Theo Abu Narar Bhuiyan“Project appraisal: Its Scope and Objective” Thẩm định dự án được xác định để cung cấp một cơ sở - kỹ thuật, kinh tế và thương mại cho các quyết định đầu tư về bất kỳ dự án. Nó bao gồm một loạt các phân tích của các phương pháp thay thế cho việc lựa chọn giải pháp tối ưu đối với các vị trí, cơng nghệ, kích thước của một dự án, kỹ thuật và cơ cấu tổ chức, quy mơ thị trường, tài chính chi phí, lợi ích, các khía cạnh kinh tế và xã hội của dự án và nhiều vấn đề khác có liên quan. Vì vậy, thẩm định dự án là phương tiện để đi đến một quyết định đầu tư mà không cần phải đồng ý với kết luận của các nghiên cứu khả thi. Thẩm
định dự án như một trợ giúp để quyết định đầu tư giả định ý nghĩa đặc biệt khi một yếu tố khan hiếm, như vốn, ngoại hối, và lao động hoặc là dùng hạn chế về sự lựa chọn sử dụng mà nó có thể được đặt ra. Trong đó, yếu tố thời gian là một yếu tố quan trọng trong việc thẩm định các quyết định đầu tư.
Xuất phát từ tầm quan trọng của việc cần phải đẩy mạnh q trình thẩm định tài chính dự án đầu tư trong thời kỳ hội nhập, trong thời gian qua đã có một số tác giả ngoài nước quan tâm nghiên cứu về vấn đề này. Zachary Dechev(August 2010)nói về hiệu suất hiệu quả thẩm định phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Đặc biệt nhân tố khách hàng được tác giả đề cập đến để tối ưu hóa kết quả kinh doanh.
Anna Regina Bjưrnsdóttir(2010) “Đánh giá tính khả thi tài chính - Xây dựng và sử dụng mơ hình đánh giá Phân tích tính khả thi tài chính của dự án đầu tư”. Cơng trình này nghiên cứu các mơ hình đánh giá có thể được xây dựng và sử dụng cho tài chính phân tích tính khả thi của dự án đầu tư, tổng quan về tính khả thi tài chính. Tính tốn các tiêu chí khả thi tài chính, mơ hình đánh giá cho phép người sử dụng để thực hiện phân tích độ nhạy, phân tích tình huống, mơ phỏng và phân tích nguy cơ liên quan đến dự án đầu tư.
Abid A.Burki và Ghulam Shabbir Khan Niazi (2003) cũng thực hiện nghiên cứu đánh giá hiệu quả chi phí, hiệu quả quy mô và tiến bộ công nghệ cho các ngân hàng ở Pakistannhằm nâng cao cơng tác thẩm định tài chính DAĐT.
Theo International Journal of Business and Social Science Vol. 3 No. 20 (Special Issue - October 2012) đặc biệt chú ý đến ý thức tổ chức kỷ luật của cán bộ thẩm định góp phần làm nên sự thành cơng của một dự án đầu tư.
Ballantine và Stray (1998) cho thấy sự cần thiết phải cung cấp phương pháp tiếp cận đầu tư tài chính tinh vi hơn để đánh giá đặc biệt chú trọng hệ thống thông tin của dự án. Ashford, Dyson và Hodges (1988) cho thấy việc sử dụng các phương pháp tài chính như NPV và IRR thường được sử dụng đầu tiên trước khi các giả định trong tương lai không chắc chắn về chất lượng nếu không được thực hiện. Điều này tiếp tục, mở ra một thực tế là phụ thuộc hơn vào các kỹ thuật thẩm định dự án tài chính có thể nghiêng quyết định đầu tư dự án (Phelan, 1997), mang lại chịu
sự cần thiết cho các doanh nghiệp và các tổ chức để đi vào xem xét các yếu tố vơ hình trước khi bắt tay vào dự án , các yếu tố như mơi trường, xã hội, chính trị, cơng nghệ, pháp lý và như vậy, vì những yếu tố này đóng một vai trị quan trọng đối với việc thiết lập các dự án đầu tư.
