Tài sản
Đầu Kỳ Cuối kỳ
Chênh lệch
(01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền Tương đối
Tỷ
trọng
(%) (%) (%) (%)
IV. Các khoản đầu
tư tài chính dài hạn 116.334.313.409 100 116.812.313.409 100 478.000.000 0,41 0
1. Đầu tư vào công ty
liên kết 110.544.500.000 95,02 111.022.500.000 95,04 478.000.000 0,43 0,02 2.1 Đầu tư vào cổ
phiếu 25.202.000.000 21,66 25.202.000.000 21,57 0 0 -0,09 2.1 Khác 5.000.000.000 4,3 5.000.000.000 4,28 0 0 -0,02 3.1 Dự phòng giảm
giá đầu tư đầu tư vào công ty liên kết (*)
-912.186.591 -0,78 -912.186.591 -0,78 0 0 0 3.1 Dự phòng giảm
giá đầu tư vào cổ phiếu (*)
-23.500.000.000 -20,2 -23.500.000.000 -20,12 0 0 0,08
Nhận xét: Ta thấy trong kỳ các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng không đáng kể 0,41%
tương ứng với 478.000.000 VNĐ. Cụ thểđó là khoản đầu tư vào Công ty Cổ Phần Đầu tư Địa Ốc Phú Gia. Ngoài ra ta thấy các khoản khác không đổi. Điều này cho thấy công ty
2.1.3.5 Tài sản dài hạn khác
Tài sản
Đầu Kỳ Cuối kỳ
Chênh lệch
(01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền
Tương đối Tỷ trọng (%) (%) (%) (%) V. Tài sản dài hạn khác 198.627.972.987 100 145.400.022.073 100 -53.227.950.914 -26,8 0,00
1. Chi phí trả trước dài
hạn 196.340.204.129 98,85 142.094.686.260 97,73 -54.245.517.869 -27,63 -1,12 1.1 Công cụ dụng cụ
phục vụ cho xây dựng 194.708.907.448 98,03 141.219.779.944 97,13 -53.489.127.504 -27,47 -0,90 1.2 Khác 874.906.316 0,44 1.631.296.681 1,12 756.390.365 86,45 0,68 2. Tài sản thuế thu
nhập hoãn lại 2.242.768.858 1,13 3.260.335.813 2,24 1.017.566.955 45,37 1,11 3. Tài sản dài hạn khác 45.000.000 0,02 45.000.000 0,03 0 0 0,01
Nhận xét: Tài sản dài hạn khác của công ty cuối kì so với đầu kì giảm 53.227.950.914
VNĐ tương ứng giảm 26,8% chủ yếu do chi phí trả trước dài hạn giảm 54.245.517.869
VNĐ tương ứng 27,63% và công cụ dụng cụ phục vụ cho xây dựng giảm 53.489.127.504
VNĐ tương ứng giảm 27,47%. Điều này cho thấy trong kì công ty không mua thêm máy móc thiết bị và công cụ dụng cu để phục vụ cho việc xây dựng nhưng doanh thu của công
2.2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN
Nguồn vốn
Đầu Năm Cuối kỳ
Chênh lệch
(01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền
Tương đối TT (%) (%) (%) (%) A - NỢ PHẢI TRẢ 1.022.086.984.716 41,55 1.358.131.784.713 40,29 336.044.799.997 32,88 -1,26 I/ Nợ Ngắn Hạn 1.014.828.864.815 41,26 1.350.673.316.732 40,07 335.844.451.917 33,09 -1,19 1. Vay & Nợ Ngắn Hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 2. Phải Trả Người Bán 361.690.845.808 14,71 333.705.885.040 9,90 -27.984.960.768 -7,74 -4,81
3. Người Mua Trả tiền
Trước 95.770.303.738 3,89 120.860.098.558 3,59 25.089.794.820 26,20 -0,30 4. Thuế & Các Khoản
