1.2 Hoạt động cho vay dựa trên HTK và KPT đối với doanhnghiệp SME tạ
1.2.5 Vai trò của cho vay dựa trên HTK và KPT
1.2.5.1 Đối với NHTM
Thứ nhất, cung cấp một kênh cấp tín dụng linh hoạt hơn bên cạnh các kênh cấp tín dụng truyền thống, giúp NHTM gia tăng dư nợ cho vay đồng thời cũng cố quan hệ với khách hàng. Trong hoạt động cho vay truyền thống của các NHTM, phần lớn các ngân hàng đều yêu cầu khách hàng vay phải có tài sản bảo đảm (trừ vay tín chấp), có thể là bất động sản, hàng hố, quyền địi nợ, giấy tờ có giá…phịng khi xảy ra sự cố khách hàng không trả được nợ hoặc bất hợp tác trong cơng tác xử lý nợ thì có phương án thanh lý tài sản bảo đảm thu hồi khoản vay. Tuy nhiên, trong thực tế thì chỉ có tài sản bảo đảm là bất động sản vẫn được ưu tiên hàng đầu trong việc xem xét cấp tín dụng cho khách hàng. Cho vay dựa trên HTK và KPT như đã định nghĩa tại mục 1.2.3 về bản chất là một dạng cho vay dựa trên tài sản (ABL: asset-bansed lending), loại hình cho vay này tuy khơng phải là một sản phẩm tín dụng mới, nhưng rất ít được các ngân hàng phát triển hoặc nếu có cũng hạn chế đối tượng cho vay bởi những rủi ro đặc thù riêng có của nó. Ở Việt Nam hiện nay, việc triển khai sản phẩm này thực sự được biết đến tại các NHTM như Techcombank, Sacombank, BIDV, , Agribank, ACB, MB và MSB. Trong đó, đi đầu hơn vẫn là Techcombank với những sản phẩm cấp tín dụng cho khách hàng sản xuất kinh doanh sắt thép, bơng sợi, phân bón, gạo, cà phê,..
Xét về định hướng của loại hình cho vay này thường hướng đến đối tượng chủ yếu
là các doanh nghiệp nhỏ và vừa*(SME) – đối tượng chiếm lớn về số lượng (trên 90%
tổng số doanh nghiệp Việt Nam), hoạt động nhạy với thị trường (đóng góp khoảng 40% GDP cả nước), có nhu cầu vốn tín dụng lớn nhưng lại hạn chế trong tài sản thế chấp và
qui mơ nhỏ6
, Đây cũng chính là cơ hội cho các ngân hàng khai thác để gia tăng thị
phần, doanh số cho vay, tầm ảnh hưởng và vị thế của ngân hàng. Mặc khác, thông qua việc cung ứng loại hình cho vay dựa trên HTK và KPT đến các khách hàng, ngân hàng
có thêm điều kiện tiếp cận với đa dạng khách hàng vay trong mọi lĩnh vực, ngành nghề
…đây cũng là cơ hội chọn lọc khách hàng mục tiêu cho riêng mình trong mục tiêu chính sách tăng trưởng tín dụng của riêng mình.
Thứ hai, góp phần mang lại thu nhập cho ngân hàng. Trong cơ cấu thu nhập của
hầu hết các NHTM ở Việt Nam hiện nay, phần lớn thu nhập chủ yếu từ hoạt động tín
dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn. Theo số liệu năm 20107, tỷ trọng trung bình thu nhập lãi
trong tổng thu nhập của 10 ngân hàng hàng đầu Việt Nam là 76,8%. Đối với một số
ngân hàng có qui nhỏ hơn, tỷ trọng này thậm chí cịn lên tới hơn 90% (Ngân hàng Liên
Việt: 92,2%, Ngân hàng Nam Việt: 93,1%, Phát triển Mê Kông: 98,8%). Điều này cho thấy chắc chắn thu nhập từ hoạt động cho vay cũng chiếm tỷ trọng rất lớn trong cơ cấu thu nhập từ hoạt động tín dụng của ngân hàng, vì cho vay là một hình thức cấp tín dụng. Riêng loại hình cho vay dựa trên HTK và KPT, mặc dù khơng có số liệu thống kê của các NHTM tới điểm này, tuy nhiên nếu nhìn vào các con số vỡ nợ tính bằng nghìn tỷ đồng trên các phương tiện thơng tin trong riêng loại hình cho vay này cũng phản ánh ngược lại thu nhập không phải là nhỏ.
