4.1. Phân tích hoạt động kinh doanh của TPBCT giai đoạn từ năm 2009 đến
4.1.6. Mức độ nhạy cảm với các rủi ro thị trường Sensitivity to Market
Risks (S)
Phân tích mức độ ảnh hưởng của thị trường nhằm đo lường mức độ ảnh hưởng của thay đổi về lãi suất hoặc tỷ giá đến giá trị lợi nhuận của ngân hàng. Phân tích này quan tâm đến khả năng của ban lãnh đạo ngân hàng trong việc xác định, giám sát, quản lý và kiểm soát rủi ro thị trường đồng thời đưa ra dấu hiệu chỉ dẫn định hướng rõ ràng và tập trung, bao gồm: đánh giá rủi ro về lãi suất và rủi ro về tỷ giá trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
4.1.6.1. Đánh giá rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất xuất hiện khi khi có sự biến động lãi suất trên thị trường. Biến động tăng hay giảm của lãi suất điều ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Để đánh giá rủi ro lãi suất tại TPBCT, ta xem xét số liệu ở Bảng 12.
Bảng 12: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA TPBCT GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2009 ĐẾN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012
STT Chỉ Tiêu ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 6 tháng đầu năm 2012 1 Tài sản nhạy
cảm với lãi suất (Tr.đ) 74.829 224.520 313.277 324.148 2 Nguồn vốn nhạy
cảm với lãi suất (Tr.đ) 161.869 443.797 541.087 581.508 3 Hệ số nhạy cảm lãi suất (1)/(2) (Lần) 0,46 0,51 0,58 0,56 4 Khe hở nhạy cảm lãi suất (1)-(2) (Tr.đ) (87.040) (219.277) (227.810) (257.360)
Nguồn: Phòng Kinh doanh
Hệ số nhạy cảm lãi suất
Qua Bảng 14, ta có thể thấy từ năm 2009 đến 6 tháng đầu năm 2012 TPBCT có hệ số rủi ro lãi suất rất thấp luôn nhỏ hơn 1 chỉ đạt khoảng 0,5 lần. Với hệ số nhạy cảm lãi suất như thế thì khi lãi suất giảm thì ngân hàng khơng chịu ảnh hưởng rủi ro lãi suất. Ngược lại, ngân hàng sẽ phải gặp rủi ro lãi suất
khi lãi suất tăng do tốc độ tăng trưởng thu nhập từ lãi của ngân hàng nhỏ hơn tốc độ tăng trưởng chi phí lãi của ngân hàng (nếu lãi suất cho vay cùng vơi lãi suất huy động tăng cùng mức độ thì lợi nhuận rịng từ lãi sẽ giảm do chi phí tiền lãi huy động nguồn vốn cao hơn thu nhập từ lãi). TPBCT đang nằm trong trạng thái nhạy nhạy cảm nguồn vốn vì thế ngân hàng phải cố gắng nâng hệ số rủi ro lãi suất của mình gần bằng 1 vì ở điểm này ngân hàng có độ an tồn cao nhất, tức khơng có thay đổi khi có biến động về lãi suất.
Khe hở nhạy cảm lãi suất
Với giá trị của tài sản và nguồn vốn nhạy với cảm lãi suất ở Bảng 14, ta tính tốn và đưa ra được khe hở nhạy cảm lãi suất của TPBCT có giá trị âm trong suốt giai đoạn từ năm 2009 đến 6 tháng đầu năm 2012. Cụ thể, năm 2009 chêch lệch nhạy cảm lãi suất của ngân hàng là âm 87.040 triệu đồng, năm 2010 là âm 219.277 triệu đồng, năm 2011 là âm 227.810 triệu đồng và 6 tháng đầu năm 2012 là 257.360 triệu đồng.
