Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012 Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Chênh lệch Tỷ lệ %
Tổng giải ngân trong năm 608,235 100% 715,182 100% 106,947 18%
Phân theo loại tiền tệ Nội tệ (VND) 529,164 87% 600,753 84% 71,588 14% Ngoại tệ (USD) 79,071 13% 114,429 16% 35,359 45% Phân theo quốc tịch khách hàng thuê Việt Nam 571,741 94% 650,816 91% 79,075 14% Đài Loan 24,329 4% 50,063 7% 25,733 106% Khác (Thái Lan, Singapore, Hàn Quốc…) 12,165 2% 14,304 2% 2,139 18% Phân theo mục đích tài trợ
Đầu tư mới (CTTC thơng thường
529,164 87% 657,967 92% 128,803 24% Vốn lưu
Phân theo loại tài sản thuê Thiết bị xây dựng 66,906 11% 64,366 9% (2,539) -4% Phương tiện vận tải 127,729 21% 257,465 36% 129,736 102% Máy móc, thiết bị sản xuất 413,600 68% 393,350 55% (20,250) -5%
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Trong những năm qua, đối tượng khách hàng chủ yếu mà CILC nhắm đến vẫn là các doanh nghiệp trong nước có nhu cầu đầu tư mới hoặc thay thế thiết bị, cơng nghệ lỗi thời.
Do suy thối kinh tế nên trong hai năm gần đây, đầu tư của ngành xây dựng và sản xuất có phần giảm sút, tuy nhiên, với thế mạnh về tài trợ phương tiện vận tải so với NHTM, đặc biệt là xe đầu kéo, xe tải đã qua sử dụng, CILC vẫn tiếp tục gia tăng được giải ngân cho phân khúc thị trường này.
2.2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh
Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, ta phân tích báo cáo kết quả thu nhập và lợi nhuận của công ty giai đoạn 2009 – 2013.
Bảng 2.4: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của CILC giai đoạn 2009 -2013
Đơn vị: Triệu đồng
Khoản mục 2009 2010 2011 2012 2013
Thu nhập lãi & các khoản thu nhập
tương tự (1) 49,164 87,446 146,106 161,416 157,077
Chi phí lãi & các khoản chi phí tương
tự (2) 13,448 31,082 58,501 47,989 37,602
Thu nhập lãi thuần (1-2) 35,716 56,363 87,604 113,427 119,475
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ (3) 25 - - - -
Chi phí hoạt động dịch vụ (4) - - - - -
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động dịch vụ
(3-4) 25 - - - -
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động KD ngoại
Lãi/lỗ thuần từ mua bán chứng
khoán KD - - - - -
Lãi/lỗ thuần từ mua bán chứng
khoán đầu tư - - - - -
Thu nhập từ hoạt động khác (5) 2,165 19,801 23,968 26,225 25,520 Chi phí hoạt động khác (6) 2,770 18,934 18,744 23,094 22,473
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động khác (5-6) -606 867 5,224 3,132 3,048
Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần - - - - -
Chi phí hoạt động 16,288 27,550 40,037 47,888 46,601
Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
18,847 29,680 52,792 68,671 75,922
Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 5,355 4,520 9,490 19,421 45,397
Tổng lợi nhuận trước thuế 13,492 25,160 43,302 49,250 30,525
Chi phí thuế TNDN hiện hành (7) 2,339 6,854 10,060 11,442 7,092
Chi phí thuế TNDN hỗn lại (8) - -482 1,233 1,403 869
Chi phí thuế TNDN (7+8) 2,339 6,372 11,294 12,845 7,961
Lợi nhuận sau thuế 11,153 18,788 32,008 36,405 22,563
Nguồn: Báo cáo tài chính của CILC
Trong những năm qua, CILC ln tập trung vào hoạt động kinh doanh chính của mình là cho th tài chính, nhờ đó, tránh được những ảnh hưởng do sự suy thoái của thị trường chứng khoán và những biến động tỷ giá trên thị trường tiền tệ.