“Thẩm định dự án đầu tư” của Vũ Công Tuấn(1998). Tác giả đã tập trung vào kỹ thuật phân tích, đánh giá DAĐT và các văn bản pháp luật có liên quan. Theo tác giả,thẩm định DAĐT là một trong những kỹ thuật để phân tích, đánh giá dự án trong đó đặc biệt là phân tích chi phí và lợi ích của dự án từ đó tác giả đã đề xuất các giải pháp chủ yếu để nâng cao kỹ thuật thẩm định DAĐT về mặt tài chính.
“Hồn thiện phương pháp thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM Việt Nam trong điều kiện hiện nay” Nguyễn Hòa Nhân(2002). Trong luận án tác giả đề cập đến kỹ thuật phân tích nội dung, phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư và phân tích thực hành tài chính dự án đầu tư để quyết định cho vay, từ đó tác giả đề ra các giải pháp để hồn thiện cơng tác thẩm định tài chính nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính DAĐT tại ngân hàng.
“NângcaochấtlượngthẩmđịnhtàichínhdựánđầutưtạiNgânhàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng -VPbank” Dương Thị Hải Uyên(2011), tác giả đã đi sâu vào phân tích các chỉ số tài chính, phân tích độ nhạy dựa trên các số liệu của dự án để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính DAĐT tại ngân hàng.
Nhìn chung các nghiên cứu bàn về q trình thẩm định tài chính DAĐT tại ngân hàng và các tác giả đã khẳng định được tầm quan trọng của việc thẩm định trongquá trình cho vay của ngân hàng và đưa ra được các cách tiếp cận, các phương pháp để đánh giá cơng tác thẩm định. Bên cạnh đó thì cơng tác thẩm định phụ thuộc vào một số nhân tố. Tuy nhiên chưa có nghiên cứu nào đi sâu vào phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài chính dự án đầu tư và đây chính là khoảng trống để tác giả thực hiện đề tài : “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại BIDV Ninh Bình”. Đề tài nghiên cứu tự nó đã hàm chứa ý nghĩa khoa học và thực tiễn to lớn đối với Việt Nam.
CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 2.1. Cách tiếp cận và thiết kế nghiên cứu
Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến công tác TĐTCDAĐT của NHTM có vai trị quan trọng trong việc tìm ra các giải pháp nâng cao hiệu quả công tác này thông qua việc tác động làm thay đổi các nhân tố để tạo ra những ảnh hưởng tích cực lên cơng tác thẩm định này của NHTM. Thông qua phần nghiên cứu lý thuyết và xem xét các cơng trình nghiên cứu có liên quan tại Chương 1, mơ hình nghiên cứu sẽ được xác định trong Chương này để định hướng cho việc thiết kế phương pháp thu thập dữ liệu, phân tích dữ liệu.
Trên cơ sở mơ hình nghiên cứu, các nhân tố ảnh hưởng được phân tích, mơ tả và chuyển đổi sang dạng câu hỏi để phỏng vấn một số đối tượng có liên qua về mối liên hệ giữa các nhân tố này lên công tác TĐTCDAĐT của NHTM. Các kết quả phỏng vấn sẽ được phân tích sử dụng phương pháp thống kê sơ bộ và đơn giản để đưa ra các kết luận ban đầu về tác động của các nhân tố này lên công tác thẩm định của NHTM.
Các kết quả nghiên cứu từ việc phỏng vấn sẽ được kiểm định thông qua việc phân tích thực trạng thẩm định và cho vay một số dự án cụ thể tại BIDV Ninh Bình.
2.2. Phƣơng pháp nghiên cứu
2.2.1. Mơ hình nghiên cứu
Phần lý thuyết ở Chương 1 đã cho thấy, công tác TĐTCDAĐT của NHTM chịu sự tác động và chi phối bởi các nhân tố được mơ tả qua mơ hình dưới đây (Biểu đồ 2.1).
