Nguồn: Tổng cục thống kê,
Reuters Nhìn chung, trong giai đoạn năm 2008 - 2011 nỗi lo thiếu hụt thanh khoản
ngân hàng ln thƣờng trực. Có hàng loạt ngun nhân đƣợc liệt kê ra khi ngân hàng rơi vào tình trạng tạm thời thiếu thanh khoản nhƣ: tăng trƣởng tín dụng nóng trong khi nguồn vốn huy động khó khăn bởi các kênh đầu tƣ nhƣ bất động sản, chứng khoán hút một lƣợng tiền nhàn rỗi khá lớn; hoặc do thƣơng hiệu, thế mạnh giữa các ngân hàng có khác biệt rõ ràng, nên trong khi một số NHTM lớn khá thảnh thơi trong huy động, thì một số khác lại liên tục phải “tăng lực hấp dẫn” bằng cách nâng lãi suất.
Và có một thực tiễn khách quan rằng, dù là ngân hàng lớn hay nhỏ, khi hoạt động trong bối cảnh nền kinh tế tăng trƣởng nóng thì thiếu hụt thanh khoản trở thành căn bệnh mãn tính. Sự căng thẳng về thanh khoản của các NHTM trong giai đoạn trên thể hiện rõ qua cuộc chạy đua lãi suất tiền gửi và đƣa lãi suất tiền gửi lên tới mức trên 20%/năm hồi cuối năm 2010.
Sau đó, bằng hàng loạt các giải pháp và áp dụng công cụ quản lý nhằm kiểm sốt tăng trƣởng tín dụng hợp lý, năm 2011 và 2012 sự căng thẳng về thanh khoản chỉ mang tính nhất thời, cục bộ chứ khơng cịn diễn ra trên diện rộng nhƣ thời kỳ
trƣớc đó. Hơn nữa, sau những mải mê theo đuổi tăng trƣởng tín dụng cao làm mất cân đối giữa huy động và cho vay đã khiến khơng ít ngân hàng nhận về bài học đắt giá.
2.3 Thực trạng kiểm tra sức chịu đựng thanh khoản tại Việt Nam.2.3.1 Thực trạng tại ngân hàng Nhà nƣớc. 2.3.1 Thực trạng tại ngân hàng Nhà nƣớc.
Về cơ sở pháp lý.
Trƣớc hết, do cơng cụ ST nói chung và ST thanh khoản nói riêng chƣa đƣợc thực hiện tại NHNN do vậy chúng ta chƣa có một quy định pháp lý nào yêu cầu áp dụng cách tiếp cận top-down tại NHNN. Đối với cách tiếp cận bottom-up, hiện tại, hệ thống văn bản pháp lý hƣớng dẫn việc thực hiện công cụ đánh giá sức chịu đựng tại các TCTD cũng nhƣ đối với tồn hệ thống hầu nhƣ chƣa có, ngoại trừ nội dung u cầu xây dựng mơ hình đánh giá và thử nghiệm khả năng chi trả, thanh khoản quy định tại Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN, tuy nhiên quy định này chƣa cụ thể, mang tính giới thiệu. Quy định về việc đảm bảo các chỉ tiêu thanh khoản đƣợc Ngân hàng Nhà nƣớc nêu rõ tại “Mục 3: Tỷ lệ về khả năng chi trả” của thông tƣ số 13/2010/TTNHNN”.Nội dung chính của mục này đó là yêu cầu tổ chức tín dụng phải tăng cƣờng việc quản trị thanh khoản bằng nhiều phƣơng pháp: thành lập một bộ phận quản lý tài sản “Nợ”, tài sản “Có”, để theo dõi và quản lý khả năng chi trả hàng ngày; xây dựng và ban hành quy định nội bộ về quản lý khả năng chi trả đối với Đồng Việt Nam, đồng Euro, đồng Bảng Anh và đồng đô la Mỹ. Tổ chức tín dụng phải báo cáo Ngân hàng Nhà nƣớc về Quy định nội bộ vềquản lý khả năng chi trả và các nội dung sửa đổi, bổ sung quy định nội bộ về quản lý khả năng chi trả trong thời hạn 5 ngày sau khi đƣợc ban hành hoặc sửa đổi, bổsung; cũng nhƣ ngay sau khi phát sinh rủi ro về khả năng chi trả, khả năng thanh khoản và các biện pháp xử lý.Bên cạnh đó, cuối mỗi ngày, tổ chức tín dụng phải xác định và có các biện pháp để đảm bảo các tỷ lệ về khả năng chi trả cho ngày hôm sau nhƣ sau:
(1) Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản “Có” thanh tốn ngay và tổng Nợ phải trả.
(2) Tỷ lệ tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản “Có” đến hạn thanh tốn trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và tổng tài sản “Nợ” đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau đối với đồng Việt Nam, đồng Euro, đồng Bảng Anh và đồng đô la Mỹ (bao gồm đồng đô la Mỹ và các ngoại tệ khác cịn lại đƣợc quy đổi sang đơ la Mỹ theo tỷ giá liên ngân hàng cuối mỗi ngày).