Phải Nộp Nhà Nước 61.343.815.664 2,49 44.349.276.469 1,32 -16.994.539.195 -27,70 -1,17 5. Chi Phí Phải Trả 340.298.260.443 13,84 568.954.816.279 16,88 228.656.555.836 67,19 3,04 6. Các Khoản Phải Trả, Phải Nộp Ngắn Hạn Khác 43.766.025.693 1,78 51.268.386.991 1,52 7.502.361.298 17,14 -0,26 7. Dự phòng phải trả ngắn hạn 3.084.951.914 0,13 2.818.931.560 0,08 -266.020.354 -8,62 -0,05 8. Quỹ Khen Thưởng,
Phúc Lợi 26.125.600.007 1,06 34.168.644.075 1,01 8.043.044.068 30,79 -0,05 9. Doanh thu chưa thực
hiện 82.749.061.548 3,36 194.547.277.760 5,77 111.798.216.212 135,11 2,41 II/ Nợ Dài Hạn 7.258.119.901 0,3 7.458.467.981 0,22 200.348.080 2,76 -0,08 1. Phải Trả Dài Hạn KHác 3.777.779.516 0,15 3.978.127.596 0,12 200.348.080 5,30 -0,03 2. Vay và nợ dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 3. Dự trù trợ cấp mất việc làm 3.480.340.385 0,14 3.480.340.385 0,10 0 0,00 -0,04 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.437.550.387.320 58,45 2.012.610.143.256 59,71 575.059.755.936 40,00 1,26 I/ Nguồn Vốn Chủ Sở Hữu 1.437.550.387.320 58,45 2.012.610.143.256 59,71 575.059.755.936 40,00 1,26
1. Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 317.700.000.000 12,92 422.000.000.000 12,52 104.300.000.000 32,83 -0,4 2. Thặng Dư Vốn Cổ
Phần 456.900.000.000 18,58 869.140.000.000 25,78 412.240.000.000 90,23 7,2 3. Cổ Phiếu Quỹ (*) -1.741.460.000 -0,07 -1.741.460.000 -0,05 0 0,00 0,02 4. Chênh lệch tỉ giá hối
đoái -201.967.112 -0,01 0 0,00 201.967.112
-
100,00 0,01 5. Quỹ Đầu Tư Phát Triển 297.041.491.648 12,08 381.467.132.588 11,32 84.425.640.940 28,42 -0,76 6. Quỹ Dự Phòng Tài
Chính 45.531.529.169 1,85 56.084.734.287 1,66 10.553.205.118 23,18 -0,19 7. Lợi Nhuận Sau Thuế
Chưa Phân Phối 322.320.793.615 13,1 285.659.736.381 8,47 -36.661.057.234 -11,37 -4,63
II/ Nguồn kinh phí và
quỹ khác 0 0,00 0 0,00 0 0,00
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 2.459.637.372.036
100,0
2.2.1 Nhận xét chung
Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn của doanh nghiệp để đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của công ty, xác định mức độ độc lập, tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà công ty gặp phải trong việc khai thác nguồn vốn…
Nhìn vào biểu đồ ta thấy cơ cấu nguồn vốn của công ty có thay đổi đôi chút nhưng không đáng kẻ. Tổng nguồn vốn của công ty quý III/2012 tăng lên 911.104.555.933 VNĐ
với mức tăng 37,04%. Trong đó chủ yếu là do vốn chủ sở hữu tăng thêm
575.059.755.936 VNĐ với tỷ lệ 40,00% và nợ phải trả cũng tăng ít hơn với mức tăng là
336.044.799.997 VNĐso với kì trước với tỷ lệ tăng32,88%.
Nợ phải trả tăng 336.044.799.997 VNĐ chủ yếu do nợ ngắn hạn tăng
335.844.451.917 VNĐ, nợ dài hạn tăng không đáng kể với mức tăng là 200.348.080 VNĐ tương ứng tăng 2,76%. Tỷ trọng giảm 1,26%.