Các nhân tố khách quan và nhân tố chủ quan có mối quan hệ chặt chẽ và mật thiết với nhau, tác động qua lại, ảnh hưởng lẫn nhau và cùng ảnh hưởng lên công tác TĐTCDAĐT. Việc nghiên cứu ảnh hưởng của từng nhân tố đến công tác TĐTCDAĐT có vai trị quan trọng trong việc tìm ra ngun nhân và giải pháp để nâng cao chất lượng và hiệu quả của cơng tác này, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh, giảm rủi ro và tăng lợi nhuận cho ngân hàng.
Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác TĐTCDAĐT và trong luận văn này tập trung nghiên cứu 7 nhân tố (nhóm nhân tố) chính, cơ bản.
Mơi trường pháp lý Khách hàng Môi trường kinh tế Phương pháp và tiêu chuẩn TĐTCDA
Sơ đồ 2.1: Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác TĐTCDAĐT
2.2.2. Phương pháp thu thập dữ liệu
2.2.2.1. Phỏng vấn trực tiếp
Phỏng vấn là phương pháp cụ thể để thu thập thông tin của nghiên cứu xã hội thông qua việc tác động tâm lý - xã hội trực tiếp giữa người đi hỏi và người được hỏi nhằm thu thập thông tin phù hợp với mục tiêu và nhiệm vụ của đề tài nghiên cứu. Theo Caplow (1970), phỏng vấn là phương pháp được ưa chuộng nhất trong các phương pháp thu thập dữ liệu được sử dụng ở các nước phương Tây.Luận văn này sử dụng phương pháp phỏng vấn trực tiếp (face - to - face). Các câu trả lời được người phỏng vấn lĩnh hội và ghi lại thành một bản ghi. Ngoài ra toàn bộ nội dung của cuộc phỏng vấn cũng được ghi âm. Theo L.TH.Baker (1994) thì trong trường hợp này điều tra viên sẽ là yếu tố quyết định đối với tính khách quan và chính xác
của thơng tin. Do đó điều tra viên cần hiểu rõ cuộc phỏng vấn, cam kết hoàn thành phỏng vấn, giảm thiểu tối đa ảnh hưởng của tính cách, tình cảm cá nhân lên cuộc phỏng vấn.
Câu hỏi phỏng vấn được thiết kế dựa trên các nội dung, thành phần của từng nhân tố (Bảng 2.1). Đây là bảng câu hỏi sơ thảo, chưa hoàn chỉnh (phụ lục 01). Tác giả sử dụng mẫu bảng hỏi, trong quá trình phỏng vấn 50 người. Tuy nhiên, tùy vào đối tượng được phỏng vấn, trình độ chun mơn và chức năng quản lý của họ, người phỏng vấn đặt ra các câu hỏi linh hoạt nhằm mục tiêu chỉ ra được những khía cạnh mới trong phạm vi câu hỏi đã chuẩn bị.
Việc thu thập thông tin trong nghiên cứu định tính thường tập trung vào một số đại diện rất nhỏ của tổng thể nghiên cứu chứ không bao hàm trên một mẫu lớn như trong nghiên cứu định lượng. Do đó đối tượng của nghiên cứu định tính được chọn trong phỏng vấn sâu là ban lãnh đạo, cán bộ thuộc phịng tín dụng, hỗ trợ tín dụng, quản lý rủi ro (phỏng vấn khoảng 20% các lãnh đạo, cán bộ của Ngân hàng BIDV Ninh Bình và 100%nhân viên tại các phịng tín dụng, hỗ trợ tín dụng, quản lý rủi ro).
Địa điểm phỏng vấn: Do tính chất cơng việc của người được phỏng vấn là ban lãnh đạo Ngân hàngthường bận bịu, vất vả nên địa điểm phỏng vấn được chọn là tại văn phòng, các phòng ban của ngân hàng.
