CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU VỀ NGHIÊN CỨU
3.2. Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam
3.2.2 Nguyên nhân gây RRTK và các nhân tố làm gia tăng mức độ RRTK của các
các NHTM Việt Nam trong thời gian qua
3.2.2.1. Nguyên nhân gây ra RRTK trong kinh doanh ngân hàng trong thời gian qua
Thứ nhất, giữa tốc độ tăng vốn huy động và tốc độ tăng vốn cho vay của các NHTM mất cân đối. Điển hình như năm 2009, tốc độ tăng vốn cho vay lên tới 29,3%, cao hơn tốc độ tăng vốn huy động (22%). Cần lưu ý rằng, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng trong năm 2009 được NHNN khống chế ở mức 30%, nhưng cuối cùng đã vượt mức này và cao hơn so với tốc độ tăng vốn huy động.
Thứ hai, tốc độ tăng vốn huy động như trên không phải là thấp và lãi suất huy
động đã bảo đảm thực dương, đúng theo nguyên tắc thị trường. Tuy nhiên, việc huy động vốn gặp nhiều khó khăn, bởi lãi suất huy động thấp hơn tỷ suất lợi nhuận của một số kênh đầu tư khác.
Thứ ba, cơ cấu kỳ hạn đang mất cân đối. Trong điều kiện thị trường biến động
nhanh, người có tiền gửi tiết kiệm thường chọn kỳ hạn ngắn. Do vậy, tỷ trọng huy động vốn kỳ hạn ngắn trong tổng số vốn huy động cao, trong khi nhu cầu vay vốn thường dài hơn, nên nhiều NHTM đã dùng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn vượt quá tỷ lệ quy định. Bên cạnh đó, mấy tháng đầu năm 2011, do NHNN đã kiểm tra những NHTM huy động với lãi suất vượt quá 14%/năm, nên một số NHTM đã giảm lãi suất huy động kỳ hạn dài theo quy định, nhưng lại tăng lãi suất huy động kỳ hạn ngắn để đáp ứng nhu cầu vay. Do vậy, mất cân đối cơ cấu kỳ hạn cũng tiềm ẩn rủi ro thanh khoản.
Thứ tư, tình trạng vay mượn trên thị trường liên ngân hàng đang nóng lên cả về tổng giá trị giao dịch, lẫn lãi suất vay mượn. Thực tế này cho thấy, huy động từ các tổ chức, cá nhân ngồi xã hội gặp khó khăn, nên một số NHTM đã đẩy mạnh việc vay mượn trên thị trường liên ngân hàng.
Thứ năm, quy mô về vốn điều lệ của hệ thống NHTM Việt Nam cịn khiêm tốn,
tiềm lực tài chính cịn chưa đủ mạnh, điều này khiến cho hoạt động của các NHTM trở nên khó khăn, khả năng đảm bảo tỷ lệ CAR cũng gặp nhiều trở ngại. Đây cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến RRTK của các NHTM Việt Nam trong mấy năm trở lại đây.
Hệ thống NH Việt Nam đã trải qua ba lần thay đổi quy định về vốn điều lệ qua việc ban hành Quyết định 67/QĐ-NH5 (ban hành ngày 27/03/1996), Nghị định
82/1998/NĐ-CP (ban hành ngày 03/10/1998), Nghị định 141/2006/NĐ-CP (ban hành ngày 22/11/2006), Nghị định 07/2013/VBHN-NHNN. Cụ thể, bắt đầu từ năm 1996, quy định về mức vốn điều lệ tối thiểu để thành lập một NHTMCP khá thấp và nó thay đổi tùy thuộc vào nhiều yếu tố như NH được thành lập ở khu vực thành thị hay nông thôn, đang mở thêm hay không mở thêm chi nhánh. Do những yêu cầu về vốn thấp, khả năng sinh lời tương đối tốt và tính ổn định của ngành NH thời bấy giờ, đã có một làn sóng mạnh mẽ thành lập các NHTMCP cỡ nhỏ. Tuy nhiên, không phải tất cả các NH nhỏ này đều hoạt động hiệu quả như mong đợi. Đối với một vài NH, sự thiếu kiểm soát và kinh nghiệm, hoạt động cho vay nghèo nàn cùng sự cạnh tranh dữ dội đã đưa họ đến tình trạng thiếu thanh khoản, mất khả năng thanh toán và âm vốn chủ sở hữu. Nền tảng vốn mỏng không đủ khả năng hấp thụ thua lỗ do hoạt động yếu kém đã khiến các NH này khơng cịn sự lựa chọn nào khác ngoài việc phá sản hoặc bị mua lại bởi những NH mạnh hơn.