1.2.5.2 Đối với các doanh nghiệp SME
Thứ nhất, giải quyết nhu cầu vốn cho doanh nghiệp. Trong quá trình hoạt động,
doanh nghiệp cần đầu tư vốn vào tài sản lưu động và tài sản cố định. Về nguyên tắc, doanh nghiệp sẽ tận dụng tối đa nguồn vốn tự có và huy động từ khách hàng. Trong trường hợp thiếu hụt, doanh nghiệp sẽ sử dụng kênh xin tài trợ vốn từ ngân hàng để kịp
6Nguyễn Thị Hiền ,2011. Nâng cao khả năng tài trợ vốn ngân hàng đối với hoạt động của doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam. Tạp chí ngân hàng, số 16/2011, nguồn tại http://www.sbv.gov.vn, ngày truy cập 07/10/2011 * Xem thêm: Nhật Minh, 2010. Doanh nghiệp nhỏ và vừa ASEAN vẫn khát vốn. Báo điện từ Tin nhanh Việt nam, nguồn: http://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/2010/10/3ba22323/, ngày truy cập 28/10/2010.
7Cơng ty Chứng khốn Vietcombank (2011), Báo cáo ngành ngân hàng, Hà Nội, website:
http://investor.vietinbank.vn/Handlers/DownloadReportView.ashx?ReportID=34
thời nắm bắt thời cơ, đầu tư mở rộng sản xuất, bổ sung nguyên liệu, hàng hóa, dịch vụ và các trang thiết bị cần thiết nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được liên tục và nâng cao năng lực sản xuất của doanh nghiệp.
Thứ hai, nâng cao khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp trên thương trường. Bằng nguồn vốn tài trợ của ngân hàng, doanh nghiệp có cơ hội đầu tư các trang
thiết bị hiện đại nhằm nâng cao cơng suất sản xuất, góp phần đa dạng hóa sản phẩm, chất lượng sản phẩm nhằm tạo điều kiện giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng cạnh
tranh và tiếp cận với nhiều khách hàng trên thị trường rộng lớn trong và ngoài nước.
Thứ ba, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Về nguyên tắc, khi
vay vốn doanh nghiệp đều phải tính tốn đến hiệu quả phương án sản xuất kinh doanh, vì đây khơng những là nguồn trả nợ quan trọng của doanh nghiệp cho ngân hàng mà còn phản ánh hiệu suất lập kế hoạch, khả năng kiểm sốt và tầm nhìn lãnh đạo doanh nghiệp trong con mắt ngân hàng, mở ra cơ hội trong việc tiếp cận vốn trong tương lai. Mặc
khác thông qua hoạt động cho vay, các ngân hàng cũng có những động thái gián tiếp
hoặc trực tiếp hỗ trợ doanh nghiệp trong việc tư vấn, kiểm soát hoạt động kinh doanh, kiểm soát dịng tiền, hồn thiện tổ chức nội bộ, kiểm sốt kho bãi, hàng hoá…cốt yếu làm sao bảo đảm tính an tồn trong ngun tắc cấp tín dụng. Trong đó, quan trọng nhất vẫn là kiểm sốt dịng tiền, vì nó được xem là nhân tố quyết định sự tồn vong của một doanh nghiệp.
1.2.6 Các phương thức cho vay dựa trên HTK và KPT
Trong hoạt động cho vay dựa trên HTK và KPT, các NHTM thường thoả thuận với
khách hàng áp dụng một trong hai phương thức cho vay phổ biến hiện nay là: cho vay từng lần hay cho vay theo món; và cho vay theo hạn mức tín dụng.