Thời lượng phỏng vấn: Thời gian của mỗi cuộc phỏng vấn được thiết kế kéo dài trong khoảng từ 20 đến 30 phút. Tùy vào đối tượng được phỏng vấn, khơng khí buổi phỏng vấn mà phỏng vấn viên quyết định thời lượng cuộc phỏng vấn phù hợp.
Thời điểm phỏng vấn: phỏng vấn viên sẽ điện thoại liên hệ trước với các đối tượng được phỏng vấn. Sau đó thống nhất thời điểm phỏng vấn cho phù hợp với đối tượng phỏng vấn sao cho người được hỏi có một khoảng thời gian thoải mái nhất khi tiếp chuyện phỏng vấn viên.
Một số lưu ý trong quá trình phỏng vấn: Người phỏng vấn cần ln giữ được tính trung lập trong suốt q trình phỏng vấn. Trong bất kỳ trường hợp nào phỏng vấn viên cũng khơng được để lộ quan điểm riêng của mình đối với vấn đề nghiên
cứu. Đặc biệt trong nghiên cứu này phỏng vấn sâu được thực hiện sau khi đã có kết quả của nghiên cứu định lượng (bảng hỏi) do đó phỏng vấn viên càng cần trung lập tránh dẫn dắt cuộc phỏng vấn theo kết quả nghiên cứu định lượng đã có. Nhịp độ cuộc phỏng vấn là vừa phải, với những câu hỏi địi hỏi người được phỏng vấn cần suy luận thì cần dành một khoảng thời gian nhưng không quá dài. Mọi diễn biến trong cuộc phỏng vấn mặc dù được ghi âm toàn bộ nhưng vẫn cần được phỏng vấn viên ghi chép đầy đủ, trung thực, rõ ràng bằng bút. Ngoài việc ghi chép các câu trả lời của người được phỏng vấn, phỏng vấn viên chú ý ghi chú cả ngữ điệu, hành vi, nét mặt, điệu bộ của người trả lời.
Bảng 2.1: Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác TĐTCDAĐT tại NHTM Nhân tố
Khách hàng
Môi trường kinh tế
Môi trường pháp lý Hệ thống thông tin và mức độ ứng dụng công nghệ của NHTM Cán bộ thẩm định tài chính dự án Phương pháp và các tiêu chuẩn thẩm định tài chính dự án Cơng tác tổ chức điều hành
2.2.2.2. Số liệu thực tế tại Ngân hàng ĐTPT Ninh Bình
Bên cạnh việc thu thập dữ liệu thông qua phỏng vấn chuyên sâu, tác giả thu thập dữ liệu thực tế (qua sổ sách, bảng ghi, máy tính) về thẩm định và cho vay các dự án tại Ngân hàng ĐTPT Ninh Bình và các dữ liệu thứ cấp từ nhiều nguồn khác nhau như Ngân hàng Nhà nước, tạp chí chuyên ngành… để phục vụ cho việc kiểm định các kết quả phân tích dữ liệu phỏng vấn. Việc thu thập dữ liệu gắn với việc mô tả, đo lường các thành phần của từng nhân tố cụ thể(nêu tại Bảng 2.1)đối vớitừng Dự án được lựa chọn để nghiên cứu.
2.2.3. Phương pháp phân tích dữ liệu
Các dữ liệu từ q trình phỏng vấn được phân tích thơng qua các phương pháp phân tích thống kê đơn giản như: phân nhóm, tính phần trăm, tính tỉ lệ, tính giá trị trung bình đưa ra các nhận định về ảnh hưởng của các nhân tố lên công tác TĐTCDAĐT tại Ngân hàng BIDV Ninh Bình.
Các dữ liệu thứ cấp về thực trạng thẩm định và cho vay các dự án đầu tư tại Ngân hàng BIDV Ninh Bình và các dữ liệu thành phần các nhân tố khác thu thập được sẽ được tổng hợp, so sánh để tìm ra mối liên hệ giữa các nhân tố và công tác thẩm định tại Ngân hàng.
