CHI NHÁNH TP .HỒ CHÍ MINH
3.3 KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN
3.3.2.1 Vận dụng linh hoạt các cơng cụ của chính sách tiền tệ
Việc điều hành chính sách tiền tệ một cách linh hoạt và phát triển các hoạt động của thị trường tiền tệ một cách có hiệu quả ln là nhân tố tích cực tạo thuận lợi cho việc nâng cao hiệu quả HĐV của NHTM. Trong thời gian vừa qua NHNN đã thực hiện các chính sách tiền tệ thắt chặt để kiềm chế lạm phát đã gây khó khăn rất nhiều cho việc HĐV của các NHTM, các ngân hàng rơi vào tình trạng thiếu hụt thanh khoản và cạnh tranh gay gắt với nhau để HĐV. Chính sách tiền tệ phải được sử dụng hợp lý sẽ phát huy tác dụng của nó, trong thời gian tới NHNN cần tiếp tục điều chỉnh chính sách tiền tệ nhằm ổn định giá đồng nội tệ, tăng trưởng kinh tế, đảm bảo hoạt động của hệ thống ngân hàng được an tồn, bền vững, sử dụng cơng cụ lãi suất chủ đạo để định hướng và điều tiết lãi suất thị trường theo mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ. Để thực hiện được mục tiêu này, cần
chu ý tới các giải pháp sau:
- Việc hoạch định, điều hành các cơng cụ chính sách tiền tệ cần phải tuân thủ theo nguyên tắc thị trường nhằm đạt được các mục tiêu ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế một cách có hiệu quả bền vững. Để xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ một cách hiệu quả NHNN Việt Nam cần nâng cao khả năng dự báo kinh tế vĩ mô về tiền tệ, cơng khai hóa các mục tiêu chính sách tiền tệ trong ngắn hạn và trung dài hạn, làm tốt công tác tun truyền khi có những thay đổi trong chính sách tiền tệ.
- Tiếp tục nâng cao hiệu quả sử dụng các cơng cụ của chính sách tiền tệ theo hướng: đối với nghiệp vụ thị trường mở cần được hồn thiện và sử dụng các cơng cụ chủ đạo trong việc điều tiết tiền tệ của NHNN Việt Nam theo hướng tăng số lượng các phiên giao dịch, mở rộng các loại GTCG được thực hiện giao dịch, đa dạng hóa kỳ hạn giao dịch và khối lượng giao dịch. Công cụ dự trữ bắt buộc cần tiếp tục mở rộng đối tượng tiền gửi phải tính dự trữ bắt buộc, có thể theo hướng cho phép các tổ chức tín dụng được thực hiện một phần bằng các giấy tờ có giá thay vì bằng tiền gửi tại NHNN như hiện nay để giảm bớt chi phí cho các NTHM đồng thời cũng thúc đẩy nghiệp vụ thị trường mở phát triển; thực hiện trả lãi tiền gửi cho dự trữ bắt buộc để khuyến khích các ngân hàng thực hiện, tăng khả năng cho vay đối với nền kinh tế, vừa thúc đẩy thị trường thứ cấp phát triển vừa tăng khả năng quản lý khối lượng tiền cung ứng của NHNN Việt Nam. Đối với cơng cụ tái cấp vốn hồn thiện theo hướng NHNN là người cho vay cuối cùng. Bên cạnh đó NHNN cũng cần tiếp tục nghiên cứu gắn liền việc tự do hóa lãi suất với tự do hóa tỷ giá hối đoái để lãi suất và tỷ giá thực sự là tín hiệu phản ảnh cung cầu về vốn trên thị trường.
- Phát triển thị trường tiền tệ về quy mơ và chiều sâu để có khả năng truyền tải cơ chế điều tiết tiền tệ, lãi suất cho NHNN đối với nền kinh tế. Cần tiếp tục đa dạng và chuẩn hóa các cơng cụ nợ trên thị trường tiền tệ, nới lỏng hợp lý các điều kiện gia nhập thị trường, chuẩn hóa quy trình và phương thức giao dịch giúp NHTM nâng cao hiệu quả mua bán vốn, nâng cao hiệu quả HĐV, đồng thời qua
đó NHNN có thể điều hành cung cầu tiền tệ, tỷ giá, lãi suất.
- Mở rộng thanh tốn khơng dùng tiền mặt, tập trung thanh toán qua hệ thống điện tử liên ngân hàng để NHNN có thể dễ theo dõi, kiểm sốt và đưa ra những cảnh báo lãi suất về những rủi ro tiềm ẩn, từ đó tạo điều kiện cho NHNN có thể điều hành lãi suất cho vay qua đêm trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng.
- Hạn chế việc dùng các chính sách mang tính dân sự, bắt buộc như việc bắt buộc các ngân hàng áp đạt mức lãi suất trần quá thấp. NHNN cần đưa ra mức lãi suất cơ bản hợp lý hơn để tạo cho các ngân hàng được hoạt động đúng theo quy luật thị trường.