6. Mở đầu
3.2 Giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại ACB
3.2.1. Xây dựng chính sách quản trị rủi ro thanh khoản
Cần tuân thủ các chỉ tiêu an toàn vốn trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng . Thực hiện tốt việc báo cáo lên NHNN khi có sửa đổi về chính sách hay ngay khi có căng thẳng thanh khoản để nâng cao khả năng quản lý của NHNN đối với ACB cũng như đảm bảo nhận được hỗ trợ kịp thời từ phía NHNN trong trường hợp xấu
Tuy nhiên các yêu cầu tối thiểu do NHNN đặt ra khơng là phương thức chính để quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả. Do đo ACB cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chính sách quản trị rủi ro thanh khoản vững chắc trên cơ sở kết hợp các chuẩn mực an tồn của NHNN (thơng tư 13/2010/TT-NHNN) với điều kiện và định hướng cụ thể của ACB. Hệ thống chính sách này cần được ban hành theo đúng trình tự thẩm quyền và được phổ biến đầy đủ trong hệ thống ngân hàng:
Hội đồng quản trị phê chuẩn các chức năng và trách nhiệm cụ thể của từng bộ phận liên quan đến quản trị rủi ro thanh khoản trong ACB một cách rõ ràng hơn, tránh sự chồng chéo trong trách nhiệm.
Khẩu vị riêng cho rủi ro thanh khoản được phòng nguồn vốn đề xuất và Hội đồng quản trị phê chuẩn
Các hạn mức và giới hạn rủi ro thanh khoản (bao gồm giới hạn về các tỉ số thanh khoản và giới hạn khe hở thanh khoản) được xây dựng bởi Hội đồng ALCO trên cơ sở tuân thủ các hạn mức rủi ro chung đã được Hội đồng quản trị phê chuẩn.
Các chính sách đặc biệt được xây dựng cho các trường hợp căng thẳng thanh khoản.
Các chính sách hoạt động cụ thể được đề ra cho các khối kinh doanh vốn và tiền tệ.
Chính sách riêng cho từng loại tiền tệ và từng loại nguồn vốn (bán lẻ và bán buôn), đặc biệt phải tính tốn hạn mức cho nguồn vốn huy động trên thị trường bán buôn.
Để đảm bảo tính phù hợp và thực tiễn, hệ thống chính sách này cần được các ban ngành liên quan xem xét và điều chỉnh định kì tối thiểu 6 tháng một lần theo quy định của Thông tư 13, đối với các chính sách hoạt động cần được đánh giá lại thường xuyên hơn các chính sách mang tính chiến lược.
Trong khi xây dựng chính sách quản trị rủi ro thanh khoản cần chú trọng các vấn đề sau:
3.2.1.1 Tăng cƣờng hoạt động phân tích, dự báo về vấn đề rủi ro thanh khoản.
Đây là khâu mà các NHTM Việt Nam nói chung và ACB nói riêng cịn rất hạn chế và thiếu kinh nghiệm.
Nghiên cứu các nguyên nhân gây rủi ro thanh khoản, hạn chế rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi ro hối đối, vì đây là ngun nhân sâu xa, căn bản dẫn đến rủi ro thanh khoản. Các loại rủi ro thường có mối liên hệ với nhau, chính vì vậy việc nghiên cứu các loại rủi ro trong mối tương quan với nhau là rất cần thiết. Hạn chế rủi ro tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất sẽ có tác dụng tăng cường năng lực của ngân hàng, đồng thời tạo được niềm tin ở các khách hàng, do đó ngân hàng có thể tìm kiếm các nguồn thanh khoản dễ dàng hơn, tránh được nguy cơ rút tiền hàng loạt của khách hàng bởi các tin đồn thất thiệt.
Hiện nay, việc quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam vẫn chủ yếu dựa trên kinh nghiệm của các nhà quản lý, chứ chưa căn cứ vào một mơ hình xây dựng mang tính khoa học. Tuy nhiên trong xu thế tồn cầu hóa, và hoạt động tài chính Việt Nam đang dần hướng tới những quy chuẩn quốc tế, thì việc áp dụng mơ hình để dự báo được mức độ thay đổi của nhu cầu thanh khoản trước những thay đổi của các biến (chẳng hạn như lượng tiền gửi khách hàng rút tăng đột biến sẽ ảnh hưởng đến cầu thanh khoản như thế nào) cần được quan tâm và thực hiện.
