2.1. TÁC ĐỘNG CỦA CÔNG NGHỆ BLOCKCHAIN TỚI NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM
2.1.3. Blockchain hỗ trợ nền tảng cho vay ngang hàng (P2P)
2.1.3.1. Khái niệm về cho vay ngang hàng (peer to peer lending)
Cho vay ngang hàng là phương pháp cho phép các cá nhân cho vay nợ và vay nợ mà
loại trừ sự tham gia của các tổ chức tín dụng chính thức đóng vai trị như trung gian tài chính. (Theo investopedia.com)
2.1.3.2. Cơ sở hình thành
Hình thức cho vay ngang hàng (P2P) đã xuất hiện từ trước khi ngân hàng ra đời. Trong quá khứ, do yếu tố thơng tin cịn hạn chế nên khơng phải lúc nào người đi vay và người cho vay cũng có thể kết nối trực tiếp được với nhau. Sự xuất hiện của ngân hàng, với
vai trò là trung gian nhận tiền gửi và sử dụng tiền đó để cho vay đã giải được bài toán về nhu cầu đi vay và cho vay.
Tuy nhiên, chi phí để duy trì hoạt động của bộ máy ngân hàng rất lớn, dẫn đến lãi suất cho vay của ngân hàng thường cao hơn nhiều so với lãi suất đi vay để bù đắp chi phí hoạt động. Thêm vào đó, quy trình xét duyệt tín dụng của ngân hàng cũng khắt khe, tốn kém thời gian khiến nhiều người có nhu cầu nhưng khơng thể tiếp cận khoản vay.
Hình 31: So sánh mơ hình cho vay truyền thống và mơ hình cho vay ngang hàng
Nguồn: Whitepaper-V2.0 củaIzilending
Cho vay ngang hàng đã đáp ứng được những nhu cầu cho vay mà đã bị ngân hàng truyền thống từ chối. Đây là một phương thức tài chính mới và cần thiết cho các cá nhân, doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ được thực hiện trên Internet và loại trừ sự tham gia của các tổ chức tài chính. Vì vậy các tổ chức trung gian của cho vay ngang hàng không lấy chênh lệch lãi suất làm lợi nhuận như các ngân hàng mà họ chỉ lấy phí quản lý từ việc xếp hạng tín dụng, phân loại mức độ rủi ro. Do đó, so với mơ hình ngân hàng truyền thống thì lãi suất của nhà đầu tư sẽ tăng lên, lãi suất của người đi vay và chi phí giao dịch sẽ giảm mạnh.
Hình 32: Mơ hình cho vay P2P căn bản
Trãphi Nh⅛dl⅛u hành chơ VftJi P2P Iru phi
Khdng chju rủi rơ tin dụng CW
njỊưừi ViIV vả rúi TL'- Ihumh khuún N LTI táiig cho VUV P2P ừực r Liycn
NhZdfcte *J . ■
Chju rái ro tiểu ngirỏi vay không trá. nợ Cá nhàn.. cá the vay vi⅛n
vá mi JVI thanli k hoán TTT 7 ^^7~
Voo gt⅛ vủ Ivii Viiy
2.1.3.3. Ứng dụng công nghệ Blockchain vào mơ hình cho vay ngang hàng (Theo nền tảng Izilending của Cơng ty cổ phần đầu tư HVA)
Mơ hình thiết kế hệ thống P2P lending là sự kết hợp giữa mơ hình lưu trữ dữ liệu tập trung (centralized) và phi tập trung (decentralized).
