Bảng phân tích CHỈ TIÊU
LŨY KẾ TỪ ĐẦU NĂM ĐÉN CUỐI QUỶ 3 Chênh lệch NĂM TRƯỚC TT (%) NĂM NAY TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Số tiền Số tiền
3. Doanh thu thuần về
cung cấp dịch vụ 3.033.230.061.449 97,99 3.073.761.600.115 98,28 40.531.538.666 1,34 0,29 6. Doanh thu hoạt
động tài chính 49.550.543.493 1,60 49.791.551.808 1,59 241.008.315 0,49 - 0,01 10. Thu nhập khác 12.532.821.359 0,40 4.081.309.869 0,13 -8.451.511.490 -67,44 - 0,27 Tổng cộng 3.095.313.426.301 100 3.127.634.461.792 100 32.321.035.491 1,04 0,00 195 tỷ 202 tỷ 44 tỷ 49.8 tỷ 2.2 tỷ 4.1 tỷ 0 50.000.000.000 100.000.000.000 150.000.000.000 200.000.000.000 250.000.000.000
LN thuần từ HĐKD Lợi nhuận tài chính LN khác
Biểu đồ sự biến động về quy mô và kết cấu thu nhập
Nhận xét:
So với lũy kế tính đến quý III/2011 thì thu nhập quý III/2012 tăng 1,04% tương ứng tăng 32.321.035.491 VNĐ. Trong đó doanh thu thuần về cung cấp dịch vụ tăng
40.531.538.666 VNĐ tương ứng tăng 1,34%, doanh thu hoạt động tìa chính tăng
241.008.315 VNĐ tương ứng tăng 0,49%. Tuy mức tăng không cao nhưng tỷ trọng doanh thu tăng cũng thể hiện được sự có gắng trong hoạt động của công ty nhầm tăng doanh thu
tìm kiếm lợi nhuận để mở rộng sản xuất.
Mặt khác thu nhập khác giảm 8.451.511.490 VNĐ tương ứng giảm 67,44%, cũng
dễ thấy là trong kì công ty không mua sắm thêm nhiều nguyên vật liệu và công cụ dụng
cụ nên không khoản thu nhập này như năm ngoái.
3.033 tỷ 3.074 tỷ 49.6 tỷ 12.5 tỷ 49.,8 tỷ 4.1 tỷ 0 500.000.000.000 1.000.000.000.000 1.500.000.000.000 2.000.000.000.000 2.500.000.000.000 3.000.000.000.000 3.500.000.000.000
Doanh thu thuần từ HĐKD Doanh thu hoạt động TC Thu nhập khác
Kỳ trước Kỳnày 97,99% 1,6% 0,4% Kỳ trước Doanh thu thuần từ HĐKD Doanh thu hoạt động TC Thu nhập khác 98,28% 1,59% 0,13% Kỳ này Doanh thu thuần từ HĐKD Doanh thu hoạt động TC Thu nhập khác
2.3.2.1 Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
CHỈ TIÊU
LŨY KẾ TỪ ĐẦU NĂM ĐÉN CUỐI QUỶ 3 Chênh lệch NĂM TRƯỚC TT (%) NĂM NAY TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Số tiền Số tiền
Doanh thu hoạt động xây
dựng 3.006.987.646.661 99,13 3.033.358.209.852 98,69 26.370.563.191 0,88 -0,44 Doanh thu cho thuê thiết bị
xây dựng 12.720.744.953 0,42 23.019.928.139 0,75 10.299.183.186 80,96 0,33 Doanh thu cho thuê văn
phòng 13.521.669.835 0,45 17.383.462.124 0,57 3.861.792.289 28,56 0,12
TỔNG 3.033.230.061.449 100 3.073.761.600.115 100 40.531.538.666 1,34 0,00 Nhận xét:
Đi sâu vào doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ thì ta thấy nó tăng lên chủ yếu là do doanh thu từ hoạt động xây dựng, hoạt động chính của công ty. Cụ thể khoản này
tăng 26.370.563.191 VNĐ tương ứng tăng 0,88% và chiếm tỷ trọng rất lớn trong doanh
thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ. Kếđến là Doanh thu cho thuê máy móc thiết bị tăng
10.299.183.186 VNĐ tương ứng với tỷ lệ tăng80,96%. Và cuối cùng là doanh thu từ cho
thuê văn phòng, tăng 3.861.792.289 VNĐtươngứng với tỷ lệ28,56% so với kỳtrước. Trong tình hình hiện nay việc doanh thu từ hoạt động xây dựng tăng với tốc độ
khiêm tốn cũng là điều dễ hiểu mà công ty nào cũng vậy. Vì thê mà công ty đã nổ lực
tăng doanh thu từ hai nguồn là cho thuê thiết bị và cho thuê văn phòng. Tuy hai khoản
này không được công ty đầu tư thêm nhưng vẫn mang về doanh thu chứng tỏ công tác quản lí của công ty là rất đáng khen.