Điều kiện kinh tế vĩ mơ thay đổi có thể ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của NHTM. Khi NHNN thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt bằng cách ban hành liên tiếp hàng loạt các giải pháp mạnh như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng lãi suất cơ bản, áp trần lãi suất huy động…thì khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam gặp khó khăn. Bởi trước đó, có thời điểm tình trạng dư thừa vốn khả dụng đã xảy ra ở một số ngân hàng. Các ngân hàng này đã giảm lãi suất huy động tiền gửi. Nhưng khi điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi, các ngân hàng này trở nên lúng túng. Điều này chứng tỏ việc tăng cường và nâng cao hiệu quả của công tác dự báo kinh tế ở các ngân hàng là cần thiết. Dự đốn các thay đổi về dịng tiền trong tương lai dưới tác động của các nhân tố như : Lãi suất, lạm phát, thất nghiệp, chu kỳ kinh tế…Nói cách khác là xem xét mối tương quan của cả cung thanh khoản và cầu thanh khoản dựa vào các biến số vĩ mô của nền kinh tế. Các yếu tố vĩ mô tác động mạnh nhất đến cung – cầu thanh khoản đó là chính sách lãi suất của NHNN, tỷ lệ lạm phát, chu kỳ kinh tế, mật độ dân cư, mật độ doanh nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp... Chúng ta cũng có thể xây dựng được mơ hình hồi quy bội của cung-cầu thanh khoản với các biến trên, tuy nhiên đây là một vấn đề phức tạp vì số lượng các biến là rất nhiều, và giữa các biến lại có sự ảnh hưởng, tác động lẫn nhau, và số liệu là rất khó thu thập nên học viên chỉ đưa ra ý tưởng thực hiện mà khơng đưa ra mơ hình minh họa cụ thể. Mơ hình này sẽ giúp các NHTM Việt Nam nói chung và ACB nói riêng có thể dự đoán được sự thay đổi của cung –cầu thanh khoản tại ngân hàng mình trước những thay đổi trong chính sách điều hành vĩ mơ của nhà nước. Từ đó,
các NHTM sẽ chủ động hơn trước những sự thay đổi của chính sách mà khơng lâm vào tình trạng bị động như trong cuộc khủng hoảng thanh khoản 2007-2008.
Cần xây dựng các mơ hình đối phó với khủng hoảng thanh khoản dựa trên những giả định, tình huống được thiết lập sẵn. Mặc dù đây chỉ là mơ hình xây dựng trên lý thuyết, nhưng nó sẽ mang lại tác dụng tích cực đối với các NHTM, nhất là trong việc tạo thế chủ động cho ngân hàng, khiến họ không gặp phải những bất ngờ, bối rối nếu khủng hoảng thực sự xảy ra.
3.2.1.2 Cần quản lý tài sản, nguồn vốn hƣớng tới sự an tồn, khơng nên đặt mục tiêu lợi nhuận là trên hết, đầu tƣ vào các hoạt động rủi ro cao.
Duy trì mối quan hệ với các khách hàng lớn,tránh việc khách hàng rút tiền gửi trong lúc cấp bách hoặc trong lúc khủng hoảng. Tính đa dạng hóa khách hàng của các NHTM Việt Nam là không cao, đặc biệt là với các ngân hàng quốc doanh. Khách hàng của các ngân hàng hầu hết là khách hàng quen thuộc, khách hàng lớn, và vấn đề tìm kiếm khách hàng của các NHTM Việt Nam còn rất hạn chế, nên hoạt động phụ thuộc rất lớn vào nhóm khách hàng này. Chính vì thế, các ngân hàng cần duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng. Để làm được điều này, các ngân hàng cần nâng cao chất lượng dịch vụ, tạo được nét riêng có cho ngân hàng mình, có những chính sách ưu đãi cho những khách hàng lớn, nhằm tạo mối quan hệ gắn bó lâu bền với những nhóm khách hàng lớn.
Đa dạng hóa các nguồn tiền, nhằm giảm sự phụ thuộc vào một hay một nhóm khách hàng. Tuy nhiên, việc đa dạng hóa để hạn chế tính căng thẳng trong nhu cầu thanh khoản địi hỏi ngân hàng phải có nhiều chi nhánh tại các vùng, thậm chí các quốc gia khác nhau. Trong điều kiện hiện nay, việc tăng cường thành lập các chi nhánh là tương đối khó khăn vì quy định của NHNN và vì quy mơ vốn của ngân hàng cị hạn chế. Chính vì thế để có thể đa dạng hóa nguồn tiền khơng cịn cách nào khác ngồi việc chính ngân hàng phải nâng cao chất lượng dịch vụ để thu hút sự quan tâm chú ý của khách hàng, đẩy mạnh phát triển các cơng cụ tiện ích mà khách hàng có thể giao dịch từ xa với ngân hàng mà không cần liên hệ trực tiếp với ngân hàng, nhưng vẫn đảm bảo an tồn. Có như vậy rào cản về địa lý mới không
biến thành trở ngại quá lớn với ngân hàng trong điều kiện chưa thể tăng cường mở rộng hệ thống chi nhánh.
