1.1 .Lý luận chung về vốn lưu động của doanh nghiệp
2.2.3. Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty
2.2.3.3. Nguồn vốn hình thành VLĐ của Cơng ty
Nguồn vốn lưu động của Công ty bao gồm nguồn VLĐ thường xuyên và nguồn VLĐ tạm thời.
Nguồn VLĐ thường xuyên = TSLĐ – Nợ ngắn hạn Hoặc
Nguồn VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên- GTCL của TSCĐ và TSDH khác
Trong đó:
Nguồn vốn thường xuyên= vốn CSH + Nợ dài hạn
= Giá trị tổng TSDH – Nợ ngắn hạn
Dựa vào bảng cân đối kế tốn của cơng ty, cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản ta có:
Tại thời điểm đầu năm 2009:
NVLĐTX = 3 547 432 341 – 2 078 185 327 = 1 469 247 014 ( đồng) Tại thời điểm cuối năm 2009:
NVLĐTX = 3 543 430 810 – 2 362 119 161 = 1 181 311 649 ( đồng) Ta thấy tại thời điểm đầu năm và cuối năm 2009 nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty đều > 0 tức là Công ty đều đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính: TSLĐ của cơng ty được tài trợ bởi 2 nguồn là Nợ ngắn hạn và
Chỉ tiêu
31/12/2009 31/12/ 2008 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
Nguồn vốn lưu
động 2224405491 100% 2078185327 100% 146220164 7,034%
Vay ngắn hạn 400000000 17,98% 650000000 31,28% -250000000 -38,46%
Phải trả cho người
bán 581187870 26.13% 942995492 45,38% -361807622 -38,37%
Người mua trả tiền
trước 296226083 13,32% 206078000 9,92% 90148083 43,74%
Thuế và các khoản
phải nộp choNN 362361124 16,29% 63518102 3,056% 298843022 470,48%
Phải trả người lao
động 160984703 7,24% 147171866 7,082% 13812837 9,39%
Phải trả ngắn hạn
khác 423645711 19,05% 68421867 3,29% 355223844 519,18%
phần còn lại được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn. Đây là một chính sách khá linh hoạt tuy nhiên cơng ty phải chịu chi phí sử dụng vốn cao hơn.Nguồn VLĐ thường xuyên tạo ra một mức độ an tồn cho cơng ty trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của cơng ty được đảm bảo vững chắc hơn.
Sau đây ta sẽ đi xem xét nguồn tài trợ VLĐ của công ty: (đơn vị: đồng)
(Bảng 4)
Qua bảng trên ta thấy năm 2008 công ty vay ngắn hạn là 650 triệu đồng chiếm tỷ trọng 31,28% trong tổng nguồn VLĐ nhưng đến năm 2009 lượng vay lại giảm xuống còn 400 triệu đồng chiếm tỷ trọng 17,98% với tỷ lệ giảm là 38,46% điều này cho thấy công ty đã giảm vốn vay từ các ngân hàng và tổ chức tín dụng.
Năm 2008 khoản phải trả của người bán là 942,995 triệu đồng chiếm tỷ trọng 45,38%, năm 2009 khoản này là 581,187 triệu đồng chiếm tỷ trọng 26,13% giảm đi so với năm 2009 là 361,807 triệu đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 38,37%. Đây là khoản chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn VLĐ và giảm đi khá nhiều so với năm 2008, điều này cho thấy mức độ uy tín của cơng ty đối với các nhà cung cấp nguyên vật liệu, cùng với các quan hệ làm ăn năm 2009 khơng tốt bằng năm 2008. Vì vậy, Cơng ty cần chú trọng hơn
trong việc nâng cao uy tín của cơng ty mình vì đây là nguồn vốn mà cơng ty nên chủ động khai thác có hiệu quả.
Bên cạnh đó, nguồn phải trả phải nộp khác năm 2009 tăng lên đáng kể so với năm 2008, cụ thể là năm 2008 là 68,42 triệu chiếm tỷ trọng 3,29%, năm 2009 là 423,645 chiếm tỷ trọng 19,05% tăng vọt lên so với năm 2008 là 519,18% chứng tỏ công ty tận dụng một cách tối đa nguồn vốn này.
Khoản phải trả công nhân viên tăng lên 13,813 triệu đồng so với đầu năm với tỷ lệ tăng là 9,39% điều này làm cho nguồn tài trợ vốn lưu động của công ty cũng tăng lên với một khoản tương ứng. Chỉ tiêu này tăng lên là do tiền lương và các khoản phụ cấp cho công nhân viên tăng lên so với đầu năm.
Thuế và các khoản phải nộp NSNN tăng 298,843 triệu đồng so với đầu năm với tỷ lệ tăng vọt là 470,48% làm cho nguồn tài trợ VLĐ cũng tăng lên một lượng đáng kể. Điều này là do tính đến thời điểm cuối năm 2009 công ty sản xuất và tiêu thụ số lượng gạch nhiều hơn làm cho thuế giá trị gia tăng phải nộp và thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên. Như vậy công ty đã tận dụng được một cách tối đa nguồn vốn này nhưng công ty nên chú ý đến việc thanh toán các khoản nợ đối với nhà nước, thực hiện nghĩa vụ nộp thuế đúng thời hạn quy định.
Người mua trả tiền trước cũng tăng lên 90,15 triệu so với năm 2008 với tỷ lệ tăng tương ứng là 43,74%. Đây là một tín hiệu đáng mừng vì cho thấy sản phẩm của cơng ty ngày càng có uy tín trên thị trường, cơng ty có nhiều khách hàng tin tưởng và đặt hàng trước.
Ta có thể thấy tình hình huy động VLĐ trong 2 năm 2008 và 2009 có nhiều biến động. Cơng ty đã sử dụng nguồn vốn huy động từ bên ngoài nhiều hơn so với năm 2008 nhưng hệ số VCSH của công ty vẫn tương đối cao làm cho công ty chưa tận dụng được tối đa nguồn vay của các tổ chức tín dụng. Các khoản nợ ngắn hạn này đảm bảo cho nhu cầu VLĐ của cơng ty, vì thế biết được thành phần kết cấu các khoản nợ ngắn hạn này để cơng ty có thể
Chỉ tiêu 31/12/2009 31/12/2008 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ lệ % 1 Tiền và các khoản đương tiền 370872908 10,47% 191 212 260 5,39% 179 660 648 93,96%
2.Đầu tư tài chính 0 0 0 0 0 0
3 Các khoản phải thu 1006 950 964 28,42% 420 862 617 11,86% 586 008 347 139,24%
4 Hàng tồn kho 2 100 706 938 59,28% 2 869007464 80,88% -768 300 526 -26.78%
5 Tài sản lưu động khác 64 900 000 1,83% 66 350 000 1,87% -1 450 000 -2.19%
Vốn lưu động 3 543 430 810 100% 3547 432 341 100% -4 001 531 -0.12%
đưa ra các biện pháp, cách thức một mặt bảo toàn vốn mặt khác tận dụng triệt để trong việc sử dụng vốn sao cho hiệu quả là cao nhất.