2.3.2.2 Doanh thu từ hoạt động tài chính
CHỈ TIÊU
LŨY KẾ TỪ ĐẦU NĂM ĐÉN CUỐI QUỶ 3 Chênh lệch NĂM TRƯỚC TT (%) NĂM NAY TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Số tiền Số tiền
Lãi tiền gửi ngân hàng 26.368.806.659 53,22 44.010.193.904 88,39 17.641.387.245 66,90 35,17 Lãi do thanh lý các khoản
đầu tư 14.400.000.000 29,06 0 -14.400.000.000 -100,00 - 29,06 Lãi cho vay 5.381.806.577 10,86 3.301.407.904 6,63 -2.080.398.673 -38,66 -4,23 Cỗ tức được chia 3.363.306.112 6,79 2.479.950.000 4,98 -883.356.112 -26,26 -1,81 Khác 36.624.145 0,07 0 -36.624.145 -100,00 -0,07
TỔNG CỘNG 49.550.543.493 100 49.791.551.808 100 241.008.315 0,49 0 Nhận xét:
Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 241.008.315 VNĐ tương ứng tăng 0,49%
chủ yếu do tiền tiền lãi gửi ngân hàng tăng 17.641.387.245 VNĐ tương ứng tăng 66,9%.
Công ty không để cho tiền nhàn rỗi mà luôn luôn nghĩ cách kiếm ra tiền từ mọi đồng tiền mà mình có. Ngoài ra các khoản còn lại đều giảm. Trong đó giảm mạnh nhất là Lãi do
thanh lý các khoản đầu tư và khác. Chứng tỏ trong kỳ công ty không có thanh lý một khoản đầu tư nào cả. Kế tiếp là Lãi cho vay giảm 38,66% tương ứng giảm hơn 883 triệu
đồng, Cổ tức được chia giảm 26,26% tương ứng hơn 36,6 triệu đồng. Cho thấy các khoản
cho vay ngoài ngân hàng ít được chú trọng hơn so với kỳ trước, công ty chủ yếu là cho ngân hàng vay nên khoản này tỷ trọng cũng giảm theo. Từ 10,86% xuống còn 6,63%. Cổ
tức được chia trong kỳ cũng giảm hơn 883 triệu đồng. giảm 26,26% so với kỳ trước. Cho thấy khoản đầu tư vào các công ty khác trong kỳ tỏ ra kém hiệu quảhơn so với kỳ trước. Công ty cần xem xét lại khoản đầu tư này, phân bổ cơ cấu đầu tư cho hợp lý hơn nữa
đồng thời nên đầu tư vào các công ty có tiềm năng phát triển. Khoản nào cảm thấy dần kém hiệu quả thì nên giảm bớt hoặc cắt bỏ.
2.3.2.3 Thu nhập khác CHỈ TIÊU CHỈ TIÊU
LŨY KẾ TỪ ĐẦU NĂM ĐÉN CUỐI QUỶ 3 Chênh lệch NĂM TRƯỚC TT (%) NĂM NAY TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Số tiền Số tiền Hoàn nhập dự phòng bảo hành công trình 471.754.091 3,76 1.013.243.146 24,83 541.489.055 114,78 21,07 Thu từ bán nguyên vât liêu 8.081.870.553 64,49 0 -8.081.870.553 -100 -64,49 Thu tiền thanh lý dụng cụ
thi công 2.417.627.520 19,29 0 -2.417.627.520 -100 -19,29 Khác 1.561.569.195 12,46 3.068.066.723 75,17 1.506.497.528 96,47 62,71
TỔNG CỘNG 12.532.821.359 100 4.081.309.869 100 -8.451.511.490 -67,44 0
Nhận xét:
Đây là khoản thu nhập không thường xuyên của công ty và nó không ảnh hưởng gì
đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Cụ thể kì này công ty chỉ thu được
4.081.309.869 VNĐ giảm 67,44% so với kì trước thu được 12.532.821.359 VNĐ, giảm do kì này công ty không phát sinh các khoản thu nhập từ việc bán nguyên vật liệu và thu tiền thanh lý dụng cụ thi công trong khi 2 khoản này kì trước công ty thu được
10.499.498.073 VNĐ. Khoản này như đã phân tích ở trên là kì này công ty không mua sắm thêm nguyên vật liệu công cụ dụng cụ nên hạn chếđược dư thừa.