,0 500000000000,0 1000000000000,0 1500000000000,0 2000000000000,0 2500000000000,0 1022 Tỷ 1.358 Tỷ 1.438 Tỷ 2.012 Tỷ A -NỢ PHẢI TRẢ B -VỐN CHỦ SỞ HỮU BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN 42% 58% Đầu kỳ A -NỢ PHẢI TRẢ B -VỐN CHỦ SỞ HỮU 40% 60% Cuối kỳ A -NỢ PHẢI TRẢ B -VỐN CHỦ SỞ HỮU Đầu kỳ Cuối kỳ
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên 575.059.755.936 VNĐtương ứng tăng chủ yếu là
do công ty huy động thêm vốn đầu tư của chủ sở hữu là 104.300.000.000 VNĐ (tăng
32,83%), thặng dư vốn cổ phần tăng 412.240.000.000VNĐ. Tỷ trọng tăng 1,26%.
Trong điều kiện khó khăn khi huy động vốn từ các tổ chức tài chính và chi phí cho vay quá cao thì việc công ty chú ý đến tổ chức, khai thác và huy động vốn của chính mình là một việc làm đúng đắn. 2.2.2 Phân tích chi tiết nợ phải trả 2.2.2.1 Nợ ngắn hạn Nguồn vốn Đầu kỳ Cuối kỳ Chênh lệch (01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền
Tương đối Tỷ trọng (%) (%) (%) (%) I/ Nợ Ngắn Hạn 1.014.828.864.815 100,00 1.350.673.316.732 100,00 335.844.451.917 33,09 0,00 1. Vay & Nợ Ngắn Hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 2. Phải Trả Người Bán 361.690.845.808 35,64 333.705.885.040 24,71 -27.984.960.768 -7,74 -10,93 3. Người Mua Trả tiền Trước 95.770.303.738 9,44 120.860.098.558 8,95 25.089.794.820 26,20 -0,49 4. Thuế & Các Khoản Phải Nộp Nhà Nước 61.343.815.664 6,04 44.349.276.469 3,28 -16.994.539.195 -27,70 -2,76 5. Chi Phí Phải Trả 340.298.260.443 33,53 568.954.816.279 42,12 228.656.555.836 67,19 8,59 6. Các Khoản Phải Trả, Phải Nộp Ngắn Hạn Khác 43.766.025.693 4,31 51.268.386.991 3,80 7.502.361.298 17,14 -0,51 7. Dự phòng phải trả ngắn hạn 3.084.951.914 0,30 2.818.931.560 0,21 -266.020.354 -8,62 -0,09 8. Quỹ Khen Thưởng, Phúc Lợi 26.125.600.007 2,57 34.168.644.075 2,53 8.043.044.068 30,79 -0,04 9. Doanh thu chưa
thực hiện 82.749.061.548 8,15 194.547.277.760 14,40 111.798.216.212 135,11 6,25
Nhận xét:
Như nhận xét chung ở trên nợ ngắn hạn trong kì của công ty tăng lên
336.044.799.997 VNĐ tương ứng tăng 33,09%. Doanh thu trong kì vẫn tăng chứng tỏ công ty đang sử dụng tốt nguồn vốn nợ ngắn hạn này.
Tăng chủ yếu do chi phí trả trước tăng 67,17% tương ứng với mức
228.656.555.836 VNĐ, doanh thu chưa thực hiện tăng 111.798.216.212 VNĐ tương ứng tăng 135,11%, người mua trả tiền trước tăng 25.089.794.820 VNĐ tương ứng mức tăng
26,20%, các khoản phải thu phải nộp ngắn hạn khác tăng 7.502.361.298 VNĐ tương ứng tăng 17,14%, quỹ khen thưởng, phúc lợi tăng 8.043.044.068 VNĐ tương ứng tăng
khoản khen thưởng phúc lợi tăng chứng tỏ công ty có trách nhiệm tốt với nhân viên của công ty và với xã hội.
Tuy nhiên khoản phải trảngười bán giảm 26,20% tương ứng giảm 27.984.960.768 VNĐ, giảm do công ty đã thanh toán tiền cho hai đối tác chiến lược của mình là Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Phú Hưng Gia và Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Uy Nam.
