Chƣơng 5 : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
5.1 Tóm tắt kết quả nghiên cứu
Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận cơ bản về hiệu quả hoạt động của các NHTM. Dựa trên những cơ sở lý thuyết này cùng các nghiên cứu trƣớc trong và ngoài nƣớc tác giả xây dựng mơ hình nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động của các NHTM ở Việt Nam. Mục tiêu trọng tâm của nghiên cứu là tìm ra các nhân tố có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng để từ đó đề ra các chính sách, chiến lƣợc kinh doanh phù hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận của ngân hàng. Bên cạnh đó, bài nghiên cứu cũng đa chỉ ra đƣợc những khía cạnh hạn chế, những vấn đề cần giải quyết nhằm hạn chế rủi ro tín dụng để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM ở Việt Nam.
Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy đa biến với biến phụ thuộc là ROA, ROE và NIM nhằm xác định các nhân tố có ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, với nguồn dữ liệu đƣợc lấy báo cáo tài chính của 34 NHTM Việt Nam từ năm 2006 đến năm 2016.
Các biến độc lập đƣợc tác giả nghiên cứu là: các biến bên trong ngân hàng nhƣ: LTA, LDR, ETA, SIZE, GROW, NPL, NII, TC/TR và các biến vĩ mơ bên ngồi nhƣ: Tốc độ tăng trƣởng kinh tế GGDP và tỷ lệ lạm phát INF.
Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc tiến hành là phân tích thống kê mơ tả, phân tích tƣơng quan, kiểm định các giả thuyết của OLS, phân tích và lựa chọn mơ hình hồi quy phù hợp với mục đích nghiên cứu thơng qua các kiểm định Hausman và Kiểm định nhân tử Largrange. Kết quả khảo sát cho thấy lợi nhuận của các NHTM đƣợc đại diện bởi ROA, ROE, NIM chịu sự tác động của các yếu tố: LTA, LDR, ETA, SIZE, GROW, NPL, NII, TC/TR.
Mơ hình hồi quy đánh giá tác động của các yếu tố bên trong đến lợi nhuận của các NHTM ở Việt Nam đƣợc tác giả rút ra nhƣ sau:
ROEit = -0.2863015 -0.0823607LTA it + 0.0072243LDR it -0.0295135ETA it - 0.0115884SIZEit + 0.0027795GROWit - 0.0835143NPLit + 0.0065412NIIit - 0.0200745 TC/TRit + uit
ROAit = 0.0199124 -0.0824182LTAit + 0.0062206LDRit + 0.0339085ETAit - 0.0137462SIZEit + 0.0017733GROWit -0.0858421NPLit + 0.0020123NIIit - 0.0223786 TC/TR it + uit
NIMit = 0.1801872 -0.0648717LTAit + 0.0069035 LDRit -0.0216901 ETAit - 0.0101083 SIZEit + 0.0022345 GROWit -0.0804361NPLit + 0.0038424NIIit - 0.0201092 TC/TRit + uit
Các kết luận có đƣợc từ các mơ hình hồi quy ở trên là:
Trong mơ hình biến phụ thuộc là ROA: các biến có tác động cùng chiều là: LDR, ETA,GROW, NII. Các biến có tác động ngƣợc chiều là: LTA, NPL và TC/TR.
Trong mơ hình biến phụ thuộc ROE: các biến có tác động cùng chiều là: LDR, GROW, NII. Các biến có tác động ngƣợc chiều là: LTA, ETA, NPL và TC/TR.
Trong mơ hình biến phụ thuộc NIM: các biến có tác động cùng chiều là: LDR, GROW, NII. Các biến có tác động ngƣợc chiều là: LTA, ETA, NPL và TC/TR.
Trong cả 3 mơ hình, yếu tố tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản có tác động lớn nhất đến biến phụ thuộc ROA, ROE và NIM (với hệ số lần lƣợt là: -0.0858421, - 0.0835143 và -0.0804361). Yếu tố tăng trƣởng tổng tài sản có tác động yếu nhất đến các biến phụ thuộc ROA, ROE và NIM (với hệ số lần là 0017733,0.0027795, 0.0022345). Nhƣ vậy có thể thấy trong các yếu tố mà tác giả đang xét có ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thì Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ (NPL) có tác động lớn nhất và yếu tố tỷ lệ tăng trƣởng tổng tài sản của ngân hàng có tác động ít nhất.
Giá trị R2 điều chỉnh lần lƣợt là 49.74% và 44.22%; 43.25% chứng tỏ các nhân tố đƣa vào phân tích giải thích đƣợc lần lƣợt là 49.74% và 44.22%; 43.25% đến Lợi
nhuận NHTM. Với giá trị R2 điều chỉnh hoàn toàn đủ giá trị tin cậy và chấp nhận trong điều kiện kinh doanh tiền tệ tại Việt Nam.
Từ kết quả phân tích thực trạng và mơ hình nghiên cứu định lƣợng các yếu tố ảnh hƣởng hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam, tác giả sẽ đƣa ra một số khuyến nghị và giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận của các NHTM Việt Nam trong thời gian tới.