Mặt khác, khoản hoàn nhập dự phòng hoàn thành công trình tăng đột biến
114,78% tương ứng tăng hơn 541.489.055 VNĐ so với kỳtrước. Chứng tỏ công tác đàm
2.3.3 Phân tích chi tiết chi phí
CHỈ TIÊU
KÌ TRƯỚC (9 tháng đầu năm 2011)
KÌ NÀY
(9 tháng đầu năm 2012) CHÊNH LỆCH
SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TỶ LỆ (%) TT (%) 1. Chi phí hoạt động kinh doanh 2.882.247.595.697 99,46 2.921.543.783.920 100 39.296.188.223 1,36 0,54 2. Chi phí hoạt động tài
chính 5.473.722.057 0,19 -5.330.835 0,00 -5.479.052.892 -100,10 -0,19 3. Chi phí khác 10.303.429.046 0,36 0 0,00 -10.303.429.046 -100,00 -0,36
TỔNG 2.898.024.746.800 100 2.921.538.453.085 100 23.513.706.285 0,81 0,00
Nhận xét:
Để tăng được doanh thu thì hiển nhiên công ty phải bỏ thêm chi phí trong hoạt
động của mình, cụ thể tăng 0,81% tương ứng tăng 23.513.706.285 VNĐ. Nhưng điều
đáng nói ở đây là chi phí tăng với tốc độ chậm hơn doanh thu (1,04%), đây là một nổ lực
2.882 tỷ 2.922 tỷ 5,5 tỷ -0,053 tỷ 10.3 tỷ 0 -500.000.000.000 0 500.000.000.000 1.000.000.000.000 1.500.000.000.000 2.000.000.000.000 2.500.000.000.000 3.000.000.000.000 3.500.000.000.000
CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG KINH DOANH CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
CHI PHÍ KHÁC Kỳ Trước Kỳnày 99,46% 0,19% 0.,36% Kỳ trước CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG KINH DOANH CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CHI PHÍ KHÁC 100% 0% 0% KỲ NÀY CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG KINH DOANH CHI PHÍ HoẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CHI PHÍ KHÁC
lớn của công ty trong việc quản lí chi phí phát sin trong môi trường kinh doanh hiện nay, một lần nữa nói lên năng lực vượt bật của công ty. Chi phí tăng chủ yếu do chi phí hoạt
động sản xuất kinh doanh tăng 1,36% tương ứng tăng 39.296.188.223 VNĐ, những khoản còn lại đều giảm là chi phí tài chính giảm 5.479.052.892 VNĐ tương ứng giảm
100,10%, chi phí khác giảm 100%tương ứng giảm 10.303.429.046 VNĐ. Điều này thể
hiện nay lực của lãnh đạo công ty trong việc đưa ra quyết định, chính sách đúng đắn giúp tiết kiệm chi phí cho công trong trong giai đoạn khó khăn hiện nay.
2.3.3.1 Chi phí từ hoạt động kinh doanh
CHỈ TIÊU
KÌ TRƯỚC (9 tháng đầu năm 2011)
KÌ NÀY
(9 tháng đầu năm 2012) CHÊNH LỆCH
SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TỶ LỆ (%) TT (%) 1. Giá vốn hàng bán 2.797.145.000.872 97,05 2.834.815.941.009 97,03 37.670.940.137 1,35 -0,02 2. Chi phí bán hàng 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 3. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 85.102.594.825 2,95 86.727.842.911 2,97 1.625.248.086 1,91 0,02
TỔNG 2.882.247.595.697 100% 2.921.543.783.920 100% 39.296.188.223 1,36 0,00 Nhận xét:
Trong kì chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 1,36% tương ứng tăng
39.296.188.223 VNĐ do giá vốn hàng bán tăng thêm 1,35% tương ứng tăng
37.670.940.137 VNĐ chi phí quản lí doanh nghiệp tăng 1,91%tăng 1.625.248.086 VNĐ
so với cùng kì năm ngoái. Chi tiết vào ta thấy ngoài những năng lực vượt trội như đã phân tích ở trên thì công ty vẫn còn tồn tại một số mặt hạn chế trong công tác quản lí, công ty nên xem xét lại vấn đềnay để có hoạt động hiệu quảhơn trong tương lai.