Giai đoạn 2009-2013, Thu nhập lãi thuần và Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của CILC tăng trưởng liên tục với tốc độ bình quân 44%/năm. Đặc biệt là trong giai đoạn nền kinh tế phát triển sôi nổi 2009-2010, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng trưởng vượt bậc 57%, và lợi nhuận sau thuế cũng đạt mức tăng trưởng ấn tượng 68%. Tuy nhiên, do tác động của suy thoái kinh tế, trong giai đoạn từ 2011 trở lại đây, Các khoản thu nhập từ lãi của cơng ty có xu hướng tăng trưởng chậm lại. Không những vậy, các khoản nợ q hạn gia tăng cịn làm tăng chi phí dự phịng, dẫn đến lợi nhuận sau cùng sụt giảm đáng kể.
2.3. THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CƠNG TY TNHH CHO THUÊ TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE
Bảng 2.5: Tình trạng nợ quá hạn và nợ xấu tại CILC trong những năm gần đây
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2011 2012 2013 6 tháng 2014 Dư nợ cuối kỳ 834,267 962,460 1,065,705 1,091,810 Nợ quá hạn 93,074 88,361 106,688 74,549 Tỷ lệ nợ quá hạn (%) 11.16% 9.18% 10.01% 6.83% Nợ xấu (Nhóm 3,4,5) 45,339 47,627 37,739 31,136 Tỷ lệ nợ xấu (%) 5.43% 4.95% 3.54% 2.85%
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Nhìn vào số liệu ở bảng 2.5, tỷ lệ nợ quá hạn trung bình tại CILC trong những năm qua là 9,29% và tỷ lệ nợ xấu trung bình là 4,19%. Tuy nhiên, trên thực tế, số liệu trên đã được trừ đi phần xoá nợ trong năm nên chưa thực sự phản ánh đúng thực trạng tại công ty. Nếu kết hợp cả phần dư nợ được xố, tình hình nợ q hạn và nợ xấu tại CILC được thể hiện ở bảng 2.6.
Bảng 2.6: Tình trạng nợ quá hạn và nợ xấu (trước xoá nợ) tại CILC trong những năm gần đây
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 6 tháng
2014
Dư nợ cuối kỳ (Trước xoá nợ) 854,972 992,423 1,138,623 1,173,837 Nợ quá hạn (Trước xoá nợ) 113,779 118,324 179,606 156,576 Tỷ lệ nợ quá hạn trước xoá nợ
(%) 13.31% 11.92% 15.77% 13.34%
Nợ xấu (Nhóm 3,4,5) (Trước
xoá nợ) 66,044 77,590 89,951 113,162
Tỷ lệ nợ xấu trước xoá nợ (%) 7.72% 7.82% 7.90% 9.64%
Biểu đồ 2.3: Diễn biến Nợ quá hạn và nợ xấu tại CILC trong những năm gần đây
Diễn biến Nợ quá hạn và Nợ xấu tại CILC trong những năm gần đây 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% Nhóm 2 5.72% 4.23% 6.47% 3.98% Nhóm 3 1.47% 1.44% 0.66% 0.94% Nhóm 4 2.66% 2.51% 1.46% 0.64% Nhóm 5 1.30% 0.99% 1.43% 1.27% 2011 2012 2013 Cuối tháng 6/2014
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Với đặc thù của ngành cho thuê tài chính là cho vay dựa trên động sản và khách hàng mục tiêu là doanh nghiệp vừa và nhỏ chứa đựng nhiều rủi ro, tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu tại CILC trong những năm qua luôn ở mức tương đối cao và có xu hướng gia tăng. Xét về tình hình trước xố nợ, tỷ lệ nợ quá hạn trung bình là 13,59%, tỷ lệ nợ xấu trung bình là 8,27%, cao hơn nhiều so với mức nợ xấu trung bình tồn ngành ngân hàng là 3,63% vào cuối 2013 và 4.11% vào cuối tháng 7/2014.
