CHƢƠNG 2 : QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1. Quy trình nghiên cứu
VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHÂN CLAY VIỆT NAM
CƠ SỞ KHOA HỌC NGHIÊN CỨU
-Lý luận về hiệu quả quản trị dòng tiền -Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền
-Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị dòng tiền
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG
-Đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền tại Công ty CP Clay Việt Nam
-Đánh giá thông qua các chỉ tiêu
- Đánh giá chung kết quả đạt được và các hạn chế
ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
Nhằm nâng cao hiệu quả quản trị dịng tiền tại cơng ty CP Clay Việt Nam
Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu
Bước 1: Cơ sở khoa học nghiên cứu: Nghiên cứu các khái niệm và lý thuyết, tìm
hiểu các nghiên cứu trước đây để chỉ ra rằng những lý thuyết nào sẽ được nói đến và sử dụng trong đề tài nghiên cứu của tác giả. Việc thu thập cơ sở lý thuyết giúp tác giả nắm bắt được phương pháp nghiên cứu từ đó hiểu rõ hơn về đề tài,từ đó giúp người nghiên cứu đưa ra những lập luận chặt chẽ hơn.
Bước 2: Thu thập các lý thuyết về quản trị dòng tiền trong doanh nghiệp, các chỉ
tiêu đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền, các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị dòng tiền bao gồm nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan.
Bước 3: Đánh giá thực trạng: Thơng qua các số liệu thu thập được, sẽ tính tốn các
chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị doanh nghiệp và phân tích kết quả đạt được cũng như các hạn chế còn tồn tại trong vấn đề quản trị doanh nghiệp của Cơng ty.
Bước 5: Từ các phân tích, kết hợp với mục tiêu và định hướng của Công ty, tác giả
sẽ gợi ý một số giải pháp phù hợp để việc quản trị dịng tiền tại Cơng ty đạt hiệu quả cao hơn.
2.2. Phƣơng pháp nghiên cứu
2.2.1. Phương pháp thu thập dữ liệu
Thu thập dữ liệu là quá trình thu thập và đo lường các thông tin về các biến số quan tâm một cách có hệ thống, đã được thiết lập để có thể giải quyết các câu hỏi nghiên cứu và để đạt được các mục tiêu của nghiên cứu Kumar, 2005 . Có hai kỹ thuật đặc biệt để thu thập dữ liệu, đó là phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp và phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp. Dữ liệu sơ cấp là q trình thu thập thơng tin bằng cách sử dụng các cuộc phỏng vấn, bảng câu hỏi và kiểm tra, trong khi các dữ liệuthứ cấp được các nhà nghiên cứu và các tổ chức khác thu thập, đó là các tài liệu, bàibáo…Nguồn thông tin thứ cấp được thu thập từ các tài liệu, Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên,..của Công ty Cổ phần Clay Việt Nam. Đây là các thông tin xác thực làm cơ sở và dẫn chứng để luận văn thực hiện các phân tích nhằm giải quyết vấn đề nghiên cứu.
Để thu thập và phân tích dữ liệu thứ cấp có hiệu quả, tác giả tiến hành quy trình gồm các bước:
- Bước 1: Xác định các thông tin cần thiết cho việc nghiên cứu về hoạt động quản trị dòng tiền tại doanh nghiệp
- Bước 2: Tìm hiểu các nguồn dữ liệu:
Trong nghiên cứu, tác giả thu thập dữ liệu thứ cấp từ các nguồn dữ liệu bên ngoài như các nghiên cứu đã được công bố, số liệu thống kê của các cơ quan chức năng và nguồn dữ liệu bên trong công ty Cổ Phần Clay Việt Nam
- Bước 3: Tiến hành thu thập thông tin:
Tác giả thu thập và tiến hành thống kê lại các thơng tin thu thập để từ đó đưa ra các phân tích trong luận văn
- Bước 4: Đánh giá các dữ liệu thu thập
Đây là bước lựa chọn ra những giá trị cần thiết nhất cho quá trình nghiên cứu, loại bỏ những thơng tin khơng có giá trị đã được thu thập ở bước 3 - Bước 5: Phân tích các dữ liệu đã thu thập được:
Sử dụng phương pháp thống kê, tổng hợp các dữ liệu cần thiết; phương pháp phân tích để phân tích những dữ liệu đã có và phương pháp đánh giá để tổng kết rút ra những kết luận trong q trình phân tích dữ liệu.