2.3.3.2 Chi phí từ hoạt động tài chính
CHỈ TIÊU
KÌ TRƯỚC (9 tháng đầu năm 2011)
KÌ NÀY
(9 tháng đầu năm 2012) CHÊNH LỆCH
SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TỶ LỆ (%) TT (%) 1. Trích lập (hoàn nhập) dự phòng giảm giá các khoản đầu tư
1.523.466.300 27,83 -474.895.000 8908,45 -1.998.361.300 -131,17 8880,62 2. Hoàn trả cổ tức cho Phú Gia Hưng 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 3. Lãi vay 3.944.303.042 72,06 444.017.567 -8329,23 -3.500.285.475 -88,74 -8401,29 4. Khác 5.952.715 0,11 25.546.598 -479,22 19.593.883 329,16 -479,33 TỔNG 5.473.722.057 100% -5.330.835 100% -5.479.052.892 -100,10 0,00 Nhận xét:
Ta thấy, chi phí tài chính kỳ này so với kỳ trước đã giảm 5.479.052.892 VNĐ
giảm 1.998.361.300 VNĐtương ứng giảm 131,17% và một phần lãi vay do khoản nợ vay
kì trước doanh nghiệp đã vay là 88,74%tương ứng giảm 3.500.285.475 VNĐ. Tuy nhiên chi phí hoạt động tài chính không chiếm tỷ trọng (tỷ trọng bằng 0) trong tổng chi phí.
Nhìn chung công ty đã ý thức được tình hình lãi suất tăng cao như hiện nay nên đã giảm thiểu phát sinh lãi vay bằng cách không vay vốn nhầm tiết kiệm khoản này để tập trung vào sản xuất kinh doanh.
2.3.3.3 Chi phí khác CHỈ TIÊU CHỈ TIÊU KÌ TRƯỚC (9 tháng đầu năm 2011) KÌ NÀY (9 tháng đầu năm 2012) CHÊNH LỆCH SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TT (%) SỐ TIỀN TỶ LỆ (%) TT (%)
1. Giá trị nguyên vật liệu bán 8.012.765.046 77,77 0 0,00 -8.012.765.046 -100,00 -77,77 2. Gia trị còn lại công cụ thi
công 2.290.664.000 22,23 0 0,00 -2.290.664.000 0,00 -22,23 TỔNG 10.303.429.046 100% 0 100% -10.303.429.046 -100,00 0,00
Nhận xét:
Ta thấy một điều đáng mừng là kỳ này công ty không phát sinh các khoản chi phí khác. Tuy nhiên ngoài việc nói lên khả năng quản lý khoản chi phí này của công ty đang
có chiều hướng tốt còn nói lên trong kỳ công ty đã hạn chế các hoạt đọng và giao dịch khiến phát sinh khoản chi phí này.
2.4 PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆSTT CHỈ TIÊU STT CHỈ TIÊU Kỳ trước 9 tháng đầu năm 2011 Kỳ này 9 tháng đầu 2012 CHÊNH LỆCH
SỐ TIỀN SỐ TIỀN SỐ TIỀN TỶ LỆ
(%) I
LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ
HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH
1 Lợi nhuận trước thuế 197.288.679.501 206.096.008.707 8.807.329.206 4,46
2 Khấu hao và khấu trừ tài sản 28.328.870.350 29.321.735.477 992.865.127 3,5 3 Các khoản dự phòng 17.090.450.038 27.675.939.393 10.585.489.355 61,94 5 Lãi từ hoạt động đầu tư -49.513.919.348 -49.791.551.808 -277.632.460 0,56 6 Chi phí lãi vay 444.017.567 444.017.567
8
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động (1+2+3+5+6)
193.194.080.541 213.746.149.336 20.552.068.795 10,64
9 Tăng (giảm) các khoản phải
thu -325.649.188.632 -355.928.851.486 -30.279.662.854 9,3 10 Tăng (giảm) hàng tồn kho 40.597.377.425 10.272.135.437 -30.325.241.988 -74,7 11 Tăng (giảm) các khoản phải
trả 187.483.931.163 330.306.886.774 142.822.955.611 76,18 12 Tăng (giảm) chi phí trả trước -27.403.288.710 55.059.721.473 82.463.010.183 -300,92 13 Lãi vay đã trả 0 -444.017.567 -444.017.567 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp
đã nộp -49.793.998.954 -55.863.100.820 -6.069.101.866 12,19 15 Tiền thu từ các hoạt động kinh
doanh 0 31.286.245.566 31.286.245.566 16 Tiền chi khác từ hoạt động
kinh doanh -2.713.260.623 -34.115.975.145 -31.402.714.522 1157,38
Tổng dòng tiền vào 470.789.308.477 690.462.690.394 219.673.381.917 46,66
Tổng dòng tiền ra -455.073.656.267 -496.143.496.826 -41.069.840.559 9,02 20
Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động kinh doanh
