9. Kết cấu của luận văn:
2.4. Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái tại Vietcombank
2.4.3.3. Thực trạng đo lường rủi ro tỷ giá
Trong năm 2013, Vietcombank tiếp tục tăng cường hợp tác với các đối tác nước ngoài để triển khai các dự án nâng cao năng lực hoạt động rủi ro thị trường, xây dựng một số mơ hình về quản trị rủi ro thị trường, nghiên cứu mơ hình rủi ro ngành, mơ hình dự báo doanh nghiệp… để dự đoán biến động thị trường, giảm thiểu
rủi ro xảy ra do thị trường biến động, trong đó có nghiên cứu sự biến động của tỷ giá, do đó có thể giảm được phần nào rủi ro tỷ giá, có thể dự đốn được biến động tỷ giá để lên kế hoạch kinh doanh và lập dự phòng rủi ro cho phù hợp. Bên cạnh đó, Vietcombank cũng đã hồn thiện xây dựng phương pháp luận, mơ hình và đưa vào áp dụng những phương pháp hiện đại nhằm đo lường rủi ro thị trường như phương pháp VAR.
Vietcombank sử những mơ hình quản trị rủi ro ngành, dự báo doanh nghiệp trên để dự đốn tình hình kinh tế để quyết định các chính sách và định hướng phù hợp cho quản trị rủi ro tỷ giá của Vietcombank.
Hiện nay, ở Việt Nam, hầu hết các NHTM rất yếu trong công tác dự báo tỷ giá, đội ngũ phân tích và dự báo cịn rất mỏng. Vietcombank cũng không ngoại lệ, ngân hàng đến nay chỉ chú trọng phát triển mơ hình phân tích chung cho thị trường mà chưa chú trọng phân tích biến động của tỷ giá hối đối, chưa nghiên cứu một mơ hình phân tích rủi ro tỷ giá hối đối, trong khi hiện nay Vietcombank đã xây dựng các mơ hình phân tích rủi ro cho quản trị rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất, chứng tỏ so với rủi ro tín dụng và lãi suất, rủi ro tỷ giá chưa được Vietcombank quan tâm nhiều.
(Ví dụ với rủi ro lãi suất: Vietcombank thử nghiệm tính biến động thu nhập lãi thuần theo các kịch bản lãi suất thay đổi theo phương pháp Repricing Gap. Với rủi ro tín dụng: mơ hình tính tốn xác suất vỡ nợ đã được triển khai áp dụng, dự án Business modeling để chuẩn hóa phân tích rủi ro ngành, lượng hóa và chuẩn hóa việc xác định giới hạn tín dụng đối với khách hàng cũng đã được xây dựng và tiếp tục hoàn thiện).
Do Vietcombank chưa xây dựng mơ hình dự báo biến động tỷ giá hối đối, do đó, trong phần sau của luận văn, tác giả sẽ đề xuất hai mơ hình dự báo biến động tỷ giá dựa vào số liệu tỷ giá trong quá khứ và dự báo tỷ giá dựa vào các nhân tố tác động đến tỷ giá để Vietcombank có thể tham khảo sử dụng.