Sauk hi có bảng thơng tin tổng hợp, dựa vào các phương pháp nghiên cứu đề xuất nêu trên, tác giả tiến hành phân tích dưới dạng thống kê mơ tả, xử lý kết quả, đưa ra đề xuất khuyến nghị.
Nguồn dữ liệu được sử dụng trong giới hạn luận văn này là dữ liệu thứ cấp. Cụ thể từ các nguồn sau:
(i) Báo cáo tài chính: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017 và 2018 của Công ty, tuy công ty được thành lập vào tháng 10/2016, nhưng vì năm 2016 doanh nghiệp hoạt động dưới 90 ngày nên gộp báo cáo tài chính năm 2017.
+ Thơng qua chỉ tiêu: Doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, phải thu, phải trả, hàng tồn kho. Ta sẽ tính tốn được chu kỳ ln chuyển tiền, từ đó đánh giá vịng ln chuyển của tiền mặt.
+ Để đánh giá được khả năng tạo tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh có đáp ứng được yêu cầu thanh toán lãi vay hay chi trả các khoản nợ không, ta cần sử dụng các chỉ tiêu dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, lãi vay phải trả và tổng nợ ngắn hạn.
+ Từ các chỉ tiêu dòng tiền thuần, doanh thu bán hàng, ta sẽ tính được hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh. Qua đó, ta sẽ xem xét và đánh giá dược khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu.
(ii) Các báo cáo nghiên cứu trên thế giới và trong nước có vấn đề liên quan đến quản trị dòng tiền của doanh nghiệp
(iii) Thơng tin trên các kênh truyền hình, báo chí, internet về ngành tư vấn của doanh nghiệp mới thành lập.
2.2.2. Tổng hợp và phân tích dữ liệu
2.2.2.1. Phương pháp tổng hợp dữ liệu
Phương pháp tổng hợp giúp tác giả đưa ra những nhận định và đánh giá khái quát về vấn đề nghiên cứu trong luận văn của mình. Ngay từ chương 1, khi giới thiệu tổng quan các nghiên cứu về hoạt động tài chính tiêu dùng, phát triển các hoạt động tà chính tiêu dùng, tác giả đã tóm tắt, tổng hợp lại và xây dựng khung khổ lý luận của luận văn.
Dựa vào các số liệu thu thập được từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tiến hành tổng hợp và tính tốn số liệu, làm cơ sở cho việc phân tích hoạt động quản trị dịng tiền của Cơng ty.
2.2.2.2. Phương pháp phân tích dữ liệu
Phan tích truớc hết là phan chia cái toàn thể của đối tuợng nghie n cứu thành những bọ phạn, những mạ t, những yếu tố cấu thành giản đo n hon để nghien cứu, phát hiẹn rtừng thuọc tính và bản chất của từng yếu tố đó, và từ đó giúp chúng ta hiểu đuợc đối tuợng nghien cứu mọt cách mạch lạc hon, hiểu đuợc cái chung phức tạp từ những yếu tố bộ phạn ấy.
Khi chúng ta đứng tru ớc mọt đối tuợng nghien cứu, chúng ta cảm giác đuợc nhiều hiẹ n tuợng đan xen nhau, chồng chéo nhau làm lu mờ bản chất của nó. Vạ y muốn hiểu đuợc bản chất của mọ t đối tuợng nghien cứu chúng ta cần phải phan chia nó theo cấp bạ c.
Nhiẹm vụ của phan tích là thong qua cái rieng để tìm ra đuợc cái chung, thong qua hiẹn tuợng để tìm ra bản chất, thong qua cái đạc thù để tìm ra cái phổ biến.
Khi phan chia đối tuợng nghien cứu cần phải: Xác định tiêu thức để phân chia; Chọn điểm xuất phát để nghien cứu; Xuất phát từ mục đích nghie n cứu để tìm thuọc tính rieng và chung.
Dựa trên các số liệu thứ cấp, luận văn sử dụng Phương pháp so sánh để đưa ra giá trị của các chỉ tiêu. Các chỉ tiêu được lựa chọn để so sánh đều thống nhất về nội dung kinh tế, thống nhất về phương pháp tính tốn, thống nhất về thời gian và đơn vị đo lường.
