SVCĐ = VCĐbq
3.2.1. Công ty cần phải chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn một cách hợp lý
vốn một cách hợp lý
Điều kiện cơ bản và tiên quyết không thể thiếu đƣợc đối với một doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trƣờng là phải có vốn. Do đó, việc xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn là một biện pháp hữu hiệu nhằm
nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Thực tế cho thấy, việc tổ chức huy động vốn của Cơng ty cịn tồn tài nhiều hạn chế: tài sản của Cơng ty hình thành nhiều từ nguồn vốn nợ ngắn hạn (thời điểm 31/12/2008 nợ ngắn hạn là 195.032 triệu đồng, chiếm 45,14% tổng nguồn vốn, tài sản ngắn hạn là 132.797 triệu đồng chiếm 30,73% tổng tài sản). Nhƣ vậy, việc huy động vốn của Cơng ty là chƣa tối ƣu, vì khi hoạt động sản xuất kinh doanh mà vốn ngắn hạn nhiều thì sẽ dễ làm cho Cơng ty gặp khó khăn về tài chính và có nguy cơ dẫn đến phá sản.
Do những hạn chế cịn tồn tại đó đã ảnh hƣởng phần nào đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty nới chung, hiệu quả sử dụng vốn nới riêng.
Để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, theo tơi khi lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần quan tâm đến các vấn đề sau:
- Cần căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn đã tạo lập trƣớc để làm cơ sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế hiện nay của Cơng ty;
- Việc tổ chức nguồn vốn để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao thì phải đƣợc xem xét trong tổng thể chiến lƣợc chung của Công ty;
- Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn nhất thiết phải dựa vào sự phân tích, tính tốn các chỉ tiêu kinh tế tài chính của kỳ trƣớc với những dự tính về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng tăng trƣởng trong kỳ tới và những dự kiến về sự biến động của thị trƣờng.
Ta có cơng thức xác định nhu cầu vốn lƣu động cần thiết tối thiểu nhƣ sau: Vnc = VLĐbq0 x M1
x (1+ t) M0
t =
Trong đó:
Vnc: là nhu cầu vốn lƣu động trong năm kế hoạch VLĐbq0: là số vốn lƣu động bình quân năm báo cáo
M1, M0: là tổng mức luân chuyển vốn lƣu động năm kế hoạch và năm báo cáo
t: là tỷ lệ tăng ( hoặc giảm) số ngày luân chuyển vốn lƣu động năm kế hoạch so với năm báo cáo
Năm 2009 Công ty đặt kế hoạch tổng mức luân chuyển vốn là 390.881 triệu đồng, và công ty phấn đấu giảm tỷ lệ số ngày luân chuyển vốn lƣu động xuống 20% so với năm 2008. Ta có kết quả về nhu cầu vốn lƣu động nhƣ sau:
390.881
VLĐnc = 110.906,5 x 323.606 x (1- 20%) = 107.171 (triệu đồng)
Từ nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết xác định đƣợc, ta có thể xác định số vốn lƣu động thừa thiếu (VLĐtt)trong năm 2009 nhƣ sau:
VLĐtt = VLĐđk1 – VLĐnc
Trong đó: VLđk1 là số vốn lƣu động thực có tại thời điểm đầu năm kế hoạch VLĐtt = 132.797 – 107.171 = + 25.626 (triệu đồng)
Nhƣ vậy, theo dự tính với số vốn lƣu động thực có của Cơng ty hiện nay và mức dự tính vốn lƣu động sử dụng bình quân năm 2009 thì vốn lƣu động thƣa 25.626 (triệu đồng). Nhƣ vậy, Công ty phải có kế hoạch giảm lƣợng vốn lƣu động trong các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh nhƣ: giảm lƣợng vốn thành phẩm tồn kho; giảm vốn lƣu động trong khấu thanh toán; giảm lƣợng vốn lƣu động dự trữ nguyên vật liệu... Có nhƣ vậy Cơng ty mới có khả năng tăng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty nói riêng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung.