II Các khoản đầu t tài chính dài hạn
1. Cân đối lý thuyết I:
BNV = ATS [(I, II, IV, V(1,2)] + BTS[ II, III, IV, V(1)]; (2-1)
Bản chất của cân đối này là: Tài sản cố định và tài sản lu động của doanh nghiệp phải đợc hình thành (trớc hết) chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu. Nghĩa là nguồn vốn
chủ sở hữu doanh nghiệp phải vừa đủ trang trải cho các loạt tài sản, cho các hoạt động chủ yếu mà không phải đi vay và chiếm dụng.
áp dụng cụ thể với Xí nghiệp Sơng Đà 10.6 ta có kết quả tính tốn nh sau:
Bảng kết quả cân đối lý thuyết I
Bảng 2-3
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Vế trái Vế phải Vế trái - Vế phải
Đầu năm 25.972.580.117 63.523.620.805 -37.551.040.688 Cuối năm 25.460.008.817 82.190.651.247 -56.730.642.430 Qua bảng cân đối giữa nguồn vốn chủ sở hữu với tài sản (Bảng 2- 3) ta thấy ở thời điểm cuối năm 2009, vốn chủ sở hữu tại Xí nghiệp Sơng Đà 10.6 là 25.460.008.817 đồng trong khi nhu cầu về tài sản lu động và tài sản cố định là 82.190.651.247 đồng. Tình trạng nguồn vốn chủ sở hữu ít hơn nhiều so với tài sản tại Xí nghiệp cho thấy vốn chủ sở hữu khơng đủ để trang trải cho các nhu cầu về tài sản lu động và tài sản cố định, để đủ trang trải các loại tài sản cho các hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu Công ty đã phải đi chiếm dụng một số vốn rất lớn từ bên ngồi thơng qua hình thức đi vay. ở cả thời điểm đầu năm và cuối năm 2009 tình hình tài sản nói chung khơng có gì khác biệt, nguồn vốn chủ sở hữu thuộc về bản thân doanh nghiệp đều thấp hơn nhiều so với tài sản đã là một sức ép to lớn khiến đơn vị phải tìm mọi cách để đi vay vốn từ bên ngồi kết quả là trong năm 2009 Xí nghiệp Sơng Đà 10.6 đã phải trả số tiền lãi ngân hàng lên tới 532.861.799 đồng.