Tình trạng kinh tế suy thoái trong những năm qua phần nào lý giải cho nợ xấu tăng cao tại CILC. Bắt đầu từ năm 2011, sự trì trệ của tiêu dùng trong nước và xuất khẩu cùng với lãi suất cao ngất ngưởng khiến doanh nghiệp sản xuất dù đã cố gắng co cụm, cắt giảm chi phí và khơng dám mở rộng đầu tư vẫn khó tồn tại nếu tiềm lực khơng đủ mạnh. Không chỉ vậy, với việc mạnh tay cắt giảm đầu tư cơng, ngay cả đối với các cơng trình xây dựng trọng điểm đã khiến ngành xây dựng trong cả nước đình trệ suốt thời gian dài, và chỉ phục hồi gần đây vào khoảng cuối năm 2013.
Khơng chỉ riêng CILC, mà tồn hệ thống ngân hàng cũng đã bị ảnh hưởng nặng nề từ nợ xấu trong khoảng thời gian vừa qua.
Định kỳ hàng tháng, CILC đều tiến hành phân tích, xếp hạng, đánh giá lại tình trạng các khoản nợ xấu. Đối với những khoản nợ và lãi được đánh giá là khơng có khả năng thu hồi, CILC sẽ thực hiện xoá nợ và ghi nhận khoản lỗ trong báo cáo tài chính. Tuy nhiên, sau khi xố nợ và thanh lý những hợp đồng này, vẫn có khả năng thu được một phần nợ hoặc lãi. Số liệu về xoá nợ và thu hồi sau khi xoá nợ được thể hiện như bảng sau:
Bảng 2.7: Tình trạng xố nợ và thu hồi sau xoá nợ
Đơn vị: Triệu đồng
Năm xoá nợ Số tiền xoá nợ (Gốc + Lãi + Lãi phạt) Số tiền thu hồi được sau khi xoá nợ Tỷ lệ thu hồi sau xoá nợ
2011 10.361 8.726 84,22%
2012 9.257 5.470 59,09%
2013 42.956 3.694 8,60%
6 tháng 2014 9.108 0 0,00%
Tổng cộng 71.682 17.890 24,96%
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Ngoài tỷ lệ nợ xấu theo quy định về phân loại nợ của các TCTD tại Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN như trên, CILC cịn xét một chỉ số khác, đó là Chỉ số tổn thất tín dụng (EL – Expected loss) theo tiêu chuẩn quốc tế của Hiệp ước Basel 2. Chỉ số này được căn cứ trên ba biến số:
EAD (Total Exposure at Default): Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng bị vỡ nợ. Tại CILC, thời điểm này được xác định khi khoản nợ quá hạn trên 30 ngày.
LGD (Loss Given Default): Được xác định là khoản tổn thất do vỡ nợ:
LGD =
EAD – Số tiền có thể thu hồi EAD
“Số tiền có thể thu hồi” có thể do khách hàng thanh tốn, có thể từ thanh lý bán tài sản thuê, tài sản thế chấp, hoặc từ khoản ký quỹ ban đầu của khách hàng.
PD (Probability of Default): Khả năng vỡ nợ:
PD =
Các biến số trên sẽ thay đổi theo thời gian, nên khi xác định EL, ta cần số liệu cho khoản thời gian từ 3-5 năm trở lên để phản ánh chính xác tình hình thực tế tại thời điểm cần khảo sát.