• Dữ liệu thơng tin người dùng sẽ được lưu trữ trên cơ sở dữ liệu tập trung. Các phân hệ ứng dụng tương tác với cơ sở dữ liệu tập trung gồm:
• Phân hệ quản lý người dùng
• Phân hệ thẩm định khoản vay
• Dữ liệu về các khoản vay và giao dịch tài chính sẽ được ghi nhận và lưu trữ trên mạng Blockchain. Các phân hệ ứng dụng tương tác với mạng phi tập trung - Blockchain gồm:
• Sàn giao dịch sơ cấp và thứ cấp
• Ví điện tử và Smart Contract
2.1.3.4. Mơ tả Workflow hệ thống (Theo nền tảng Izilending của HVA)
Hình 33: Mơ hình hoạt động của nền tảng Izilending
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
VPbank FE Credit HD Saison PPF
18%-35% 21%-39.24% 17.88% - 32.88% 16.68% - 35.04%
Bước 1: Mở tài khoản, KYC, chấm điểm tín dung, liên kết ví Bước 1.1. Mở tài khoản
Người đi vay và người cho vay tiến hành mở tài khoản trên hệ thống. Sau khi đăng ký thành công, người dùng sẽ nhận được email và tin nhắn yêu cầu xác thực địa chỉ email và số điện thoại.
Bước 1.2. KYC (Know your customer)
Người dùng upload lên hệ thống bản chụp CMTND/passport/bằng lái xe kèm một bức ảnh selfie nhìn rõ khn mặt thơng qua wedsite hoặc mobile app.
• Loại file: JPG, PDF, PNG, GIF với dung lượng tối đa 10 megabytes (MB).
• Yêu cầu: Tài liệu upload phải có tên người dùng, chưa hết hạn, hợp pháp, rõ ràng, nguyên vẹn và không bị cắt gọt, chỉnh sửa. Ảnh chụp phải được thực hiện ở khơng gian
có độ sáng phù hợp, rõ ràng.
Bước 1.3. Chấm điểm tín dụng (đối với người đi vay)
Bước này được thực hiện đồng thời với bước xác thực người dùng. Người dùng sẽ phải cung cấp thơng tin và upload tài liệu đính kèm để hệ thống xác thực và tiến hành chấm
điểm tín dụng.
Hình 34: Các thơng tin đầu vào dùng cho chấm điểm tín dụng
Nguồn: Whitepaper-V2.0 HVA
Bảng 3: Lãi suất đề xuất theo điểm tín dụng (giả định)
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
Rủi ro thấp Rủi
rc > trung binh
Đĩ Ếm Điềm Hạn mức
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA Bước 1.4. Liên kết tài khoản với ví điện tử
Người dùng tiến hành liên kết tài khoản ngân hàng với ví điện tử. Nhà đầu tư có thể nạp tiền vào tài khoản từ 05 nguồn sau:
• Các ngân hàng có liên kết với ví điện tử
• Nguồn tiền từ các thẻ ATM nội địa
• Nguồn thẻ quốc tế
• Tài sản số (cryptocurrency, digital asset,...)
• Các nguồn khác
Sau khi nạp tiền thành công, nhà đầu tư sẽ nhận được một lượng Coin tương ứng. Với đồng Coin này, người dùng có thể trực tiếp sử dụng để đầu tư trên thị trường sơ cấp và thứ cấp của nền tảng cho vay ngang hàng: trao đổi, giao dịch, chuyển nhượng các tài sản số hoặc thanh tốn hàng hóa, dịch vụ nhờ liên kết với thẻ Visa, Master. Ngồi ra, người sở hữu Coin có thể chuyển đổi thành VND vào bất cứ thời điểm nào. Đồng Coin sẽ được lưu trữ trong ví điện tử và ví này sẽ được tích hợp với thẻ thanh tốn Visa debit.
Bước 2: Người đi vay đăt lênh
Sau khi hệ thống hồn thành KYC và chấm điểm tín dụng, người đi vay có thể thực hiện đặt lệnh vay (tương tự như khi đặt lệnh mua trên thị trường chứng khoán). Người dùng
chọn chức năng đặt lệnh đi vay, điền các thơng tin chính sau:
• Số tiền vay
• Thời hạn vay
• Mục đích vay
• Tell s story - nội dung ngắn gọn nói về lý do tại sao nhà đầu tư nên chọn bạn vay. Đây là nội dung người đi vay cần PR (Public Relations) để thu hút nhà đầu tư lựa chọn mình.
