6. Kết cấu đề tài
2.2. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ
2.2.6. Mức độ nhạy cảm với thị trường
Phân tích mức độ nhạy cảm của ngân hàng với những rủi ro thị trường nhằm đo lường mức độ ảnh hưởng của thay đổi của lãi suất và tỷ giá đến giá trị của lợi nhuận hay
vốn cổ phần. Phân tích mức độ nhạy cảm của thị trường quan tâm đến khả năng của ban
lãnh đạo ngân hàng trong việc xác định, giám sát, quản lý và kiểm soát rủi ro thị trường,
đồng thời đưa ra dấu hiệu chỉ dẫn định hướng rõ ràng và tập trung.
Việc nhận diện rủi ro và đưa ra các giải pháp tối ưu nhằm giảm thiểu các rủi ro, đem lại hiệu quả luôn là mục tiêu được tất cả các ngân hàng quan tâm, trong đó có VPBank. VPBank đã xây dựng khung quản trị rủi ro thị trường cùng với những quy trình hoạch định chiến lược để có thể đảm bảo rằng những rủi ro được xem xét, đánh giá và đối phó một cách kịp thời.
Mức tăng lãi suất Lợi nhuận trước thuế
Lợi nhuận sau thuế và VCSH 31/12/2016 USD 1,50 % (157.764) (126.211) VND 3,00 % 161.595 129.276 31/12/2015 USD 1,50 % (65.674) (51.225) VND 3,00 % 39.859 31.090 52
Nguồn: BCTC hợp nhất VPBank năm 2016
Khe hở nhạy cảm lãi suất là giá trị tuyệt đối giữa tài sản nhạy cảm với lãi suất và giá trị nợ nhạy cảm lãi suất. Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất cho vay ổn định, thậm chí có xu hướng giảm nhẹ, song với những biến động liên tục của thị tường tài chính thì lãi suất VPBank lại tăng lãi suất huy động. Trong giai đoạn 2014 - 2016, VPBank được xem là có khe hở nhạy cảm lãi suất dương. Ngân hàng dự đoán lãi suất tăng cùng với việc duy trì khe hở lãi suất tăng sẽ đem lại thu nhập từ lãi cho ngân hàng, bởi vì lãi suất tăng thì thu từ lãi trên tài sản tăng nhiều hơn chi phí trả lãi cho các nguồn vốn làm thu nhập lãi tăng.
Với giả định các biến số khác không thay đổi, các biến động trong lãi suất của các khoản vay với lãi suất thả nổi có ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế và vốn chủ sở hữu của ngân hàng như sau:
Bảng 2.19: Mức độ ảnh hưởng của lãi suất đến lợi nhuận và VCSH của VPBank
EUR được quy đổi USD được quy đổi Vàng được quy đổi Các loại ngoại tệ khác được quy đổi Tổng cộng Tài sản 392.31 4 7 8.760.17 2 24.06 8 390.11 1 9.566.67 Nợ phải trả 275.14 5 9.517.13 8 - 269.26 1 10.061.544 Trạng thái tiền tệ 117.14 5 (756.961 ) 24.06 2 120.85 7 (494.873 )
Nguồn: BCTC hợp nhất VPBank năm 2016
2.2.6.2. Phân tích rủi ro ngoại hối
VPBank đã thiết lập hạn mức trạng thái cho từng loại tiền tệ dựa trên đánh giá rủi ro nội bộ của Ngân hàng và các quy định của Ngân hàng Nhà nước. Đồng tiền giao dịch chính của ngân hàng cũng là VND. Các khoản cho vay khách hàng của Ngân hàng chủ yếu bằng VND và USD. Trạng thái đồng tiền được quản lý hàng ngày và chiến lược
phòng ngừa rủi ro được Ngân hàng sử dụng để đảm bảo trạng thái đồng tiền được duy trì trong hạn mức đã được thiết lập.
Bảng 2.20. Trạng thái ngoại hối của VPBank năm 2016
Nguồn: BCTC hợp nhất VPBank 2016
Trong thời điểm cuối năm 2016, khi tỷ giá biến động mạnh và tăng lên mức cao nhất trong năm đã giúp nhiều ghi nhận lãi khủng nhờ kinh doanh ngoại hối. Trong những
ngân hàng có lợi nhuận vượt trội trong năm qua thì chỉ có một ngân hàng kinh doanh ngoại hối lỗ là VPBank.
Tại thời điểm 31/12/2016, VPBank giữ trạng thái ngoại hối đoản là -494.873 triệu
đồng. Ở trạng thái đoản, khi lãi suất tăng ngân hàng sẽ bị lỗ, năm 2016 lỗ do hoạt động ngoại hối tăng lên đến 319 tỷ đồng, mức thiệt hại cao nhất. VPBank có hoạt động kinh doanh ngoại hối thường bị lỗ, cho thấy hoạt động không hiệu quả trong kinh doanh ngoại
hối, ngân hàng nên diều chỉnh lại cơ cấu danh mục ngoại hối của mình.
Trong năm 2016, khơng chỉ điều hành chế độ tỷ giá mới, Ngân hàng Nhà nước còn bổ sung thêm nghiệp vụ bán phái sinh ngoại tệ cho các ngân hàng thương mại. Định
hướng của Ngân hàng Nhà nước là chuyển dần huy động - cho vay ngoại tệ sang mua - bán ngoại tệ. chính vì thế, đối tượng được vay ngoại tệ có xu hướng thu hẹp dần. Nếu