1.2.6.1 Cho vay theo món: là phương thức cho vay dựa trên một hoặc một nhóm tài sản cụ thể hiện hữu (khoản phải thu và/hoặc hàng tồn kho) vừa là tài sản bảo đảm, tài sản cụ thể hiện hữu (khoản phải thu và/hoặc hàng tồn kho) vừa là tài sản bảo đảm, vừa là nguồn trả nợ. Trên cơ sở nhóm tài sản này, Ngân hàng và khách hàng thiết lập một hợp đồng tín dụng và các hồ sơ kèm theo để tài trợ cho một phương án sản xuất kinh doanh cụ thể của khách hàng.
Nguồn trả nợ cho khoản vay được lấy từ tiền thu được khi doanh nghiệp bán được hàng tồn kho hoặc thu hồi được các khoản phải thu. Tuy nhiên, trong một số trường hợp khi đánh giá nguồn trả nợ từ phương án chuyển đổi HTK hoặc KPT là không chắc chắn hoặc khó kiểm sốt, ngân hàng có thể linh hoạt trong việc xem xét đến thứ tự ưu tiên nguồn trả nợ từ một trong hai nguồn sau: dòng tiền từ phương án sản xuất kinh doanh; dòng tiền thu được tiền từ chuyển đổi HTK và KPT thành tiền mặt.
Hình thức cho vay này thường được các NHTM áp dụng cho các doanh nghiệp Nhỏ và Vừa, kinh doanh theo thương vụ, nhu cầu vay vốn không thường xuyên hoặc khách hàng mới thiết lập quan hệ lần đầu với ngân hàng.
1.2.6.2 Cho vay theo hạn mức: là phương thức cho vay mà theo đó ngân hàng và
khách hàng thoả thuận duy trì một hạn mức tín dụng trong một khoảng thời gian nhất định với những điều kiện nhất định về tổng hạn mức, thời gian duy trì hạn mức,… Trên cơ sở tài sản bảo đảm cho hạn mức vay là khoản phải thu và/hoặc hàng tồn kho luân chuyển, Ngân hàng và khách hàng thiết lập một hợp đồng tín dụng hạn mức và các hồ sơ kèm theo hạn mức tín dụng đó. Khi thu tiền từ hoạt động bán hàng, khách hàng sẽ trả nợ cho ngân hàng.
Hình thức cho vay này chỉ nên áp dụng đối với những khách hàng có quan hệ tín dụng với ngân hàng, tình hình kinh doanh tốt và tình hình tài chính lành mạnh, hoạt động sản xuất kinh doanh trong những ngành nghề mà đặc thù sản phẩm/hàng hố có thể dùng làm tài sản chắc chắn và dễ luân chuyển như: Xăng dầu, giấy, hàng tiêu dùng…và ngân hàng cho vay là ngân hàng quản lý doanh thu chính của khách hàng.
1.2.7 Các hình thức bảo đảm tín dụng dựa trên HTK và KPT:
Hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng là một hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro. Mặc dù, trước khi quyết định cho vay, ngân hàng đã trải qua các khâu thu thập thông tin, xử lý, phân tích và thẩm định kỹ khả năng trả nợ của khách hàng nhưng vẫn chưa thể nào loại bỏ được rủi ro tín dụng. Do vậy, bảo đảm tín dụng có thể sử dụng như là một trong những cách nhằm gia tăng khả năng thu hồi nợ và giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Bảo đảm tín dụng nói chung có thể thực hiện hiện bằng nhiều cách, bao gồm bảo đảm bằng tài sản thế chấp, cầm cố, tài sản hình thành từ vốn vay, và hình thức bảo lãnh của bên thứ ba. Tuy nhiên, ở phạm vi nghiên cứu của đề tài này chúng ta đi vào tìm hiểu hai hình thức phổ biến trong bảo đảm tín dụng đó là: thế chấp và cấm cố.