Điều mà ít công ty nào có là công ty Cotec không có khoản vay ngắn hạn, điều này rất có lợi cho công ty ở thời điểm hiện nhưng về lâu dài thi chưa được tốt vì hiệu suất sử
dụng vốn trên vốn chủ sở hữu không cao vào đối với sử dụng vốn vay.
2.2.2.2 Nợ dài hạn
Nguồn vốn
Đầu Năm Cuối kỳ
Chênh lệch
(01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền Tương đối TT
(%) (%) (%) (%) II/ Nợ Dài Hạn 7.258.119.901 10,00 7.458.467.981 100,00 200.348.080 2,76 90,00 1. Phải Trả Dài Hạn Khác 3.777.779.516 52,05 3.978.127.596 53,34 200.348.080 5,30 1,29 2. Vay và nợ dài hạn 0 0,00 0 0,00 0 0,00 3. Dự trù trợ cấp mất việc làm 3.480.340.385 47,95 3.480.340.385 46,66 0 0,00 -1,29 Nhận xét:
Nợ dài hạn của công ty trong quý III/2012 đã tăng 2,76% lên 7.458.467.981 VNĐ
trong khi đầu năm nợ dài hạn của công ty là 7.258.119.901 VNĐ. Mức tăng này toàn bộ
là do khoản phải trả dài hạn khác của công ty tăng. Công ty tăng khoản nợ dài hạn để đảm
bảo cho nhu cầu vốn cho các công trình đang thi công, đồng thời chi phí vay dài hạn cũng
thấp hơn chi phí vay ngắn hạn.
Nhìn chung công ty đang thực hiện chính sách sử dụng vốn rất an toàn trong thời điểm hiện tại, hạn chế đi vay từ các định chế tài chính và sử dụng tối đa đồng vốn tự có
của mình. Khoản dự trù trợ cấp mất việc không phát sinh trong kì cho thấy công ty có
chính sách rất tốt đối với nhân viên của mình.
2.2.3 Phân tích chi tiết vốn chủ sở hữu 2.2.3.1 Vốn chủ sở hữu 2.2.3.1 Vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn
Đầu Năm Cuối kỳ
Chênh lệch
(01/01/2012) (30/09/2012)
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền
Tương
đối Tỷ trọng
(%) (%) (%) (%)
I/ Nguồn Vốn
Chủ Sở Hữu 1.437.550.387.320 100,00 2.012.610.143.256 100,00 575.059.755.936 40,00 0,00
1. Vốn đầu tư của
chủ sở hữu 317.700.000.000 22,10 422.000.000.000 20,97 104.300.000.000 32,83 -1,13 2. Thặng Dư Vốn 456.900.000.000 31,78 869.140.000.000 43,18 412.240.000.000 90,23 11,40
Cổ Phần 3. Cổ Phiếu Quỹ
(*) -1.741.460.000 -0,12 -1.741.460.000 -0,09 0 0,00 0,03 4. Chênh lệch tỉ
giá hối đoái -201.967.112 -0,01 0 0,00 201.967.112 -100,00 0,01 5. Quỹ Đầu Tư
Phát Triển 297.041.491.648 20,66 381.467.132.588 18,95 84.425.640.940 28,42 -1,71 6. Quỹ Dự Phòng
Tài Chính 45.531.529.169 3,17 56.084.734.287 2,79 10.553.205.118 23,18 -0,38 7. Lợi Nhuận Sau
Thuế Chưa Phân Phối
322.320.793.615 22,42 285.659.736.381 14,19 -36.661.057.234 -11,37 -8,23
Nhận xét:
Ta thấy Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty quý III/2012 so với đầu kỳ tăng
575.059.755.936 VNĐ tương ứng tỷ lệ tăng khá cao 40% làm cho tỷ trọng nguồn vốn
tăng lên đến 59,71% tăng thêm 1,26%. Điều này cho thấy chính sách tự tài trợ vốn cho mình của công ty. Tuy nhiên điều cho chỉ tốt trong tình hình hiện nay vì suất sinh lời trên
đồng vốn chủ sở hữu không cao bằng suất sinh lời trên đồng vốn vay nên trong tương lai công ty nên thay đổi cho phù hợp.