40.000.000 VNĐ
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
Sau khi đặt lệnh, người đi vay sẽ nhận được bảng tính lãi suất, tiến độ thanh tốn cả gốc và lãi hàng kỳ.
Bước 3: Thông tin khoản vay đươc niêm yết lên sàn giao dịch sơ cấp
Ngay khi được xét duyệt thành công, khoản vay sẽ được niêm yết lên sàn giao dịch sơ cấp. Các thơng tin cơ bản về khoản vay bao gồm tín dụng, kỳ hạn, số tiền vay, mục đích,
phần trăm đã gọi, thời gian còn lại và số tiền còn lại sẽ được hiển thị để các nhà đầu tư cân nhắc lựa chọn đầu tư.
Bảng 6: Danh sách các khoản vay trên thị trường sơ cấp
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
Nhà đầu tư có thể tìm kiếm khoản vay phù hợp với nhu cầu đầu tư và mức độ ưa thích rủi ro của mình qua 2 cách:
• Cách 1: Tự tìm kiếm các khoản vay sẵn có trên sàn giao dịch sơ cấp.
• Cách 2: Tìm kiếm thơng qua thuật tốn Matching của hệ thống
Bước 4: Nhà đầu tư đặt lệnh cho vay
Nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp có vốn nhàn rỗi sẽ tiến hành đặt lệnh cho vay trên
hệ thống, bao gồm: (i) số tiền muốn cho vay, (ii) mức lãi suất kỳ vọng (ví dụ: từ 10 -
20%),
(iii) thời gian cho vay, (iv) mức độ rủi ro ưa thích... Các thơng tin này sau đó sẽ được đưa vào thuật tốn Matching giúp kết nối nhu cầu của người đi vay và cho vay một cách tối ưu.
Hình 35: Thuật tốn matching kết nối cung cầu
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA Bước 6: Hai bên xác lâp giao dịch trên Smart Contract
Smart Contract của hệ thống có giá trị tương đương hợp đồng dân sự mà toàn bộ nội
dung của nó được mã hóa và lưu trữ trên nền tảng Blockchain của hệ thống cho vay ngang hàng. Hợp đồng thông minh bao gồm các nội dung:
• Thời gian
• Các căn cứ pháp lý
• Thơng tin người đi vay và cho vay tham gia xác lập hợp đồng
• Số tiền vay
• Lãi suất
• Kì hạn vay
• Điều khoản giải ngân
• Điều khoản thanh tốn
• Các cam kết của hai bên
Smart Contract đóng vai trị là mắt xích trung tâm của nền tảng cho vay P2P, Smart Contract
sẽ thực hiện ba chức năng chính sau:
ID khoăn vay ∣⅛ hạn Thời gian cỏn lạl Lil iU⅛t (năm) Mục đích sồtlồn g⅛c Dv nς> Accrued Inte rest Dv ncr +Al G lá bản V00001 3 36 ngày 8% TIỄU dùng 10,000,000 1.200,000 150.00 0 1.350,000 1,300,000 V00002 12 56 ngày 10% τ⅛u dùng 52,000,000 1.000,000 0 500.00 1.500,000 1,400,000 V00003 6 40 ngày 12% Y tế 50,000,000 2.400,000 0 420.00 2.820,000 2,900,000 V00004 12 20 ngày 9% TIỄU dùng 75,000,000 2.600,000 240.00 0 2.840,000 2,700,000 V00005 3 5 ngày 13% Học tập 26,000,000 4.500,000 0 265.00 4.765,000 4,600,000 V00006 1 67 ngày 15% Y tế 4,000,000 2,100,000 0 140.00 22!40,000 2,000,000 √f
• Tích hợp với cổng thanh tốn điện tử, có chức năng: (i) nhận dòng tiền giải ngân từ người cho vay, (ii) nhận dịng tiền thanh tốn định kỳ từ người đi vay.