1.2.7.1 Cầm cố hàng tồn kho
Thuật ngữ “Cầm cố tài sản” được giải thích tại Điều 326 của Bộ luật Dân sự 2005
là “ việc một bên (sau đây gọi là bên cầm cố) giao tài sản thuộc quyền sở hữu của mình
cho bên kia (sau đây gọi là bên nhận cấm cố) để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sư”. Theo cách giải thích này, thì Cầm cố hàng tồn kho được hiểu là việc khách hàng vay (bên cầm cố) giao toàn bộ giấy tờ chứng minh quyền sở hữu hàng tồn kho của mình cho ngân hàng (bên nhận cầm cố) để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ nợ vay.
1.2.7.2 Thế chấp hàng tồn kho
Thật ngữ “ Thế chấp tài sản” được giải thích tại Điều 342 của Bộ luật Dân sự 2005
là “ việc một bên (sau đây gọi là bên thế chấp) dùng tài sản thuộc sở hữu của mình để
bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự đối với bên kia (sau đây gọi là bên nhận thế chấp) và khơng có sự chuyển giao tài sản đó cho bên nhận thế chấp”.
Như vậy, theo cách giải thích này, thì Thế chấp hàng tồn kho là việc khách hàng vay (bên thế chấp) giao toàn bộ giấy tờ chứng minh quyền sở hữu hàng tồn kho của mình cho ngân hàng (bên nhận thế chấp) và khơng chuyển giao hàng hố đó cho bên nhận thế chấp. Bên thế chấp và bên nhận thế chấp có thể thoả thuận giao hàng hố cho bên thứ ba trơng giữ.
1.2.7.3 Thế chấp quyền đòi nợ
Xét về bản chất, thế chấp các khoản phải thu chính là thế chấp quyền đòi nợ. Quyền địi nợ xét dưới góc độ luật hố khơng đưa ra một định nghĩa cụ thể nào, mà được hiểu như là một dạng của quyền yêu cầu quy định tại các điều từ Điều 309 đến Điều 314 của Bộ luật Dân sự 2005. Quyền đòi nợ là một loại quyền tài sản có đối tượng là một khoản nợ, tức là một khoản tiền. Quyền đòi nợ được liệt kê tại Điều 322 của Bộ luật này như một trong số các quyền tài sản có thể dùng để bảo đảm thực hiện nghĩa vụ
dân sự∗. Không chỉ là đối tượng của giao dịch bảo đảm, quyền đòi nợ còn được mua, bán theo quy định tại Điều 449 về mua bán quyền tài sản∗∗.
Đề cập đến thế chấp quyền đòi nợ, Bộ luật Dân sự năm 1995 và Nghị định 165/1999/NĐ-CP ngày 19/11/1999 về giao dịch bảo đảm áp dụng chế độ cầm cố đối với quyền đòi nợ. Khi Bộ luật Dân sự năm 2005 ra đời, do yếu tố để phân biệt cầm cố và thế chấp khơng cịn nằm ở chỗ tài sản là động sản hay bất động sản nữa mà là việc có chuyển giao hay không chuyển giao tài sản bảo đảm, chế định cầm cố quyền địi nợ khơng cịn phù hợp nữa và đã được thay thế bằng chế định thế chấp quyền địi nợ. Có hai lý do có thể giải thích sự thay đổi chế định pháp lý này của giao dịch bảo đảm đối với các quyền tài sản nói chung và quyền địi nợ nói riêng. Một là, quyền tài sản nói chung là các tài sản vơ hình và do đó, khơng thể chuyển giao về mặt vật chất cho bên nhận tài sản bảo đảm nên không thể là đối tượng của cầm cố. Hai là, trong giao dịch bảo đảm có đối tượng là quyền tài sản, bên thế chấp chỉ giao giấy tờ chứng minh quyền sở hữu của bên thế chấp đối với tài sản cho bên nhận thế chấp và trong quá trình thế chấp, bên thế chấp vẫn "nắm giữ " tài sản thế chấp và được thực hiện một số quyền của chủ sở hữu đối với quyền tài sản (Bùi Đức Giang, 2011)
1.2.8 Các phương thức quản lý TSBĐ là HTK và KPT tại NHTM:
1.2.8.1 Quản lý hàng hố trơng giữ tại kho cố định, có bảo vệ, xuất hàng theo lệnh của ngân hàng (phương thức “tiền vào, hàng ra”): Hàng hoá phải có bảo vệ lệnh của ngân hàng (phương thức “tiền vào, hàng ra”): Hàng hố phải có bảo vệ chốt giữ, được trông giữ tại kho của khách hàng, kho của bên thứ ba hoặc kho riêng của
ngân hàng. Việc giải chấp một phần/tồn bộ hàng hố chỉ được thực hiện sau khi khách
hàng nộp tiền vào ngân hàng để thanh toán khoản vay hoặc thay thế bằng tài sản bảo đảm khác đã được ngân hàng chấp thuận. Hàng hoá chỉ được xuất kho khi có lệnh của ngân hàng.