Tất cả các khoản khác đều tăng nhiều nhất là thặng dư vốn cổ phần tăng
412.240.000.000 VNĐ với tỷ lệ tăng là 90,23% chỉ có lợi nhuận chưa phân phối giảm
11,37% tương ứng giảm 36.661.057.234 VNĐso với đầu kỳ, tỷ trọng giảm xuống còn ở
vị trí thứtư trong Nguồn vốn chủ sở hữu (14,19%). Nguyên nhân là trong kỳ công ty thu
được lợi nhuận là 153.137.681.942 VNĐ đồng thời cũng trích lập vào quỹ đầu tư phát
triển là 84.425.640.940 VNĐ, quỹ dự phòng tài chính là hơn 10.553.205.118 VNĐ, quỹ khen thưởng phúc lợi là 10.553.205.118 VNĐ, chia cổ tức là 84.266.688.000 VNĐ.
Qua phân tích ta thấy nguồn vốn của công ty thay đổi một cách tích cực, hạn chế
nguồn vốn vay từ các định chế tài chính thay bằng khảnăng tự huy động vốn của mình.
Đồng thời công ty cũng thể sự phát triển đều của mình những vẫn giữđược trách nhiệm của mình đối với nhân viên và xã hội. Trong mỗi trường kinh tế hiện tại, khi mà lãi suất
ngân hành tăng cao thì việc kinh doanh bằng vốn chủ sở hứu là một điều cần thiết và an toàn.
2.2.3.2 Nguồn kinh phí và quỹ khác
2.3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
TT CHỈ TIÊU
KÌ TRƯỚC KÌ NÀY CHÊNH LỆCH
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền Tỷ lệ TT (%) 1 Doanh thu BH &
CCDV 3.033.230.061.449 100 3.073.761.600.115 100 40.531.538.666 1,34 0 2 Các khoản giảm trừ DT 0 0 0 0 0 0 0 3 DT thuần về BH & CCDV 3.033.230.061.449 100 3.073.761.600.115 100 40.531.538.666 1,34 0 4 Giá vốn hàng bán 2.797.145.000.872 92,22 2.834.815.941.009 92,23 37.670.940.137 1,35 0,01 5 LN gộp về BH & CCDV 236.085.060.577 7,78 238.945.659.106 7,77 2.860.598.529 1,21 -0,01
6 Doanh thu hoạt
dộng tài chính 49.550.543.493 1,63 49.791.551.808 1,62 241.008.315 0,49 -0,01 7 Chi phí tài chính 5.473.722.057 0,18 (5.330.835) 0 -5.479.052.892 -100,1 -0,18 8 Trong đó: CP lãi vay 0 444017567 -0,01 444.017.567 -0,01 9 Chi phí quản lý DN 85.102.594.825 2,81 86.727.842.911 2,82 1.625.248.086 1,91 0,01 10 LN thuần từ HĐKD 195.059.287.188 6,43 202.014.698.838 6,57 6.955.411.650 3,57 0,14 11 Thu nhập khác 12.532.821.359 0,41 4.081.309.869 0,13 -8.451.511.490 -67,44 -0,28 12 Chi phí khác 10.303.429.046 0,34 0 -10.303.429.046 -100 -0,34 13 LN khác 2.229.392.313 0,07 4.081.309.869 0,13 1.851.917.556 83,07 0,06 14 Tổng LN kế toán trước thuế 197.288.679.501 6,5 206.096.008.707 6,71 8.807.329.206 4,46 0,21 15 CP thuế THDN hiện hành 50.226.080.506 1,66 53.975.893.720 1,76 3.749.813.214 7,47 0,1 16 CP thuế THDN hoãn lại (898556648) -0,03 1.017.566.955 0,03 1.916.123.603 -213,24 0,06 17 LN sau thuế THDN 146.164.042.347 4,82 153.137.681.942 4,98 6.973.639.595 4,77 0,16