Ta thấy, giá trị khe hở nhạy cảm lãi suất của TPBCT qua các năm ln có những biến động chênh lệch nhạy cảm với nguồn vốn. Xét về độ lớn giá trị tuyệt đối thì năm 2009 là năm TPBCT có khe hở lãi suất thấp nhất. Sang năm 2010, năm 2011 và 6 tháng đầu năm 2012 thì khe hở nhạy cảm lãi suất luôn tăng năm sau luôn cao hơn năm trước, cao nhất là trong 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân là do tăng trưởng của nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất tăng cao hơn tăng trưởng của tài sản có nhạy cảm với lãi suất. Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất tăng cao chủ yếu là do nguồn vốn điều chuyển tăng vì hoạt động huy động vốn của TPBCT ngày càng khơng tốt. Bên cạnh đó, tài sản có nhạy cảm với lãi suất có xu hướng tăng trưởng chậm lại chủ yếu là do hoạt động tín dụng ngắn hạn của ngân hàng tăng trưởng chậm lại. Vì thế, khe hở nhạy cảm lãi suất của ngân hàng luôn ở trạng thái nhạy cảm với nguồn vốn.
Tóm lại, trạng thái nhạy cảm của TPBCT trong thời gian từ năm 2009 đến 6 tháng đầu năm 2012 là trạng thái nhạy cảm với nguồn vốn, hệ số nhạy cảm ln rất thấp, ln dưới 1. Vì thế, ngân hàng cần phải cải thiện lại công tác huy động vốn và hoạt động tín dụng của mình để hạn chế rủi ro lãi suất nếu lãi suất thị trường tăng.
4.1.6.2. Đánh giá rủi ro tỷ giá
Trong mơi trường tồn cầu hố nền kinh tế, đặc biệt là hội nhập trong lĩnh vực Tài chính - Ngân hàng thì kinh doanh ngoại tệ là nghiệp vụ quan trọng trong hoạt động của các NHTM nhằm thoả mãn nhu cầu của khách hàng và nâng cao khả năng sinh lời cho ngân hàng. Việc tham gia các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối ngày càng gia tăng đã đặt các NHTM trước nguy cơ rủi ro tỷ giá do sự biến động của tỷ giá và do các ngân hàng thường xuyên không cân bằng về trạng thái ngoại tệ. Thơng qua số liệu ở Bảng 13, ta có thể đánh giá được rủi ro tỷ giá của TPBCT.
Bảng 13: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA TPBCT GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2009 ĐẾN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 6 tháng đầu năm 2012 1 Tiền mặt ngoại tệ (Tr.đ) 241 477 449 481
2 Cho vay ngoại tệ (Tr.đ) 0 0 0 0
3 Tài sản ngoại tệ khác (Tr.đ) 0 0 0 0 4 Tổng tài sản ngoại tệ (Tr.đ) 241 477 449 481 5 Vốn huy động ngoại tệ (Tr.đ) 5.626 13.546 7.266 2.767 6 Nguồn vốn ngoại tệ khác (Tr.đ) 0 0 0 0 7 Tổng nguồn vốn ngoại tệ (Tr.đ) 5.626 13.546 7.266 2.767
8 Trạng thái ngoại hối
(4)-(7) (Tr.đ) (5.385) (13.069) (6.818) (2.286)
Nguồn: Phòng Kinh doanh
Trạng thái ngoại hối
Qua Bảng 13, ta có thể thấy được trạng thái ngoại hối của TPBCT luôn ở trạng thái ngoại hối âm qua các năm. Trạng thái ngoại hối âm, rủi ro tỷ giá xảy ra khi tỷ giá thị trường biến động tăng do thu nhập tài sản có mang lại chậm hơn chi phí phải trả cho tài sản nợ. Trong trường hợp này, ngân hàng sẽ được lợi khi tỷ giá giảm. Trạng thái ngoại hối âm của TPBCT qua các năm là do ngân hàng chỉ huy động nguồn vốn ngoại tệ mà khơng có cho vay ngoại tệ, chính vì sự tăng lên
của tài sản nợ ngoại tệ mà khơng có sự tăng lên của tài sản có ngoại tệ nên ngân hàng rơi vào trạng thái ngoại hối âm. Vì thế, ngân hàng cần có biện pháp để đưa trạng thái ngoại hối về gần bằng không để hạn chế tối đa rủi ro cho ngân hàng.