• Liên kết trực tiếp đến tài khoản rút tiền của người đi vay và người cho vay
Hình 36: Ba chức năng của hợp đồng thông minh
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
Sau khi xác lập thành công, giao dịch sẽ được ghi nhận và lưu trữ trên mạng Blockchain.
Bước 7: Người cho vay giải ngân
Sau khi khoản vay được niêm yết thành công lên thị trường sơ cấp, người đi vay có thể theo dõi tình hình gọi vốn cho khoản vay trong cấu phần Dashboard. Sau khi khoản vay
thu hút nhà đầu tư và đạt được số tiền vay tối thiểu người đi vay yêu cầu. Smart Contract sẽ tự động chuyển khoản tiền về ví điện tử của người dùng.
Trường hợp sau X ngày làm việc, khoản vay không gọi đủ số vốn, Smart Contract sẽ tự động chuyển lại toàn bộ số tiền về ví điện tử cùa nhà đầu tư. Sau khi nhận được khoản
vay dưới hình thái Coin, người dùng có thể quy đổi về VND.
Bước 8: Người đi vay thanh toán theo kỳ hạn
Định kỳ, người đi vay sẽ thanh tốn khoản vay cho các nhà đầu tư thơng qua Smart Contract. Nền tảng cho vay ngang hàng sẽ tích hợp cổng thanh tốn điện tử cho Smart Contract, tài khoản này sẽ nhận các dịng tiền thanh tốn định kỳ từ người đi vay và phân phối đến các nhà đầu tư. Để làm được việc này, nền tảng sẽ hợp tác với một bên trung gian thanh toán (cổng thanh toán điện tử, ngân hàng) để thiết kế hệ thống thanh tốn thơng minh
tối ưu.
Định kỳ, người đi vay sẽ nhận được thông báo yêu cầu thanh toán từ hệ thống. Các cách thanh tốn khoản vay như sau:
• Cách 1: Người đi vay nạp tiền vào tài khoản ví điện tử trước 24h cùng ngày vào ngày hạn chót thanh tốn.
• Cách 2: Tài khoản ngân hàng liên kết với ví điện tử sẽ tự động trừ khoản vay phải thanh
toán từ tài khoản của người đi vay và chuyển vào tài khoản chung của hệ thống được tích hợp Smart Contract. Sau đó, Smart Contract sẽ tự động phân phối dịng tiền, ghi tăng tài khoản của các nhà đầu tư.
Bước 9: Khoản vay sau đó có thể được giao dịch trên sàn giao dịch thứ cấp
Song song với sàn giao dịch sơ cấp, sẽ có sàn giao dịch thứ cấp nhằm cung cấp thanh
khoản cho các nhà đầu tư. Sau khi khoản vay được giải ngân thành cơng, nhà đầu tư có thể mua đi bán lại các khoản vay này trên sàn giao dịch thứ cấp tương tự như giao dịch hàng hóa, trái phiếu, cổ phiếu.
Nguồn: Whitepaper- V2.0 HVA
2.2. CÁC THÁCH THỨC ĐẶT RA ĐỐI VỚI VIỆC ỨNG DỤNG BLOCKCHAINVÀO LĨNH VỰC NGÂN HÀNG VÀO LĨNH VỰC NGÂN HÀNG
Hiện tại, Blockchain là một trong những giải pháp công nghệ được quan tâm nhất để giải quyết một số vấn đề trong ngành ngân hàng và lĩnh vực thanh toán. Tuy nhiên, ngân
hàng và các công ty FinTech sẽ phải đối mặt với một số thách thức trước khi Blockchain có thể được ứng dụng một cách đầy đủ như là một phương thức khả thi để tăng cường sự tin tưởng từ công chúng.