(8+9+…+16)
15.715.652.210 194.319.193.568 178.603.541.358 1136,47 II LƯU CHUYỂN TiỀN TỪ
HoẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
21 Tiền chi để mua sắm tài sản cố
định -25.408.812.903 -2.353.913.264 23.054.899.639 -90,74 24 Tiền thu cho vay 66.406.747.899 -66.406.747.899 -100 25 Tiền chi đầu tư gốp vốn vào
đơn vị khác -478.000.000 -478.000.000
26 Tiền thu hồi đầu tư gốp vốn
vào đơn vị khác 14.400.000.000 -14.400.000.000 -100 27 Tiền thu lãi cho vay và cổ tức
được chia 33.030.329.238 44.145.747.694 11.115.418.456 33,65
Tổng dòng tiền vào 113.837.077.137 44.145.747.694 -69.691.329.443 -61,22
Tổng dòng tiền ra -25.408.812.903 -2.831.913.264 22.576.899.639 -88,85 30 Lưu chuyển tiền thuần từ 88.428.264.234 41.313.834.430 -47.114.429.804 -53,28
hoạt động đầu tư
(21+24+25+26+27) III
LƯU CHUYỂN TiỀN TỆ
TỪ HoẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
31 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu 20.400.000.000 516.540.000.000 496.140.000.000 2432,06 31 Tiền chi mua cổ phiếu của
doanh nghiệp đã phát hành 0 36 Cổ tức đã trả cho các cổ đông -30.749.844.000 -84.188.815.000 -53.438.971.000 173,79
Tổng dòng tiền vào 20.400.000.000 516.540.000.000 496.140.000.000 2432,06
Tổng dòng tiền ra -30.749.844.000 -84.188.815.000 -53.438.971.000 173,79 40
Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động tài chính (31+32+36)
-10.349.844.000 432.351.185.000 442.701.029.000 4277,37 Tổng dòng tiền vào trong kỳ 605.026.385.614 1.251.148.438.088 646.122.052.474 106,79 Tổng dòng tiền ra trong kỳ -511.232.313.170 -583.164.225.090 -71.931.911.920 14,07 50 Tăng tiền và tương đương
tiền trong kỳ (20+30+40) 93.794.072.444 667.984.212.998 574.190.140.554 612,18
60 Tiền và tương đương tiền đầu
kỳ 289.879.887.675 251.978.411.295 -37.901.476.380 -13,07 61 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá
hối đoái và quy đổi ngoại tệ -11.209.384 -11.209.384
70 Tiền và tương đương tiền
2.4.1 Nhận xét chung
Biểu đồ sự biến động chung quy mô dòng tiền
Nhìn vào biểu đồ ta thấy lưu chuyển tiền tệ của công ty từ hoạt động kinh doanh, từ hoạt động đầu tư, từ hoạt động tài chính có sự biến động lớn ở quý III/2012 so với cùng kì năm ngoái. Cụ thể lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh tăng khá cao 1136,47%
tương ứng tăng 178.603.541.358 VNĐ, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính tăng rất
cao với mức tăng 4277,37% tương ứng tăng 442.701.029.000 VNĐ, tuy nhiên lưu chuyển
từ hoạt động đầu tư lại có xu hướng giảm với mức giảm là 53,28% tương ứng với mức là
47.114.429.804 VNĐ. Với mức tăng như trên thì đây là một tín hiệu tốt cho công ty làm
tăng khả năng thanh khoản cho công ty. Trong kì công ty hạn chế đầu tư nên lưu chuyển
tiền tệ từ hoạt động đầu tư giảm xuống.
Phân tích các tỷ số dòng tiền:
Tỷ số giữa dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh trên tổng dòng tiền vào, ta thấy giảm còn 55,19% ở quý III/2012 so với cùng kì năm ngoái là 77,81%. Sở dĩ như vậy là do trong kì lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính tăng rất cao và chiếm tỷ trọng lớn.
Mặc dù vậy so với quy mô năm ngoái thì dù tỷ số có giảm nhưng mức tăng của dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh kì này vẫn thể hiện sự phát triển của công ty.
Tỷ số giữa dòng tiền ra của hoạt động đầu tư trên tổng dòng tiền vào. Ta thấy giảm từ 4,2% kỳtrước xuống còn 0.23% kỳ này vì kì này công ty hạn chếđầu tư và thu hồi các khoản đầu tư từ việc góp vốn liên doanh. Một chính sách thận trọng trong tình hình hiện