4.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn trong
4.2.1. Hoàn thiện về nội dung thẩm định:
Nội dung phân tích thị trường
Phân tích thị trường là cơ sở đầu tiên và quan trọng nhất để lập kế hoạch kinh doanh, đặc biệt đối với các dự án du lịch, nghỉ dưỡng. Chính vì thế để đánh giá tính khả thi của dự án đầu tư, CBTD cần phân tích sâu hơn về phương diện thị trường của dự án. Tuy vậy, có một đặc điểm cần lưu ý là đôi khi các doanh nghiệp không biết cách khai thác nguồn thị trường tiêu thụ sản phẩm du lịch một cách hiệu quả hoặc chưa đánh giá hết tiềm năng thị trường du lịch tại địa phương. Chính vì vậy, để nâng cao tính khả thi của dự án các CBTD cần phối hợp với khách hàng nhằm đưa ra những đánh giá đúng đắn nhất về tình hình cung - cầu trên thị trường, tính tốn, ước lượng khả năng tiêu thụ của sản phẩm một cách cụ thể.
Hiện có nhiều phương pháp dự báo cung - cầu đã được nghiên cứu áp dụng trong thực tế như phương pháp định mức, phương pháp hệ số co giãn, phương pháp hàm xu thế. CBTD có thể căn cứ vào số lượng và chất lượng thông tin thu thập được, đặc điểm của thông tin mà lựa chọn phương pháp dự đoán cho phù hợp. Trong quá trình thẩm định dự án du lịch, nghỉ dưỡng cũng cần lưu ý đến các yếu tố khác nữa như: thị hiếu của khách du lịch, chính sách du lịch, các sản phẩm du lịch tương tự.
riêng tuy đang trong giai đoạn phát triển tuy nhiên ln có thể có những biến động theo thời vụ như yếu tố thời tiết, khí hậu hay những biến động bất thường như thiên tai, dịch bệnh, do đó CBTD cịn phải dự báo đối với những dự án tiềm ẩn rủi ro, khi đó sẽ có sự thay đổi cung cầu trên thị trường làm ảnh hưởng tới thị trường mục tiêu, đồng thời có thể ảnh hưởng tới thị hiếu của khách du lịch. Từ đó dự báo lại thị phần khả thi của dự án trong tương lai.
Nội dung thẩm định phương diện kỹ thuật
Hiện nay, chi nhánh chưa được trang bị đội ngũ cán bộ có chun mơn về cả nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, bởi vì CBTD đa số đều tốt nghiệp từ các trường thuộc khối ngành kinh tế, trình độ nhận thức và khả năng thu thập thông tin về lĩnh vực kỹ thuật hầu như cịn hạn chế. Chính vì thế, tính chính xác của các nhận định mà CBTD đưa ra chưa cao, khơng thể làm cơ sở để cấp tín dụng cho các dự án vay vốn. Để trợ giúp cho cơng tác thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án du lịch, nghỉ dưỡng, ngân hàng cần sớm đưa vào nghiên cứu các tiêu chuẩn định mức của Nhà nước và của các ngành, từ đó ban hành những chỉ tiêu kỹ thuật cơ bản phù hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể đặc biệt là lĩnh vực xây dựng để làm cơ sở cho CBTD tham chiếu. Trong những dự án lớn và phức tạp, có tính kỹ thuật phức tạp cao, ngân hàng nên thuê các chuyên gia có chun mơn nghiệp vụ phù nhằm rút ngắn thời gian và nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án.
Nội dung thẩm định về phương diện tài chính
Dự án đầu tư khi đi vào thực hiện có thể phát sinh thêm nhiều hạng mục chi phí mới do một trong hai nguyên nhân sau: do phát sinh các chi phí khơng thể lường trước được hoặc do chủ đầu tư cố tình khai giảm tổng vốn đầu tư. Nếu bỏ sót, khơng tính tốn đến tình huống phát sinh thêm chi phí này có thể gây rủi ro cho quá trình thực hiện đầu tư cũng như quá trình vận hành kết quả đầu tư, dẫn đến ảnh hưởng đến thời gian thu hồi vốn của Ngân hàng nếu chấp nhận cho vay. Chính vì thế khi thẩm định phương diện tài chính, nhất là khía cạnh tổng vốn đầu tư, chi nhánh cần cân nhắc cơ cấu các hạng mục trong tổng vốn đầu tư của một dự án như: vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư dự phòng,...
Để xác định tổng vốn đầu tư, Ngân hàng cần thẩm định trên cơ sở kết hợp nhiều phương pháp xác định :
- Thứ nhất là dựa vào thiết kế cơ sở của dự án - Thứ hai là dựa vào suất đầu tư
- Thứ ba là dựa vào những cơng trình tương tự để xác định tổng mức đầu tư. Nếu dự án đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, CBTD nên xác minh mức độ chân thực của từng nguồn vốn, nhất là các cam kết bỏ vốn của các cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ giải ngân, tránh để xảy ra tình trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thi cơng của cơng trình. Khi thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án đầu tư như: chi phí thuê đất, lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý doanh nghiệp cần có sự tham khảo các quy định của Bộ tài chính, của các cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sánh với chi phí sản xuất của sản phẩm tương tự trên thị trường, không nên chấp thuận hay mặc nhiên theo sự tính tốn của chủ đầu tư hoặc tuỳ ý. Nếu là dự án mở rộng hoặc dự án mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, CBTD có thể lấy các chỉ tiêu cũ làm cơ sở. Nếu là các dự án mới hồn tồn thì các chỉ tiêu của những dự án tương tự cũng là những tham khảo tốt.
Việc thẩm định các chỉ tiêu tài chính như NPV, IRR, T là các chỉ tiêu thường gặp trong các dự án đầu tư của ngân hàng. Bên cạnh đó, ngân hàng cũng nên đưa các chỉ tiêu khác vào tính tốn như lợi ích/chi phí, năng lực hồ vốn, chỉ tiêu điểm hoà vốn,... những chỉ tiêu này sẽ bổ sung cho nhau, giúp cho CBTD có một cái nhìn tổng thể và tồn diện hơn về dự án và giúp ngân hàng có thể đưa ra quyết định cho vay chính xác, an tồn.
Xác định phương thức trả nợ
Cách xác định thời hạn trả nợ, mức thu nợ cho mỗi lần trả nợ cũng như cách thức thu nợ cả gốc và lãi phải phù hợp với năng lực sản xuất của doanh nghiệp và tiến độ thực hiện của dự án đầu tư. Hiện nay, Chi nhánh thường tiến hành thu đều từng kỳ hoặc là thu luỹ thối với mong muốn thu cơng nợ càng nhanh càng tốt. Tuy nhiên trong thời gian đầu của các dự án du lịch nghỉ dưỡng, sản phẩm của dự án còn
đang trong giai đoạn xây dựng dở dang hoặc chưa hoàn thiện cơ sở hạ tầng thì nếu ngân hàng yêu cầu mức trả nợ cao từ đầu sẽ gây khó khăn cho việc quay vịng vốn, ảnh hưởng đến quá trình đầu tư ban đầu.
Chi nhánh cũng không nên chia đều khoản thu gốc cho các kỳ luỹ thoái mà nên căn cứ vào dòng tiền của dự án đầu tư đồng thời tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian. Như vậy sẽ phù hợp hơn với quá trình vận hành kết quả đầu tư của dự án, nhằm đảm bảo cho chủ đầu tư trả đủ và đúng hạn. Việc thu lãi cũng cần được tính tốn sao cho phù hợp với hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh nghiệp phải vay vốn ngắn hạn để trả lãi ngân hàng.