2.2.1. Trải nghiệm người dùng (User experience)
Đối tượng sử dụng Blockchain là toàn bộ các chủ thể trong xã hội có nhu cầu sử dụng dịch vụ tài chính - ngân hàng. Khi đó sẽ bao gồm hai đối tượng chính và các đặc điểm
đi kèm khác nhau để tạo nên cách thức họ sử dụng dịch vụ. Khách hàng cá nhân sẽ có trình
độ văn hóa, độ tuổi và nghề nghiệp khác nhau. Khách hàng doanh nghiệp khác nhau về đặc
điểm sản xuất kinh doanh, quy mô hoạt động, phạm vi và thị trường hoạt động. Làm sao để
người dùng không cần phải học quá nhiều, có thể sử dụng được ngay là bài toán cần giải quyết. Do vậy, yêu cầu sản phẩm phải dễ sử dụng cho đại bộ phận người dùng, an tồn, chi phí thấp được đặt lên hàng đầu.
2.2.2. Niềm tin của người dùng
Việc chuyển từ phương thức tiết kiệm - đi vay truyền thống sang sử dụng sàn ứng dụng Blockchain, tức là chuyển đổi từ hình thức tập trung sang phi tập trung. Khi đó, các hợp đồng riêng (private contruct) chuyển thành hợp đồng của cả cộng đồng. Điều này có nghĩa là, niềm tin được chuyển từ một chủ thể thành một cộng đồng trong ứng dụng đó.
Khó có thể thuyết phục các khách hàng chuyển tài sản lên Blockchain ở thời điểm hiện tại, nhất là khi nền tảng chưa đủ mạnh để tạo ra những cuộc cách mạng cho nền kinh tế. Khách hàng chưa thực sự tin tưởng vào hệ thống. Khách hàng sẽ đặt cho các công ty Blockchain câu hỏi, tài sản của họ có được đảm bảo khơng? Dù thế nào, trình độ cơng nghệ
2.2.3. Thách thức về các qui định pháp lý liên quan đến Blockchain.
Một vấn đề đặt ra đối với công nghệ Blockchain là việc khơng chắc chắn về mặt quy
định. Hiện tại khơng có tiêu chuẩn hoặc một tổ chức trung tâm giám sát/quản lý các ứng dụng công nghệ Blockchain nào. Việt Nam hiện chưa công nhận tiền mật mã, các loại tiền điện tử và cũng chưa có chính sách liên quan đến nền tảng cơng nghệ tài chính mới. Đây là
rào cản khiến các Startup Việt chưa thể rộng đường phát triển. Nhiều doanh nghiệp nước ngồi cũng e ngại tìm đến Việt Nam để đầu tư và hoạt động vì lý do này.
Do vậy cần thiết phải có một số hình thức quản lý đối với phương thức cơng nghệ này. Tuy nhiên tất cả các bên đều sẽ phải thật cẩn trọng trong việc xác định “quyền quản lý” - đơn vị quản lý, nội dung quản lý, quản lý như thế nào, mức độ và phương thức quản lý để giảm thiểu và quản lý được rủi ro nhưng vẫn tạo được động lực cho sự phát triển các ứng dụng mới của Blockchain. Việc xây dựng các quy định, tiêu chuẩn, điều ước liên quan đến công nghệ Blockchain được các quốc gia và tổ chức quốc tế chấp nhận sẽ mất nhiều thời gian và hợp tác của nhiều bên liên quan.
Một tín hiệu tích cực là ngày 21/8/2017 Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 1255/QĐ-TTg phê duyệt Đề án Hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý đối với các loại
tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo. Một trong các mục tiêu của Đề án là các đề xuất chính sách và pháp luật không được ảnh hưởng đến sáng tạo và khởi nghiệp sáng tạo, đảm bảo tính linh hoạt để phù hợp với sự thay đổi trong sự phát triển không ngừng của công nghệ thông