- So sánh bằng số tuyệt đối: qua kết quả phép trừ giữa giá trị của kỳ phân tích so với kỳ gốc để thấy sự biến động về số tuyệt đối chỉ tiêu phân tích.
-So sánh bằng số tương đối: Từ kết quả so sánh giữa số thực tế với số gốc đã được điểu chỉnh theo một hệ số của chỉ tiêu có liên quan theo hướng quy mơ của chỉ tiêu phân tích để thấy thực tế so với kỳ gốc chỉ tiêu tăng hay giảm bao nhiêu %.
Dy = Y1 – Yo
Trong đó: Yo: là chỉ tiêu năm trước, Y1: Chỉ tiêu năm sau
Phương pháp này được sử dụng đển so sánh số liệu năm sau so với năm trước, cho thấy sự biến động về lượng các chỉ tiêu qua các năm phân tích và tìm ra ngun nhân biến động của các chỉ tiêu, từ đó tìm ra các biện pháp khắc phục.
-Phân tích dọc: Là kỹ thuật phân tích sử dụng để xem xét tỷ trọng của từng bộ phận trong tổng thể quy mơ chung.
-Phân tích ngang: Là sự so sánh về lượng trên cùng một chỉ tiêu. Kỹ thuật này được sử dụng rất nhiều trong luận văn với mục đích so sánh chênh lệch về lượng của từng chỉ tiêu giữa cuối kỳ với đầu kỳ hay giữa các năm với nhau.
-Phân tích qua hệ số: Đây là kỹ thuật được sử dụng nhiều do các chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu, chi phí, ngân lưu rịng là các hệ số, tỷ số hay tỷ suất
+ Phương pháp so sánh bằng số liệu tuyệt đối, kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu kinh tế:
+ Phương pháp so sánh bằng số tương đối: Được tính theo tỷ lệ %, là kết quả của phép chia giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc.
2.2.3. Phương pháp thống kê mô tả và nghiên cứu tài liệu
Thống kê là một hệ thống các phương pháp bao gồm thu thập, tổng hợp, trình bày số liệu, tính tốn các đặc trưng của đối tượng nghiên cứu nhằm phục vụ cho q trình phân tích, dự đốn và ra quyết định.
Thống kê mơ tả là các phương pháp có liên quan đến việc thu thập số liệu, tóm tắt, trình bày, tính tốn và mơ tả các đặc trưng khác nhau để phản ánh một cách tổng quát dối tượng nghiên cứu. Thống kê và so sánh là hai phương pháp được sử dụng song hành với nhau trong luận văn. Các phương pháp thống kê mơ tả, thống kê phân tích được sử dụng trong q trình nghiên cứu luận ăn để phân tích thực trạng hoạt động quản trị dịng tiền nhằm phản ánh chân thực và chính xác đối tượng nghiên cứu. Các phương pháp này cũng giúp cho việc tổng hợp tài liệu, tính tốn các số liệu được chính xác, phân tích tài liệu được khoa học, phù hợp, khách quan, phản ánh được đúng nội dung cần phân tích.
Phương pháp nghiên cứu tài liệu: là phương pháp thu thập thơng tin hồn tồn gián tiếp, không tiếp xúc với đối tượng khảo sát.
Luận văn được thực hiện trên phương châm kết hợp lý luận với thực tiến để đưa ra những kết luận có cơ sở khoa học cho các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị dịng tiền tại cơng ty Cổ Phần Clay Việt Nam.
CHƢƠNG 3:
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẨN CLAY VIỆT NAM
3.1. Tổng quan về Cơng ty Cổ phần Clay Việt Nam
3.1.1. Q trình hình thành và phát triển Cơng ty Cổ phần Clay Việt Nam
Tên công ty: Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam
Địa chỉ: Lô L2-7, ngõ 70 đường Lưu Hữu Phước, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội, Việt Nam.
Điện thoại: 024 3200.6782 Mã số thuế: 0107.595.576 Mã số dự án: 9818132861
Vốn điều lệ: 5.250.000.000VND Năm tỷ, hai trăm năm mươi triệu đồng chẵn Người đại diện theo pháp luật: Ngài Shinei Yamada
Ngành nghề kinh doanh chính:
Dịch vụ tư vấn quản lý trừ thuế kinh doanh
Dịch vụ nghiên cứu thị trường ngoại trừ dịch vụ thăm dị ý kiến cơng chúng Dịch vụ hỗ tợ giáo dục, chi tiết: Dịch vụ đưa ra ý kiến hướng dẫn về giáo dục,
dịch vụ kiểm tra giáo dục
Dịch vụ hỗ trợ tìm kiếm việc làm trong nước
Hỗ trợ các doanh nghiệp Nhật Bản và Hàn Quốc và Việt Nam thành lập doanh nghiệp, xí nghiệp.