Luận văn được hoàn thành trên cơ sở sử dụng các phương pháp nghiên cứu truyền thống, phân tích và tổng hợp các số liệu thứ cấp theo cách tiếp cận hệ thống. Các số liệu thứ cấp bao gồm các tài liệu thống kê, báo cáo của các dự án đã được công bố của Ngân hàng BIDV Ninh Bình và Hồ sơ tại Phịng tín dụng, phịng hỗ trợ tín dụng, phịng quản lý rủi ro. Nghiên cứu giáo trình, tài liệu tham khảo; các tạp chí chun ngành để tìm hiểu về TĐTCDA của NHTM, kế thừa từ các tác giả khác để tìm ra điểm mạnh, điểm yếu cũng như định hướng của họ từ đó có thể đưa ra được các giải pháp phù hợp hơn với quá trình nghiên cứu của tác giả.
CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐÁNH GIÁ SỰ ẢNH HƢỞNG TỪNG NHÂN TỐ ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH
TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV NINH BÌNH
3.1. Tổng quan về BIDV Ninh Bình
3.1.1. Giới thiệu khái quát về BIDV Ninh Bình
3.1.1.1. Khái quát lịch sử hình thành và phát triển của BIDV Ninh Bình
Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và phát triển tỉnh Ninh Bìnhđược thành lập theo Quyết định số 27/ QĐ-NH9 ngày 29/ 01/ 1992 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt nam.
Trước năm 1992, Ngân hàng Đầu tư và phát triển tỉnh Ninh Bình là một chi nhánh khu vực trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và phát triển tỉnh Hà Nam Ninh (cũ). Sau khi tái thành lập tỉnh (tháng 04/1992), Ngân hàng Đầu tư và phát triển tỉnh Ninh Bình trở thành chi nhánh tỉnh trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam.
Được sự lãnh đạo trực tiếp về nghiệp vụ chuyên môn của Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam, sự chỉ đạo về chủ chương, đường lối, chính sách đổi mới nền kinh tế của tỉnh ủy, UBND tỉnh, triển khai thực hiện Nghị quyết 12 của Đảng bộ tỉnh về việc khôi phục và phát triển kinh tế, trong những năm đầu tái thành lập tỉnh, chi nhánh đã làm tốt công tác cấp phát và cho vay xây dựng cơ bản các dự án kinh tế, hạng mục cơng trình theo kế hoạch của Nhà nước.
Từ năm 1992 tới năm 1994 chi nhánh đã cấp phát 156 tỷ đồng cho 160 cơng trình và hạng mục cơng trình như: Lấn biển Cồn thoi, trạm điện 35 KW Yên mô, Rịa- Nho quan, các trạm bơm tưới tiêu cho các xã, các trạm giống cây, con như : Trại lúa Khánh Nhạc, Trại lợn nông trường Đồng Giao, đầu tư xây dựng các cơ sở hạ tầng như các hệ thồng mương máng tưới tiêu nội đồng, các trục đường giao thông cầu cống… Thông qua cơng tác cấp phát đã thẩm định dự tốn, phiếu giá cơng trình, đã cắt giảm những chi phí bất hợp lý, tiết kiệm cho Nhà nước hàng tỷ đồng.
Từ tháng 4/1992 đến tháng 1/1995 Ngân hàng Đầu tư và phát triển tỉnh Ninh Bình đã cho vay hàng trăm tỷ đồng xây dựng cơ bản theo Kế hoạch nhà nước đối với các ngành kinh tế mũi nhọn của tỉnh như đầu tư xây dựng dây chuyền xi măng Hệ dưỡng, xi măng X18, công ty bê tông thép, nhà máy gạch Vườn chanh, xây dựng cơ sở hạ tầng cho nghành dịch vụ du lịch, chế biến thủy sản thực phẩm xuất khẩu… Các dự án kinh tế được đầu tư vốn bước đầu đi vào hoạt động có hiệu quả, tạo cơng ăn việc làm và nộp Ngân sách cho Nhà nước.