Bảng 2.8: Chỉ số tổn thất tín dụng tại CILC trong những năm qua
Năm PD EAD LGD EL Tỷ lệ hoàn
thành 2007 16,13% 33,43% 16,02% 0,86% 100,00% 2008 20,95% 30,52% 1,16% 0,07% 100,00% 2009 28,08% 48,21% 3,74% 0,51% 99,62% 2010 33,70% 51,68% 11,41% 1,99% 95,65% 2011 27,53% 60,04% 32,46% 5,37% 67,61% 2012 10,61% 64,07% 11,01% 0,75% 22,35% 2013 3,58% 73,79% 2,19% 0,06% 4,04% 6 tháng 2014 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tổng 16,28% 51,18% 16,07% 1,34% 49,87%
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Như vậy, so với tỷ lệ nợ xấu được xác định theo Quyết định số 493/2005/QĐ- NHNN, chỉ số EL cho thấy tình hình khả quan hơn về tình trạng tín dụng tại CILC. Chỉ số này không chỉ thể hiện rủi ro vỡ nợ mà cịn cho thấy các khoản bù đắp có thể thu hồi và tổn thất cuối cùng do nợ xấu gây ra. Với việc xác định chỉ số này, CILC có thể cân đối được mức độ rủi ro mà mình có thể chấp nhận so với mức sinh lời kỳ vọng theo Nguyên tắc 1 của Ủy Ban Basel 2 về quản trị rủi ro tín dụng, đảm bảo
Số hợp đồng giải ngân trong năm bị vỡ nợ Tồng số hợp đồng giải ngân trong năm
tổn thất tín dụng tại CILC ở mức tương đối thấp, chỉ riêng trong năm 2011, EL tăng đến 5,37% đến từ 4 hợp đồng lớn: Việt Nhật, Chúc Phương, Sing Sing, Trang Hùng. Những tài sản thuê của các hợp đồng này có giá trị thị trường tương đối thấp do chỉ sử dụng cho ngành đặc thù (máy nghiền đá, dây chuyền sản xuất bánh, dây chuyền xeo giấy, lị nung), thêm vào đó, những khách hàng này đã ngưng hoạt động do khơng có đơn hàng, và khơng cịn khả năng thanh toán cho CILC. Tuy nhiên, CILC vẫn đang tiến hành một số thủ tục pháp lý cho việc khởi kiện và hi vọng chỉ số tổn thất sẽ giảm xuống sau khi mọi quy trình hồn tất.
Ngồi việc áp dụng Chỉ số tổn thất tín dụng cho tồn cơng ty, CILC cịn xác định chỉ số này cho từng loại tài sản thuê nhằm xác định mức độ rủi ro và có chiến lược tài trợ hợp lý cho từng loại tài sản.
Bảng 2.9: Chỉ số tổn thất tín dụng tại CILC theo từng loại tài sản thuê
Đơn vị: % Năm giải ngân PD EAD LGD EL Xà lan Thiết bị xây dựng Máy móc sản xuất Phươ ng tiện vận tải Xà lan Thiết bị xây dựng Máy móc sản xuất Phươ ng tiện vận tải Xà lan Thiết bị xây dựng Máy móc sản xuất Phươ ng tiện vận tải Xà lan Thiết bị xây dựng Máy móc sản xuất Phương tiện vận tải 2007 0,00 9,09 15,15 22,22 0,00 10,42 50,77 14,66 0,00 0,00 22,48 -8,26 0,00 0,00 1,73 -0,27 2008 33,33 26,32 16,67 22,73 45,36 15,24 34,40 32,61 -4,03 -12,87 8,03 -10,20 -0,61 -0,52 0,46 -0,76 2009 83,33 21,88 28,17 27,15 59,01 39,92 55,54 41,96 28,45 -9,00 3,83 -10,86 13,99 -0,79 0,60 -1,24 2010 88,89 51,92 27,27 26,67 76,47 51,14 44,20 39,08 25,06 9,44 7,85 -2,55 17,04 2,51 0,95 -0,27 2011 0,00 35,71 22,73 30,51 0,00 56,88 64,22 59,15 0,00 22,78 53,95 -4,61 0,00 4,63 7,87 -0,83 2012 0,00 21,74 10,56 8,08 0,00 75,79 59,92 69,65 0,00 10,75 11,08 11,12 0,00 1,77 0,70 0,63 2013 0,00 0,00 4,63 2,93 0,00 0,00 76,01 71,40 0,00 0,00 7,21 -3,56 0,00 0,00 0,25 -0,07 2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Tổng 77,78 27,66 13,22 15,04 67,15 51,30 53,67 40,99 24,65 14,37 24,93 -5,08 12,88 2,04 1,77 -0,31
