Chỉ tiêu Đơn vị tính 2006 2007 2008
(1) Tài sản lưu động Triệu đồng 435.240 780.945 474.533 (2) Nợ ngắn hạn Triệu đồng 361.420 740.856 467.240 (3) Hàng tồn kho Triệu đồng 256.595 597.602 51.800 (4) Tiền và tương đương tiền Triệu đồng 7.940 12.509 19.832 Tỷ số thanh toán hiện hành (1)/(2) Lần 1,20 1,05 1,02 Tỷ số thanh toán nhanh (1-3)/(2) Lần 0,49 0,25 0,90 Tỷ số thanh toán tức thời (4)/(2) Lần 0,02 0,02 0,04
Nguồn: Phịng Kế tốn tài chính
Tỷ số thanh toán hiện hành (tỷ số lưu động)
Tỷ số thanh tốn hiện hành là cơng cụ đo lường khả năng thanh tốn hiện thời của cơng ty là cao hay thấp.
Năm 2006, tỷ số này có giá trị là 1,2 lần có nghĩa là vốn lưu động của cơng ty có khả năng thanh tốn gấp 1,2 lần số nợ cần thanh tốn, hay 1 đồng nợ có 1,2 đồng vốn của cơng ty có khả năng đảm bảo chi trả. Năm 2007 tỷ số này giảm 0,15 lần so với năm 2006, chỉ đạt 1,05 lần, năm 2008 chỉ tiêu này tiếp tục giảm xuống còn 1,02 lần; nguyên nhân là do tài sản lưu động ở năm 2008 giảm. Mặc dù, chỉ tiêu này giảm qua các năm nhưng con số giảm chưa đáng kể. Từ chỉ tiêu này ta thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, tình hình tài chính của doanh nghiệp khả quan.
Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh là tỷ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng giá trị các loại tài sản lưu động có tính thanh khoản cao. Mặc dù hàng tồn kho cũng là một lọai tài sản lưu động nhưng tính
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
thanh khoản của nó thấp so với các loại tài sản lưu động khác nên giá trị của nó khơng được tính vào giá trị tài sản lưu động khi tính tỷ số thanh tốn nhanh.
Ở thời điểm năm 2006, khả năng thanh tốn của cơng ty là 0,49 lần, tức là một đồng nợ ngắn hạn có 0,49 đồng vốn bảo đảm. Tỷ số thanh này năm 2007 là 0,25 lần giảm 0,24 lần so năm do nợ ngắn hạn tăng lên quá nhiều. Nhưng đến năm 2008 con số này tăng trở lại đạt 0,9 lần, và tăng 0,64 lần so năm 2007.
Tỷ số thanh toán nhanh cũng như tỷ số lưu động, nếu như giá trị của tỷ số này càng cao thì khả năng thanh toán nợ càng lớn, tỷ số này thường biến động từ 0,5 – 1 lần, ở mức biến động này doanh nghiệp có khả năng đảm bảo trả nợ khi đến hạn, nếu nhỏ hơn 0,5 lần thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ lúc cần thiết.
Từ bảng phân tích trên ta thấy, khả năng thanh tốn nhanh của công ty giảm tăng qua các năm nhưng ở năm 2008 thì tỷ số này đã tăng lên 0,9 lần chứng tỏ tình hình thanh tốn của cơng ty đã khả quan hơn. Tuy nhiên, nhìn chung qua 3 năm giá trị tỷ số này đều nhỏ hơn 1, đây là một tiềm ẩn mất khả năng thanh tốn các món nợ ngắn hạn.
Tỷ số thanh toán tức thời
Hệ số này đo lường mức độ khả năng đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn.
Vì cơng ty khơng có các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn nên giá trị tỷ số này chỉ là tiền và các khoản tương đương tiền trên nợ ngắn hạn.
Năm 2006, tỷ số thanh tốn tức thời của cơng ty là 0,02 lần, năm 2007 vẫn là 0,02 lần, tức 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ có 0,02 đồng tiền và các khoản tương đương tiền đảm bảo. Đến năm 2008 tỷ số này tăng lên 0,04 lần. Qua 3 năm thì tỷ số này là khá thấp, chứng tỏ tiền và tương đương tiền rất ít, tài sản ngắn hạn đa phần là hàng tồn kho và các khoản phải thu, cơng ty có nguy cơ mất khả năng thanh toán tức thời cao.
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
4.2.2 Phân tích các tỷ số về quản trị tài sản
Nhóm tỷ số này cho biết hiệu quả đem lại của những khoản mục mà công ty đã đầu tư vào nó, nó đã được đầu tư đúng đắn hay chưa và hiệu quả như thế nào?
Từ số liệu của Bảng cân đối kế toán cùng với Báo cáo kết quả kinh doanh của cơng ty, ta tính tốn được bảng các tỷ số về quản trị tài sản thể hiện ở bảng 20 trang 95.