2.4.2 .1Mở rộng và nâng cao năng lực hoạt động thành viên thị trường mở
2.4.2.3 Sửa đổi, bổ sung những quy định pháp luật nghiệp vụ thị trường mở
a) Ngân hàng Nhà nước cần sửa lại quy định về khái niệm NVTTM trong Quy chế NVTTM ban hành kèm theo Quyết định số 01/2007/QĐ – NHNN ngày
05/01/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, cho phù hợp với cách hiểu trong
Luật Ngân hàng Nhà nước số 46/2010/QH12 ngày 29/06/2010: “NVTTM là nghiệp vụ mà trong đó Ngân hàng Nhà nước thực hiện việc mua, bán GTCG đối với TCTD
để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia”.
b) Ngân hàng Nhà nước cần hồn thiện quy định về thanh tốn và chuyển giao quyền sở hữu GTCG. Cụ thể:
9 Ngân hàng Nhà nước cần quy định khoảng thời gian tối đa để các bên thực hiện việc thanh toán và chuyển giao GTCG vào ngày thanh toán kể từ ngày
đấu thầu31, làm cơ sở cho việc quy định Quy trình NVTTM được hợp lý.
9 Ngân hàng Nhà nước cần sửa đổi quy định về xử lý TCTD vi phạm
nghĩa vụ thanh toán và chuyển giao GTCG32. Với quy định hiện nay thì cịn nhẹ,
31 Khoản 12 điều 1 Quyết định 27/2008/QĐ – NHNN ngày 30/9/2008
Trang 50
nên có thể ảnh hưởng đến hiệu quả điều hành công cụ NVTTM của Ngân hàng Nhà nước.
c) Ngân hàng Nhà nước cần hoàn thiện quy định về Quy trình NVTTM
¾ Một, Ngân hàng Nhà nước nên hoàn thiện quy định về trường hợp
Đơn dự thầu không hợp lệ cho thật hợp lý33. Cụ thể, Ngân hàng Nhà nước nên quy
định 3 trường hợp Đơn dự thầu không hợp lệ sau thành bước xác thực Đơn dự thầu,
và TCTD nào đáp ứng yêu cầu này thì mới sang bước kiểm tra tính hợp lệ của Đơn dự thầu:
9 Đơn dự thầu không đúng với mã số quy định;
9 Không xác thực được chữ ký điện tử của người đại diện TCTD trong Đơn dự thầu;
9 TCTD bán GTCG mà khơng có, hoặc khơng đủ GTCG lưu ký theo quy định.
¾ Hai, xuất phát từ quy định xử lý vi phạm trong thanh tốn34, Ngân hàng Nhà nước cần có quy định chặt chẽ về tài khoản tiền gửi của TCTD, để tránh tình trạng số tiền trong tài khoản tiền gửi của thành viên khơng đủ thanh tốn tiền trong giao dịch thị trường mở và Ngân hàng Nhà nước phải hủy kết quả đấu thầu.
Điều này không chỉ ảnh hưởng đến riêng các TCTD, mà còn đến hiệu quả điều hành
chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước.
¾ Ba, Ngân hàng Nhà nước cần quy định rõ ràng rằng giao dịch thị trường mở sẽ được tiến hành như thế nào trong trường hợp có thay đổi về thời điểm thông báo giao dịch thị trường mở và giờ mở thầu hay việc tổ chức phiên giao dịch
đột xuất của Ngân hàng Nhà nước35.
33 Tiểu mục 4, mục III Công văn số 10876/QT –NHNN ngày12/12/2008 về Quy trình NVTTM.
34 Tiểu mục 11 mục III Công văn số 10876/QT – NHNN ngày 12/12/2008 về Quy trình NVTTM.
Trang 51
KẾT LUẬN
Cùng với sự vận động, phát triển của tình hình kinh tế - xã hội và năng lực quản lý của Ngân hàng Nhà nước, công cụ NVTTM ngày càng tỏ rõ ưu thế và vai trị trong việc điều hành chính sách tiền tệ. Chính vì vậy mà cơng tác nghiên cứu để hồn thiện cơng cụ này về phương diện pháp lý có một ý nghĩa vơ cùng to lớn. Khóa luận “Pháp luật về nghiệp vụ thị trường mở” trước hết tìm hiểu những vấn đề cơ bản nhất về NVTTM như quá trình hình thành, cách thức vận hành, vai trị của NVTTM. Và lấy đó làm nền tảng cho những nghiên cứu về pháp luật
NVTTM. Đồng thời, khóa luận tìm hiểu về thực tiễn vận hành công cụ này của
Ngân hàng Nhà nước. Trên cơ sở những phân tích, đánh giá pháp luật cùng với kinh nghiệm vận hành công cụ NVTTM của một số nước, tác giả đưa ra một số giải pháp với mục đích góp phần hồn thiện quy định pháp luật NVTTM.