Cơng ty cổ phần Clay Việt Nam được cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư vào ngày 07 tháng 10 năm 2016, và Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp vào ngày 13 tháng 10 năm 2016 của Trường phòng đăng ký kinh doanh – Phòng Đăng ký kinh doanh – Sở Kế hoạch và đầu tư Thành phố Hà Nội.
Công ty Cổ phần Clay Việt Nam tên giao dịch đối ngoại: Clay Viet Nam Joint Stock Company là một doanh nghiệp cổ phần thành lập bởi 5 nhà đầu tư. Trong đó có 4 nhà đầu tư từ Nhật Bản, và 1 nhà đầu tư tại Việt Nam. Được chính thức thành lập và hoạt
động từ tháng 10 năm 2016. Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam hoạt động trong lĩnh vực tư vấn đầu tư cho các doanh nghiệp Nhật Bản mong muốn vào Việt Nam đầu tư, và hỗ trợ các doanh nghiệp ấy đi vào hoạt động ổn định. Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam mong muốn trở thành đơn hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam, kết hợp mong muốn, nguyện vọng, nền văn hóa 2 nước để đưa đến cho khách hàng tư vấn phù hợp nhất. Chất lượng và sự hài lòng của khách hàng sẽ là mục tiêu hàng đầu của công ty.
Với nỗ lực và phấn đấu không ngừng, Clay Việt Nam đã gặt hái được thành công đáng kể trong hoạt động tư vấn đầu tư và đồng thời góp phần nâng cao uy tín trên thị trường tư vấn tại Việt Nam và Nhật Bản.
3.1.2. Cơ cấu tổ chức
Với cơ cấu gọn nhẹ, hợp lý, hoạt động của công ty Cổ Phần Clay Việt Nam thuộc sự điều hành của người Nhật Bản ở những vị trí chủ chốt, quan trọng.
Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ Phần Clay Việt Nam được sắp xếp theo sơ đồ sau:
Chủ tịch hội đồng quản trị
Chủ tịch hội đồng quản trị là thành viên của Hội đồng quản trị. Là người đứng đầu, đại diện cho HĐQT. Được HĐQT bầu trong cuộc họp đầu tiên của nhiệm kì Hội đồng quản trị. Chủ tịch hội đồng quản trị có thể kiêm chức vị giám đốc hoặc Tổng giám đốc trừ trường hợp quy định tại Khoản 2, điều 152 Luật Doanh nghiệp 2014 và điều lệ công ty
Chủ tịch hội đồng quản trị chịu trách nhiệm lập chương trình, kế hoạch họa động của Hội đồng quản trị. Chuẩn bị chương trình, nội dung, tài liệu phục vụ cuộc họp; triệu tập và chủ tọa cuộc họp Hội đồng quản trị. Tổ chức việc thông qua nghị quyết của Hội đồng quản trị.
Giám đốc
Giám đốc là người đại diện cho công ty, chịu mọi trách nhiệm trước pháp luật, là người điều hành chung mọi hoạt động trong công ty. Sắp xếp, bỏ nhiệm các thành viên vào các vị trí phù hợp theo nhu cầu sản xuất kinh doah từng giai đoạn. Giám đốc là người chịu trách nhiệm về tài chính, hạch tốn, thực hiện nghĩa vụ với nhà nước và ủy quyền cho phó giám đốc các cơng việc quản trị cũng như điều hành để đạt được hiệu quả hơn. Giám đốc là người đưa ra quyết định về chiến lượng và đường hướng phát triển, xây dựng cơng ty.
Phó Giám đốc
Phó Giám đốc là người giúp việc cho giám đốc quản lý điều hành các hoạt động kinh doanh, dịch vụ, nghiên cứu thị trường, nhu cầu khách hàng, tìm kiếm đối tác, chỉ đạo các phịng ban chi tiêu chi phí đầu ra, đầu vào, thúc đẩy hoạt động quảng cáo và tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ.
Bên cạnh đóm Phó Giám đốc cịn có trách nhiệm đơn đốc, theo dõi các