Đvt: triệu đồng
CHỈ TIÊU 2018 2019 2020 CHÊNH LỆCH
2019/2018 2020/2019 TIỀN MẶT 206,721 95,224 422,234 -111,497 327,010
27
NỢ NGẮN HẠN 2,677,317 4,017,860 3,231,907 1.340,543 -785,953
HỆ SỐ THANH
TOÁN BẰNG TIỀN 0.08 0.02 0.13 -0.06 0.11
Nguồn: Số liệu từ Báo cáo tài chính hợp nhất Cơng ty PNJ giai đoạn 2018 - 2020 Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tức thời (ngay lúc phát sinh nhu cầu vốn) các khoản nợ đến hạn trả. Qua số liệu ở trên, chúng ta thấy được rằng cả năm 2018 và 2019, hệ số này của Công ty đều nằm ở mức khá thấp 0.08 và 0.02. Điều này chứng tỏ lượng tiền mặt Công ty đang nắm giữ là rất nhỏ so với khoản nợ ngắn hạn. Cơng ty có thể gặp khó khăn về tiền khi tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh và thanh tốn cơng nợ khi đến hạn. Thông thường chỉ tiêu này dao động xung quanh 0.5 là tốt. Nếu chỉ tiêu này lớn hơn hoặc bằng 1 khẳng định doanh nghiệp có khả năng chi trả công nợ, nhưng doanh nghiệp đang giữ quá nhiều tiền, hiệu quả sử dụng vốn đem lại sẽ khơng cao. Có lẽ cơng ty cũng đã nắm bắt được tình hình, trong năm 2020 thì hệ số này đã tăng lên 0.13.
Hình 2. 8 Tỷ số thanh khoản Công ty PNJ giai đoạn 2018 - 2020 Nhận xét chung:
Qua số liệu phân tích trên ta có thể thấy khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty ngày càng có chiều hướng tốt hơn, điều này giúp cho cơng ty giảm đi được khoản chi phí do lãi suất nợ vay tạo ra. Cơng ty nên duy trì ổn định tình hình này, nếu cao quá sẽ khơng tốt vì nó phản ánh doanh nghiệp đầu tư quá mức vào tài sản cố định so với nhu cầu vốn của doanh nghiệp, hoặc có thể do hàng hố tồn kho, ứ đọng quá lớn...
Nhìn chung, về hệ số thanh tốn nhanh và hệ số thanh tốn bằng tiền của Cơng ty khá tương đương nhau và đang ở mức khá thấp. Điều này có thể là một sự mạo hiểm
28
nhằm đem lại lợi nhuận lớn nhưng nó cũng có những hạn chế. Cơng ty cũng đang kinh doanh khá rủi ro, tập trung quá nhiều vào đầu tư về hàng tồn kho, Công ty cần quản lý lượng tiền mặt tốt hơn. Trong tình trạng thế giới đang bắt đầu phải đối mặt với đại dịch Covid – 19, các rủi ro từ các khoản nợ ngắn hạn hồn tồn có thể phát sinh nếu dịch kéo dài.
2.4.2. Nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động
2.4.2.1. Vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân