan và phương pháp ước lượng Random Effect để đưa đến kết luận tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay (NPLR) có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời.
Achou và Tenguh (2008), sử dụng dữ liệu từ ngân hàng trung ương Qatar trong khoảng thời gian 5 năm 2001 – 2005 để nghiên cứu mối quan hệ giữa hoạt động ngân hàng (khả năng sinh lời) và quản lý rủi ro tín dụng (tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ). Ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ là kết quả của việc quản lý tín dụng tốt. Đó là tầm quan trọng thiết yếu để ngân hàng thực hiện việc quản lý tín dụng một cách thận trọng, bảo toàn được tài sản cũng như quyền lợi của các nhà đầu tư. Bài nghiên cứu cũng cho thấy rằng các ngân hàng với chính sách quản lý tốt có tỷ lệ cho vay thấp và thu nhập lãi suất cao. Thêm vào đó, các ngân hàng với lợi nhuận cao có thể bù đắp cho tổn thất tín dụng. Dựa vào kết quả nghiên cứu, tác giả kết luận rằng mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ, tỷ lệ nợ xấu trên tổng vốn và ROE, ROA là ngược chiều và có ý nghĩa thống kê. Điều này cho thấy ngân hàng với lãi suất thu nhập cao có tỷ lệ nợ xấu thấp, có nghĩa là chiến lược quản lý rủi ro có hiệu quả. Kolapo và cộng sự (2012) tiến hành điều tra thực nghiệm ảnh hưởng rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các NHTM tại Nigeria trong giai đoạn 11 năm (2000 – 2010) thơng qua mơ hình ước lượng Pooled OLS, FEM. Kết quả chỉ ra, các tỷ lệ nợ xấu trên cho vay và ứng trước (NPL/LA), tỷ lệ cho vay và ứng trước trên tổng tiền gửi (LA/TD) ngược chiều với ROA.