Tăng cường nắm giữ các tài sản thanh khoản như là trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc,… Có một nghịch lý tại Việt Nam đó là mặc dù các cơng cụ nghiệp vụ thị trường mở tại Việt Nam đã bước đầu phát triển, nhà nước cũng khuyến khích các NHTM tham gia vào hoạt động mua – bán trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc…,và các NHTM cũng hiểu rõ những ưu điểm của tài sản này, thế nhưng trên thực tế chỉ có các NHTM lớn, NHTM quốc doanh mới được quyền nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao này, cịn các NHTM nhỏ thì nắm giữ với số lượng rất hạn chế, và hầu như khơng đáng kể. Ngun nhân của tình trạng này là do việc phát hành các trái phiếu chính phủ của NHNN cịn mang nặng tính bắt buộc, giao khốn cho các NHTM quốc doanh, đồng thời các các NHTM quốc doanh chỉ giữ tài sản này đến ngày đáo hạn mà khơng coi nó như một thứ hàng hóa giao dịch rất hiệu quả trên thị trường liên ngân hàng. Do đó, lượng trái phiếu chính phủ cứ thế tồn đọng lại mà khơng thực sự được đưa ra thị trường, khiến nó khơng thể phát huy tác dụng như một công cụ hữu hiệu để giải quyết bài toán thanh khoản.
3.2.1.3 Duy trì khe hở thanh khoản gần bằng khơng
Sự không cân đối về kỳ hạn giữa tài sản “Nợ” và tài sản “Có” của ngân hàng là lý do quan trọng làm cho các ngân hàng gặp khó khăn thanh khoản trong thời gian qua. Vấn đề sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn với tỷ trọng lớn hoặc cùng là ngắn hạn và trung, dài hạn nhưng thời hạn cụ thể khác nhau (ví dụ như huy động trung, dài hạn hai năm nhưng cho vay trung hạn ba năm) cũng làm cho ngân hàng khó khăn trong việc kiểm sốt dịng tiền ra và dịng tiền vào của mình. Để hạn chế rủi ro thanh khoản, ngân hàng có thể cố gắng duy trì khe hở thanh khoản gần bằng khơng, bằng cách tính toán sao cho kỳ hạn trung bình của các khoản thu và chi xấp xỉ bằng nhau.
Tăng cƣờng huy động các nguồn vốn trung và dài hạn, để làm tăng kỳ hạn danh nghĩa của nguồn vốn của NHTM. Đây là một vấn đề cần giải quyết trong dài hạn của các NHTM Việt Nam. Khi hoạt động ngân hàng mới đang trong
giai đoạn đầu của sự phát triển thì việc huy động vốn của ngân hàng thường chủ yếu là vốn ngắn hạn, cịn vốn dài hạn thì huy động khá khó khăn vì nhiều ngun nhân : Do các cơng cụ nợ dài hạn cịn chưa phong phú, đa dạng, mức sống của dân cư còn hạn chế nên lượng tiền gửi tiết kiệm cịn chưa nhiều… Vì lý do đó, các NHTM cần phải tìm ra nhiều cơng cụ nợ dài hạn mới, có nhiều điểm hấp dẫn phù hợp với tâm lý của khách hàng. Trước hết, để thu hút các nguồn tiền gửi tiết kiệm dài hạn, bộ phận nghiên cứu thị trường của ngân hàng có thể đưa ra gói sản phẩm tiết kiệm đi kèm với một hợp đồng bảo hiểm để khách hàng có thể nhận được một số tiền lớn hơn sau này, hoặc tiết kiệm kèm dự thưởng, tiết kiệm tích điểm thưởng để dành những phần q từ phía ngân hàng… Tiếp đó các ngân hàng cần tăng cường năng lực của chính mình để hấp dẫn khách hàng sử dụng các công cụ nợ dài hạn của ngân hàng như các giấy tờ có giá (trái phiếu, kì phiếu, chứng chỉ tiền gửi,…).