3.2.2.2. Nhân tố làm gia tăng rủi ro thanh khoản đối với các NHTM Việt Nam
i) Nhân tố khách quan:
Chính sách kinh tế vĩ mô: Để kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt bằng cơng cụ lãi suất. Ví dụ như thời điểm cuối năm 2010 đầu năm 2011 lãi suất huy động luôn được các NH đẩy lên cao để thu hút vốn từ khách hàng do đó mà NHNN đã đưa ra quy định: Lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt Nam của các tổ chức (trừ TCTD) và cá nhân gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức khơng vượt quá 14%/năm (Thông tư 02 ngày 3/3/2011). Khi lãi suất huy động được ấn định ở mức như vậy thì khả năng thu hút vốn từ dân cư đối với các NHTM đặc biệt là các NHTM quy mơ nhỏ là vơ cùng khó khăn. Chưa kể, khả năng tăng tỷ lệ DTBB đối với NHTM cũng là một trong những nhân tố gây nên RRTK cho các NHTM Việt Nam.
Môi trường kinh doanh:
Mơi trường kinh doanh gặp khó khăn do ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, bởi sự thay đổi chính trị…. cũng khiến cho các nhà quản lý NHTM hạn chế việc nắm giữ các chứng khoán thanh khoản (mang lại lợi nhuận thấp) mà sử dụng vốn để cho vay hoặc đầu tư nhằm tối đa lợi ích cho các cổ đông, các ông chủ NHTM. Mặt khác khi môi trường kinh doanh thay đổi, có thể khiến cho dịng vốn đầu tư có sự dịch chuyển ra khỏi Việt Nam, gây ra sự thiếu hụt về cung thanh khoản trên thị trường tài chính. Những sự thay đổi trên đều khiến cho tình hình thanh khoản của hệ thống NHTM gặp nhiều khó khăn.
Ngồi ra có thể kể đến ngun nhân khách quan khác như, hiệu ứng tâm lý của người gửi tiền, các tin đồn thất thiệt do chính các đối thủ cạnh tranh của ngân hàng tung ra nhằm gây khó khăn cho NHTM. Điển hình như vụ việc của Ngân hàng ACB kể trên.
ii) Nhân tố chủ quan:
Dòng vốn từ tiền gửi của các thành phần kinh tế trong xã hội vào hệ thống NHTM bị hạn chế do tác động của lạm phát và lịng tin. Về phía các NHTM, điều kiện kinh doanh thuận lợi trong những năm gần đây đã làm nảy sinh tư tưởng chủ quan, tăng trưởng tín dụng q nóng trong khi lại bng lỏng chính sách quản lý rủi ro làm mất cân đối tương quan cơ bản trong cơ cấu tài sản, không đảm bảo đúng các tỷ lệ an toàn theo tiêu chuẩn của NHNN Việt Nam. Trong bối cảnh đó, khi NHNN thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt một cách quyết liệt nhằm thu về một khối lượng tiền mặt VND khá lớn từ lưu thơng thì một số NHTM khơng thể xoay chuyển kịp thời, bị mất thanh khoản do cơ cấu đầu tư.
Việc giám sát của các cơ quan quản lý, giám sát việc triển khai, thực hiện các quy định của Chính phủ, của NHNN đơi khi cịn thiếu chặt chẽ. Nhiều kẽ hở trong hệ thống pháp lý chưa được lấp đầy cũng đã tạo điều kiện cho các NHTM lách luật và gây ra RRTK cho hệ thống NHTM.
Các NHTM cũng khơng thực hiện chính sách QTRRTK một cách khoa học và bài bản. Do tính chất hệ thống đặc biệt chặt chẽ của ngành trong quan hệ vốn giữa các ngân hàng, chỉ cần một vài ngân hàng mất khả năng thanh khoản sẽ gây hiệu ứng dây chuyền, nhanh chóng lan toả trong tồn hệ thống ngân hàng.