2.3.1 Nhận xét chung
Biểu đồ sự biến động quy mô lợi nhuận
Nhìn vào biểu đồ biến động lợi nhuận ta thấy từđầu năm đến quý III năm nay công
ty hoạt động tốt hơn cùng kì năm ngoái. Cả 3 nguồn lợi nhuận đều tăng. Cụ thể là lợi nhuận từHĐKD tăng 6.955.411.650 VNĐ tương ứng tăng 3,57%, lợi nhuận từ hoạt động
tài chính tăng 112,98% tương ứng tăng 5.720.061.2207 VNĐ, lợi nhuận khác cũng tăng
một khoản 1.851.917.556 VNĐ tương ứng tăng 83,07% so với cùng kì năm trước. Có thể
thấy rằng hoạt động của công ty là rất tốt giúp công ty tăng thêm thu nhập, mở rộng quy
mô sản xuất, đặc biệt là trong tình hình kinh tế hiện nay, rất đang khen.
2.3.2 Phân tích chi tiết thu nhập
Bảng phân tích CHỈ TIÊU
LŨY KẾ TỪ ĐẦU NĂM ĐÉN CUỐI QUỶ 3 Chênh lệch NĂM TRƯỚC TT (%) NĂM NAY TT (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TT (%) Số tiền Số tiền
3. Doanh thu thuần về
cung cấp dịch vụ 3.033.230.061.449 97,99 3.073.761.600.115 98,28 40.531.538.666 1,34 0,29 6. Doanh thu hoạt
động tài chính 49.550.543.493 1,60 49.791.551.808 1,59 241.008.315 0,49 - 0,01 10. Thu nhập khác 12.532.821.359 0,40 4.081.309.869 0,13 -8.451.511.490 -67,44 - 0,27 Tổng cộng 3.095.313.426.301 100 3.127.634.461.792 100 32.321.035.491 1,04 0,00 195 tỷ 202 tỷ 44 tỷ 49.8 tỷ 2.2 tỷ 4.1 tỷ 0 50.000.000.000 100.000.000.000 150.000.000.000 200.000.000.000 250.000.000.000
LN thuần từ HĐKD Lợi nhuận tài chính LN khác
Biểu đồ sự biến động về quy mô và kết cấu thu nhập
Nhận xét:
So với lũy kế tính đến quý III/2011 thì thu nhập quý III/2012 tăng 1,04% tương ứng tăng 32.321.035.491 VNĐ. Trong đó doanh thu thuần về cung cấp dịch vụ tăng
40.531.538.666 VNĐ tương ứng tăng 1,34%, doanh thu hoạt động tìa chính tăng
241.008.315 VNĐ tương ứng tăng 0,49%. Tuy mức tăng không cao nhưng tỷ trọng doanh thu tăng cũng thể hiện được sự có gắng trong hoạt động của công ty nhầm tăng doanh thu
tìm kiếm lợi nhuận để mở rộng sản xuất.
Mặt khác thu nhập khác giảm 8.451.511.490 VNĐ tương ứng giảm 67,44%, cũng
dễ thấy là trong kì công ty không mua sắm thêm nhiều nguyên vật liệu và công cụ dụng
cụ nên không khoản thu nhập này như năm ngoái.
3.033 tỷ 3.074 tỷ 49.6 tỷ 12.5 tỷ 49.,8 tỷ 4.1 tỷ 0 500.000.000.000 1.000.000.000.000 1.500.000.000.000 2.000.000.000.000 2.500.000.000.000 3.000.000.000.000 3.500.000.000.000
Doanh thu thuần từ HĐKD Doanh thu hoạt động TC Thu nhập khác
Kỳ trước Kỳnày 97,99% 1,6% 0,4% Kỳ trước Doanh thu thuần từ