chứng khoán Singapore của Vingroup.
2.3.3.1 Khái quát về tập đoàn Vingroup.
Tập đồn Vingroup - Cơng ty CP (gọi tắt là "Tập đoàn Vingroup"), tiền thân là Tập đoàn Technocom, đƣợc thành lập tại Ukraina năm 1993 bởi những ngƣời Việt Nam trẻ tuổi, hoạt động ban đầu trong lĩnh vực thực phẩm và thành công rực rỡ với
thƣơng hiệu Mivina. Những năm đầu của thế kỷ 21, Technocom ln có mặt trong bảng xếp hạng Top 100 DN lớn mạnh nhất Ukraina. Từ năm 2000, Technocom - Vingroup trở về Việt Nam đầu tƣ với ƣớc vọng đƣợc góp phần xây dựng đất nƣớc.
Tháng 01/2012, Công ty CP Vinpearl sáp nhập vào Công ty CP Vincom và chính thức hoạt động dƣới mơ hình Tập đồn (Tập đồn Vingroup - Công ty CP).
Cuối năm 2013, với việc sở hữu và giữ quyền chi phối tại gần 30 dự án BĐS và du lịch quy mơ lớn, có vị trí đắc địa nhất tại khắp các đô thị và địa danh trên cả nƣớc và có mức vốn hố lớn nhất TTCK Việt Nam, Vingroup đang đƣợc đánh giá là một trong những tập đoàn kinh tế tƣ nhân hùng mạnh, có sự phát triển năng động và bền vững bậc nhất Việt Nam với nhiều tiềm lực hội nhập quốc tế để vƣơn lên tầm khu vực và thế giới.
Cùng với sự phát triển mạnh cùng những cơ hội vƣơn ra thị trƣờng nƣớc ngoài nơi hội tụ những NĐTNN lớn có thể cung cấp nguồn vốn dồi dào cho tập đồn. Điển hình giữa năm 2013, Vingroup đã niêm yết thành công 200 triệu USD TPQT trên SGX thông qua đại lý niêm yết Clifford Chance (Singapore) Pte Ltd.
2.3.3.2 Chặng đuờng niêm yết thành cơng 200 trịêu USD TPQT của tập đồn Vingroup. đoàn Vingroup.
Ngày 13/11/2013, Tập đoàn đã hoàn tất hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu lên SGDCK Singapore (SGT-ST).
Ngày 14/11/2013, SGX-ST đã có văn bản gửi đại lý niêm yết của Vingroup là tập đoàn là Clifford Chance (Singapore) Pte Ltd thơng báo tồn bộ TPQT của tập đoàn trị giá 200 triệu USD đã đƣợc niêm yết và đƣa vào giao dịch chính thức từ 14/11/2013. Đây là lơ trái phiếu đƣợc Vingroup phát hành với thời hạn 4-5 năm và khơng có TSĐB. Tồn bộ trái phiếu có lãi suất cố định 11,62% /năm, đƣợc hai hãng tín nhiệm Fitch và S&P đánh giá ở mức B+/ Ổn định và B/ Ổn định.
Chỉ sau 6 ngày roadshow chào bán trên toàn cầu, tập trung ở các trung tâm tài chính lớn nhƣ HongKong, Singapore, London, LosAngeles, Boston và New York, trái phiếu của Vingroup đã nhanh chóng nhận đƣợc sự quan tâm, đặt mua của hơn 100 NĐT toàn cầu với tổng nhu cầu đặt mua vƣợt gấp nhiều lần quy mô phát hành.
Trong số các NĐT tham gia vào thƣơng vụ có rất nhiều quỹ đầu tƣ lớn của thế giới và rất nhiều trong số họ còn khá mới với tín dụng DNVN. Có 66% số Trái phiếu đƣợc phân phối đến các công ty quản lý quỹ, 25% cho các ngân hàng quản lý tài sản cá nhân, 9% dành cho Ngân hàng và các NĐT khác.
Trong thƣơng vụ này, Credit Suisse đóng vai trị là nhà điều phối tồn cầu cùng với Deutsche Bank và ING là các ngân hàng đồng thu xếp dựng sổ cho giao dịch, và kết hợp báo cáo tài chính của cơng ty kiểm tốn Ernst and Young (Mỹ).
Vingroup cho biết, theo kế hoạch số tiền huy động từ đợt phát hành lần này sẽ đƣợc Vingroup chuyển cho Công ty Vincom Retail - là công ty con sở hữu và vận hành toàn bộ hệ thống các trung tâm thƣơng mại Vincom Center và Vincom Mega Mall. Đây cũng chính là cơng ty đƣợc nhóm các NĐT quốc tế, dẫn đầu bởi Warburg Pincus đầu tƣ mua 20% vốn vào quý II/2014. Vincom Retail dự kiến sẽ sử dụng khoản vay chủ yếu cho mục đích phát triển các dự án mới của mình trên toàn quốc.
2.3.3.3 Kinh nghiệm phát hành thành công trái phiếu quốc tế.
Yếu tố dẫn đến thành công của Vingroup trong đợt phát hành TPQT.
Thứ nhất, các NĐT nhìn thấy ở Vingroup một tiềm năng phát triển mạnh và ổn
định với việc sở hữu một khối lƣợng tài sản lớn có khả năng sinh lời cao. Đó là những dự án hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực BĐS và Du lịch có quy mơ, đẳng cấp quốc tế.
Thứ hai, Vingroup đƣợc đánh giá là một DN khá minh bạch trên sàn niêm yết
HOSE, ln cơng bố thơng tin đầy đủ, kiểm tốn DN bởi những tổ chức kiểm tốn quốc tế chính vì vậy đƣợc các NĐT đánh giá cao.
Thứ ba, DN phải có đội ngũ điều hành, quản trị là những thành viên có năng lực
quản trị đủ để nhà đầu tƣ tin tƣởng vào chiến lƣợc kinh doanh và khả năng sinh lời trong tƣơng lai.
Thứ tư, đƣợc biết, để tiến hành thƣơng vụ quan trọng này, Vingroup cũng đã
mời tổ chức Credit Suisse - một Ngân hàng Đầu tƣ uy tín hàng đầu thế giới làm đơn vị tƣ vấn và bảo lãnh duy nhất cho đợt phát hành. Đây cũng là đối tác đã đồng hành
với Vingroup trong các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi quốc tế và khoản vay chuyển đổi quốc tế của Vingroup từ 2009 đến nay.
Thứ năm, DN phải có kế hoạch phát triển kinh doanh rõ ràng giúp cho NĐT có
thể đánh giá đƣợc tình hình hoạt động của DN bên cạnh đó cịn cho thấy tiềm năng phát triển kinh doanh trong tƣơng lai.