III- Các khoản phải thu 17.607.054 123.453.879,
7. Tỷ suất lợinhuận VLĐ (2 :3)
4. Số vòng quay VLĐ (1:3) vòng 0,65 1,65 1 153, 5. Kỳ luân chuyển VLĐ (360 : 4) ngày 554 218 -336 -60,6 6. Hàm lượng VLĐ (3:1) hệ số 1,54 0,6 -0,94 -61
7. Tỷ suất lợi nhuận VLĐ(2 :3) (2 :3)
hệ số 0,007 0,158 0,151 2157
Qua bảng tính tốn trên ta có thể rút ra những nhận xét về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trong 2 năm 2001 - 2002 thông qua 1 số chỉ tiêu sau:
Số vòng quay vốn lưu động của Cơng ty trong năm 2002 là 1,65 vịng., tăng
thêm 1 vòng so với năm 2001, với tốc độ tăng 153,8%. Nguyên nhân là do tốc độ chỉ tiêu doanh thu thuần tăng nhanh hơn tốc độ của vốn lưu động bình quân số vòng quay vốn lưu động càng lớn chứng tỏ thời gian thu hồi vốn càng nhanh.
Điều này đã làm chi kỳ luận chuyển của vốn lựu động tăng lên. Cụ thể năm 2001 là 554 ngày và năm 2002 còn 218 ngày. So sánh ta thấy năm 2002 kỳ luân chuyển vốn lưu động của Công ty đã giảm xuống 336 ngày với tốc độ giảm 60,6%. Qua những số liệu trên, ta thấy tỏng năm 2002 Công ty đã cố gắng khắc phụcnhược điểm năm 2001 đó là : làm cho chu kỳ luân chuyển vốn lưu động có hiệu quả hơn.
Chỉ tiêu hàm lượng vốn lưu động : Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng và thơng qua đó ta biết được để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động. Trong năm 2002 để tạo ra một đồng doanh thu thuần thì cần phải có 0,6 đồng vốn lưu động (có nghĩa là trong 1 đồng doanh thu thuần thì cs 60% là đồng vốn lưu động). Nguyên nhân làm giảm hàm lượng vốn lưu động trong doanh thu thuần là do tốc độ tăng của doanh thu thuần lớn hơn tốc độ tăng của vốn lưu động bình quân.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động : Năm 2001 là 0,007 có nghĩa là cứ 1 đồng
vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thì tạo ra được 0,007đ lợi nhuận. Chỉ tiêu này đã tăng lên trong năm 2002 là 0,158 có nghĩa là cứ 1 đồng vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thì tạo ra dược 0,158 đ lợi nhuận, tăng thêm 0,151 đồng so với năm 2001, tương ứng với tốc độ tăng của lợi nhuận hoạt động kinh doanh nhanh hơn tốc độ tăng của vốn lưu động bình qn.
Tóm lại, năm 2002 Cơng ty đã cố gắng khắc phục được những điểmyếu của năm 2001 và hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng tốt hơn. Song số vòng quay vốn lưu động trong năm là rất thấp Cơng ty nên chú ý có những biện pháp để khắc phục vấn đề này.
2.2.2.3. Đối với khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = TSLĐ và ĐTNH - hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng TS
Tổng nợ phải trả
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = Tổng TSLĐ
Trong q trình hoạt động của Cơng ty, khả năng thanh toán là điều kiện để xem doanh nghiệp đó có khả năng trang trải các khoản nợ hay khơng. Từ đó các nhà đầu tư có phương án đầu tư cho thích hợp cịn các chủ nợ xem doanh nghiệp có khả năng đáp ứng được nhu cầu thanh tốn khi đến kỳ khơng. Để xem khả năng thanh tốn của Cơng ty Cổ phần Cao Hà tốt hay xấu ta xem bảng sau :
Bảng 7 : NGHIÊN CỨU ĐÁNH GIÁ BIẾN ĐỘNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
NĂM 2001 - 2002
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2001 Năm 2002
So sánh Số tuyệt đối Số tương đối % 1. TSCĐ và ĐTNH đ 1.344.110.356,5 2.364.832.242 1.020.721.885,5 76 2. Hàng tồn kho đ 861.538.488,5 1.810.688.746 949.150.257,5 110,2 3. Tổng tài sản đ 5.476.519.698 11.164.340.007 5.687.820.309 103,9 4. Nợ ngắnhạn đ 1.545.005.591 3.362.354.062 1.817.348.471 117,6 5. Nợ phải trả đ 1.545.005.591 3.362.354.062 1.817.348.471 117,6 6. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số 3,54 3,32 -0,22 -6,2 7. Hệ số khả năng thanh
toán hiện thời Hệ số 0,87 0,7 -0,17 -19,5