Nguồn: Tổng hợp từ hệ thống dữ liệu của CILC
Với bảng 2.9, ta có thể thấy rủi ro cao nhất đến từ tài trợ xà lan: PD của xà lan là 77,78% cho biết cứ 100 hợp đồng tài trợ xà lan thì có 77,78 hợp đồng vỡ nợ, và tổn thất tín dụng sau cùng là 12,88%. Nguyên nhân của tổn thất này là do trước năm 2011, CILC tài trợ một số hợp đồng mua xà lan với tải trọng lớn cho khách hàng vận chuyển cát được khai thác từ Campuchia về Việt Nam cung cấp cho các công
trình xây dựng. Tuy nhiên, từ năm 2011, Chính phủ Campuchia nghiêm cấm khai thác cát dưới lịng sơng để tránh tình trạng sạt lở, do đó, các cơng ty khai thác và vận chuyển cát bị buộc ngưng hoạt động và khơng thể thanh tốn nợ vay. Thêm vào đó, ngành xây dựng giai đoạn này chỉ hoạt động cầm chừng và không được cấp thêm ngân sách, khiến cho các khách hàng của CILC càng thêm khó khăn dẫn đến mất khả năng chi trả. Sau khi xảy ra vỡ nợ, CILC đã tiến hành thu hồi hàng loạt xà lan, tuy nhiên, giá thị trường của những tài sản này cũng giảm mạnh so với thời điểm ký kết hợp đồng th và khó khăn khi tìm người mua. Chính vì những ngun nhân trên, từ năm 2011, CILC đã xếp xà lan vào hạng mục tài sản thuê có rủi ro cao và hạn chế tối đa tài trợ xà lan cho khách hàng, chỉ trừ trường hợp khách hàng th có tình hình tài chính thật sự tốt.
Xét về tài sản thuê là phương tiện vận tải, EL của loại tài sản này là -0,31% do LGD đạt mức -5,08%. Thực tế cho thấy khi thanh lý tài sản là phương tiện vận tải, giá trị thu về tương đối tốt hơn so với dư nợ gốc và lãi tại thời điểm thanh lý, và việc tìm người mua cũng dễ dàng hơn so với các loại tài sản khác, xét vì tính phổ biến và đa năng của loại tài sản này. Vì vậy, trong những năm qua, CILC đã chú trọng tăng cường cho vay đối với phương tiện vận tải với những yêu cầu về tình hình tài chính khách hàng tương đối thấp.
2.4. THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CƠNG TY TNHH
CHO TH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ CHAILEASE
Trong hoạt động CTTC của mình, CILC đã áp dụng một số biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng, tuy nhiên những biện pháp này vẫn chưa được hệ thống hoá thành một quy trình khép kín như lý thuyết của Chrinko R.S Guill trong “A framework for assessing credit risk in depository institution”. Để đánh giá đầy đủ những tồn tại và vướng mắc trong quy trình quản trị rủi ro tại CILC, tác giả đã tiến hành phương pháp phỏng vấn chuyên gia cụ thể như sau:
Đối tượng phỏng vấn: Ông Dennis Jen – Phó tổng giám đốc công ty, kiêm trưởng phịng tín dụng; Ơng Nguyễn Hồng Tân – Trưởng phòng kế hoạch;
Ơng Nguyễn Đăng Khoa – Trưởng phịng thu hồi nợ và phòng pháp chế; Bà Nguyễn Thị Thúy Hằng – Cựu trưởng phịng tín dụng.
Nội dung phỏng vấn: Đánh giá về thực trạng quản trị rủi ro tài chính tại cơng ty theo quy trình quản trị khép kín trong lý thuyết của Chrinko R.S Guill. Chi