Tuy nhiên, việc tăng cường các công cụ nợ dài hạn cũng phải đi kèm với điều kiện đảm bảo an toàn cho ngân hàng, không nên quá mạo hiểm, các công cụ phải dựa trên giá trị thực. Điều này là vơ cùng cần thiết vì nếu khơng đảm bảo yêu cầu an tồn, thì thay vì tăng cường tính thanh khoản, chúng ta lại rất dễ gây ra khủng hoảng thanh khoản như bài học từ cuộc khủng hoảng thanh khoản 2008-2009 trong hệ thống các NHTM ở Mỹ do cơng cụ chứng khốn hóa các khoản cho vay dưới chuẩn.
Tăng cƣờng sự ổn định của các nguồn bằng cách kéo dài kỳ hạn thực tế.
Để làm được điều này, cần thu hút thêm nhiều tiền gửi , đặc biệt là tiền gửi giao dịch. Mặc dù tiền gửi giao dịch được các khách hàng sử dụng rất thường xuyên, nhưng trên thực tế, hoạt động thanh toán giữa các ngân hàng là thanh toán bù trừ nên số tiền thực tế mà ngân hàng chuyển khỏi quỹ của mình lại khơng q nhiều. Vì thế, trên danh nghĩa, tiền gửi thanh tốn có kì hạn rất ngắn, nhưng trên thực tế, đây lại là một nguồn tiền tương đối ổn định với giá rẻ, và ngân hàng nào cũng muốn tối đa nguồn vốn này để tận dụng những ưu điểm của nó. Tuy nhiên, để có thể tăng cường được nguồn vốn này, điều quan trọng là các ngân hàng phải gia tăng chất lượng dịch vụ, đảm bảo các thủ tục thanh toán nhanh và tiện lợi cho khách hàng.
Tăng tính thanh khoản của các khoản tài trợ bằng cách chia nhỏ kỳ hạn nợ. Biện pháp này dựa trên lý thuyết về lợi tức dự tính. Để có thể tăng tính thanh
khoản của các khoản tài trợ bằng cách chia nhỏ kì hạn nợ, trong các hợp đồng tín dụng với khách hàng, ngân hàng nên áp dụng hình thức trả gốc và lãi nhiều lần trong kì. Với hình thức này, ngân hàng sẽ giảm thiểu rủi ro mất vốn, tăng cường tính thanh khoản của ngân hàng, và với tiền gốc và lãi được trả nhiều lần trong kì như thế này, các ngân hàng có thể rút ngắn thời gian quay vịng vốn bằng cách tiếp tục cho vay với các khách hàng khác. Đối với các khách hàng cũng sẽ nhận được một lợi ích đó là giảm được áp lực phải chi trả một lượng tiền gốc và lãi quá lớn khi món vay đến hạn trả.
3.2.1.4 Quản lý tài sản “Có” và tài sản “Nợ” một cách cân đối
Vì dịng tiền vào và ra khỏi ngân hàng ln có tính chu kì, tính mùa vụ và tính xu hướng do đó qua việc thống kê các số liệu trong lịch sử của ngân hàng về lượng tiền gửi và cho vay có thể dự đốn được những nguy cơ rủi ro thanh khoản và lượng thanh khoản cần trong các trường hợp đó. Chẳng hạn dự báo lượng tiền gửi thường bị rút ra nhiều vào trước tết, dự đốn được điều này, ACB có thể thực hiện tính tốn gần đúng lượng tiền dự tính cần thiết một cách cụ thể để đáp ứng đủ nhu cầu khách hàng. Ngoài ra, ACB cũng cần thực hiện nghiên cứu các ảnh hưởng của các sự kiện lớn trong lịch sử lên dịng tiền để có thể nắm bắt được xu hướng biến động của tài sản và nợ cũng như các danh mục ngoài bảng cân đối khi các biến thị trường thay đổi, tạo sự chủ động cho ngân hàng trong việc xây dựng các phương án đối phó nếu thị trường biến động tương tự trong tương lai. Ngoài ra cũng cần tăng cường việc dự báo, phân tích xu hướng thị trường trong tương lai gần để có thể suy đốn được những thay đổi trong bảng cân đối cũng như dòng tiền vào ra của tài sản và nợ, tăng tính chủ động trong việc lập kế hoạch đầu tư hay huy động của ngân hàng.
Từ dự báo ước tính tài sản “Nợ”, ngân hàng đưa ra những chính sách quản lý tài sản “Có” hợp lý . Chẳng hạn khi tài sản “Nợ” tăng ACB cũng nên có các biện pháp là tăng tài sản “Có” như tăng tín dụng, đầu tư vv…nhằm duy trì sự cân đối