IV Hàng tồn kho 89519510391 72091775177 17427735214 24 1.Hàng tồn kho 8951951039172091775177174277352
3.4.2 Tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn ngắn hạn cho tài sản ngắn hạn năm 2006.
Đơn vị tớnh: Đồng Chỉ tiờu ĐN CK Chờnh lệch CK/ĐN Tiền % I Nguồn vốn ngắn hạn 359476773231 311121432837 -48355340394 -13.45 1.Vay ngắn hạn 183062801298 129100593956 -53962207342 29.48 2.Khoản chiếm dụng 176413971933 182020838881 5606866948 3.18 II.TSLD 301762202067 243420943769 -58341258298 19.33 1.Tài sản ngắn hạn 301762202067 243420943769 -58341258298 19.33 Chờnh lệch giữa I và II 57714571164 67700489068
Nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn của cụng ty được hỡnh thành từ hai nguồn: vay ngắn hạn và cỏc khoản chiếm dụng (nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả cho người cung cấp, người mua trả tiền trước, phải trả lương cụng nhõn viờn, thuế phải nộp cho Nhà nước, cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc). Đõy là những khoản chiếm dụng hợp phỏp, hợp lý nờn cụng ty cũng phần nào giảm được chi phớ phỏt sinh do phải trả lói suất ngắn hạn. Cả đầu năm và cuối kỳ, nguồn vốn ngắn hạn đều đủ tài trợ cho tài sản ngắn hạn và phần chờnh lệch này đều được dựng để tài trợ cho tài sản cố định của cụng ty. Điều này, tạo điều kiện cho cụng ty nõng cao được hiệu quả sử dụng vốn, đồng vốn khụng bị ứ đọng. Tuy nhiờn đõy là một chớnh sỏch mạo hiểm và gõy ra nhiều rủi ro cho doanh nghiệp. Mặt khỏc, trong tổng tài sản ngắn hạn của cụng ty thỡ chủ yếu là cỏc
khoản phải thu (đầu năm là 223 tỷ và cuối năm là 127 tỷ) và hàng tồn kho (đầu năm hơn 72 tỷ; cuối kỳ hơn 89 tỷ). Do đặc điểm của ngành xõy dựng là thời gian thi cụng kộo dài, cú những cụng trỡnh kộo dài sang cả năm sau thậm chớ cú khi kộo dài hàng vài năm mà thời gian sử dụng vốn ngắn sẽ dẫn đến chi phớ sản xuất kinh doanh lớn. Tuy nhiờn, do cụng ty đó tận dụng được nguồn vốn chiếm dụng nờn cũng giảm bớt được gỏnh nặng nợ nần và giảm chi phớ sử dụng vốn, gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cho cụng ty.
Để hiểu hơn về tỡnh hỡnh tài trợ vốn cho tài sản của cụng ty ta cần tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo vốn kinh doanh bằng nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay( ngắn hạn và dài hạn).