∗Tại Điều 1.1.d mục I, Thông tư số 04/2007/TT-BTP ngày 17/5/2007 của Bộ Tư Pháp có định nghĩa: Quyền địi nợ theo hướng liệt kê gồm các quyền đòi nợ phát sinh từ hợp đồng vay, hợp đồng mua bán, hợp đồng thuê tài sản hợp đồng dịch vụ hoặc phát sinh từ các căn cứ hợp pháp khác. Song danh sách này đã huỹ bỏ bởi Thông tư số 05/2011/TT-BTP của Bộ Tư Pháp ngày 16/02/2011.
∗∗Xem thêm phụ lục 5
1.2.8.2 Quản lý hàng hố tồn kho tối thiểu: Hàng hố có bảo vệ chốt giữ được
quản lý tại kho của khách hàng, kho của bên thứ ba hoặc kho riêng của ngân hàng. Tại mọi thời điểm, giá trị hàng hoá được duy trì đủ để đảm bảo cho khoản vay theo đúng tỷ lệ phê duyệt tín dụng. Phần hàng hố ngồi giá trị cần duy trì khách hàng vay vốn có quyền sử dụng mà khơng cần có sự đồng ý của ngân hàng.
1.2.8.3 Quản lý hàng hoá tồn kho luân chuyển:Hàng hố khơng có bảo vệ chốt giữ, được quản lý tại kho của khách hàng, kho của bên thứ ba hoặc kho riêng của ngân hàng. Khách hàng có quyền sử dụng hàng hố này mà khơng cần có sự đồng ý của ngân
hàng. Ngân hàng chỉ quản lý hàng hố thơng qua sổ sách kế toán, sổ theo dõi xuất/nhập
kho hàng và định kỳ kiểm tra hàng hoá theo qui định. Khách hàng có nghĩa vụ báo cáo hiện trạng hàng tồn kho định kỳ theo yêu cầu của ngân hàng và đảm bảo chất lượng
hàng hố, duy trì giá trị hàng hoá trong kho đủ để đảm bảo cho dư nợ được đảm bảo
bằng hàng hố theo tỷ lệ do phê duyệt tín dụng qui định. Khách hàng chịu mọi trách nhiệm trong trường hợp ngân hàng kiểm tra và phát hiện hàng hố khơng đủ đảm bảo cho dư nợ được đảm bảo bằng hàng hố theo tỷ lệ do phê duyệt tín dụng qui định.
1.2.8.4 Quản lý TSBĐ là quyền đòi nợ
Việc nhận và quản lý TSBĐ là quyền địi nợ để đảm bảo cho các nghĩa vụ tín dụng của khách hàng tại các NHTM hiện nay phổ biến áp dụng cho hai nhóm quyền địi nợ chủ yếu như sau: Quyền địi nợ đã hình thành và Quyền địi nợ hình thành trong