Dù đã cố gắng nhưng với hiểu biết còn hạn chế của tác giả, khóa luận sẽ
khơng tránh khỏi những thiếu sót, bất cập. Vì vậy, tác giả rất mong nhận được nhiều sự góp ý, chỉ dẫn của Quý thầy cơ và các bạn để khóa luận được hồn thiện hơn, góp phần nâng cao nhận thức về cơng cụ điều hành chính sách tiền tệ hiệu quả này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
I. VĂN BẢN PHÁP LUẬT
1. Luật Ngân hàng Nhà nước các thời kỳ. 2. Luật các tổ chức tín dụng các thời kỳ.
3. Quyết định 340/1999/QĐ – NHNN14 ngày 30/9/1999 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước về việc phê duyệt Đề án triển khai nghiệp vụ thị trường mở. 4. Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 05/01/2007 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước về việc ban hành Quy chế nghiệp vụ thị trường mở.
5. Quyết định số 27/2008/QĐ-NHNN ngày 30/09/2008 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy chế nghiệp vụ thị trường mở ban hành kèm theo Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày
05/01/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước.
6. Quyết định số 11/2010/QĐ-NHNN ngày 06/01/2010 về danh mục giấy tờ có giá được sử dụng trong các giao dịch của Ngân hàng Nhà nước.
7. Quyết định của Thủ tướng Chính phủ số 112/2006/QĐ – TTg ngày
24/5/2006 về phê duyệt Đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020.
II. GIÁO TRÌNH, SÁCH THAM KHẢO
8. Đại học Luật TP HCM (2010), Giáo trình Luât ngân hàng, NXB Đại học
Quốc gia Tp.HCM, TP HCM.
9. Lê Vinh Danh (2009), Tiền và hoạt động ngân hàng, NXB Giao thông vận
tải, Hà Nội.
10. Nguyễn Đăng Dờn (2009), Lý thuyết tài chính tiền tệ, NXB Đại học Quốc
gia TP HCM, TP HCM.
11. Trần Trọng Độ (2004), Thị trường mở từ lý luận đến thực tiễn, NXB Công
an nhân dân, Hà Nội.
12. Nguyễn Duy Hinh (2004), Giải pháp cho việc vận hành các cơng cụ điều
hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Hà Nội.
13. Hoàng Xn Quế (2004), Giải pháp hồn thiện các cơng cụ chủ yếu của
chính sách tiền tệ ở Việt Nam, Hà Nội.
14. Lê Phước Vĩnh Thụy (2007), Sử dụng nghiệp vụ thị trường mở trong việc
điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, TP HCM.
IV. BÁO CÁO, TẠP CHÍ
15. Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngân hàng năm 2009 ngày 30/12/2008.
16. Nguyễn Ngọc Bảo và nhóm nghiên cứu Đề tài số 5 Đề tài cấp nhà nước Mã số KX.01.15/06-10 (2010), “Điều hành chính sách tiền tệ trong bối cảnh luồng vốn nước ngoài biến động từ năm 2007 đến nay”, Tạp chí ngân hàng, (16).
17. Nguyễn Đại Lai (2008), “Khái quát những nét lớn về chống lạm phát và
những giải pháp rút ra từ việc kiềm chế lạm phát năm 2007 ở Việt Nam – 1 năm sau gia nhập WTO”, Tạp chí ngân hàng, (1).
18. Nguyễn Hữu Nghĩa (2010), “Một số vấn đề kinh tế, tiền tệ - ngân hàng năm 2009 và 2010”, Tạp chí ngân hàng, (2+3).
19. Vũ Thế Vậc (2011), “Chính sách đối ứng với tăng trưởng, đồng tiền mất giá – vai trò Ngân hàng Nhà nước trong viêc ổn định đồng tiền Việt Nam”, Tạp
chí ngân hàng, (11). V. WEBSITE 20. www.sbv.gov.vn 21. http://thongtinphapluatdansu.wordpress.com 22. www.chinhphu.vn