Tổ chức tín dụng phải xây dựng bảng theo dõi, quản lý kỳ hạn thanh tốn của tài sản “Có” và kỳ hạn phải trả của tài sản “Nợ” của từng ngày trong khoảng thời gian 30 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau để hỗ trợ cho việc quản lý khả năng chi trả.
Trên cơ sở đó, trƣờng hợp cuối mỗi ngày không đảm bảo các tỷ lệ quy định, tổ chức tín dụng phải có các biện pháp xử lý, đồng thời báo cáo Ngân hàng Nhà nƣớc về các biện pháp xử lý. Nếu tiếp tục gặp khó khăn hoặc có rủi ro về khảnăng chi trả, ảnh hƣởng đến khả năng thanh khoản, tổ chức tín dụng phải báo cáo ngay Ngân hàng Nhà nƣớc. Ngân hàng Nhà nƣớc đƣợc áp dụng các biện pháp cần thiết để xử lý đối với tổ chức tín dụng gặp khó khăn và có rủi ro về khả năng chi trả, khả năng thanh khoản.
Cơ cấu tổ chức liên quan đến quản lý rủi ro đã đƣợc các ngân hàng xây dựng và xem xét nhằm điều chỉnh kịp thời và thƣờng xuyên, bao gồm:
- Các Ủy ban liên quan đến quản lý rủi ro nhƣ Ủy ban Quản lý rủi ro, Ủy ban Kiểm tốn, Hội đồng Tín dụng cấp cao… trực thuộc Hội đồng Quản trị.
- Ủy ban Tín dụng, Ủy ban Quản lý tài sản nợ - có (ALCO), Phịng Quản lý rủi ro, Phịng Kiểm tra kiểm sốt nội bộ… trực thuộc Ban Điều hành.
- Các cấp quản lý, kiểm soát viên, bộ phận kiểm soát độc lập… trực thuộc các đơn vị kinh doanh trực tiếp cùng các chốt kiểm sốt trong từng quy trình tác nghiệp.
Mơi trƣờng kinh doanh của Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng và chịu ảnh hƣởng của thị trƣờng thế giới với nhiều cơ hội cũng nhƣ thách thức về rủi ro. Hệthống quản lý rủi ro thị trƣờng đã đƣợc các NHTM quan tâm xây dựng và dần hoànthiện hơn, nhằm đảm bảo phòng chống các rủi ro trong kinh doanh ngoại hối,
chứng khoán, cũng nhƣ các rủi ro về lãi suất, thanh khoản.
- Các NHTM thành lập Ủy ban Quản lý tài sản nợ - có (ALCO) nhằm đảm bảo an toàn, hiệu quả trong hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn. Trên cơ sở phân tích tình hình tài chính và dự báo bối cảnh chung, Ủy ban ALCO sẽ đề xuất về cấu trúc nguồn vốn, cơ cấu sử dụng vốn cùng với các chính sách khách hàng trong từthời kỳ nhằm đạt đƣợc mục tiêu phát triển nhanh và bền vững.
- Ngân hàng thiết lập hệ thống hạn mức giao dịch rất cụ thể đối với các Đơn vịtại Chi nhánh, Hội sở trên cơ sở khả năng, kinh nghiệm và chất lƣợng tín dụng thực tế. Bên cạnh đó, hệ thống báo cáo, quản lý danh mục kinh doanh và đầu tƣ, tính tốn mức thiệt hại tối đa (VAR) cũng đƣợc áp dụng.
Ngồi ra, khn khổ pháp lý về quy định an toàn trong hoạt động của TCTD, đặc biệt các quy định về an toàn vốn và thanh khoản,...vẫn đang trong quá trình đƣợc xây dựng và hồn thiện; khn khổ pháp lý về thanh tra, giám sát ngân hàng cịn bất cập. Do đó, khung pháp lý làm cơ sở cho các TCTD và NHNN thực hiện kiểm tra sức chịu đựng ở từng TCTD cũng nhƣ đối với tồn hệ thống cịn thiếu và chƣa đồng bộ.
Về chất lƣợng dữ liệu.
Đây là một trong những thách thức lớn nhất đối với Ngân hàng Nhà nƣớc. Các vấn đề chính về dữ liệu đƣợc tóm tắt nhƣ sau:
Chất lượng của nhiều dữ liệu không đảm bảo và không nhất quán:
Phần lớn các dữ liệu chƣa đƣợc rà soát và đánh giá định kỳ mức độchính xác. Việc rà sốt đánh giá lại mức độ chính xác của các thơng tin tài chính, mức độ đầy đủ vốn và trích lập dự phịng dƣờng nhƣ chƣa đƣợc thực hiện hiệu quả. Mặc dù trong thời gian gần đây, NHNN đã ban hành nhiều quy định đổi mới và cải tiến hoạt động báo cáo các thơng tin tài chính của các TCTD cho NHNN. Tuy nhiên, tình trạng chênh lệch số liệu giữa các đơn vị trong NHNN vẫn thƣờng xuyên xảy ra. Điều này gây khó khăn trong việc quyết định dùng số liệu nào để thực hiện ST. Tóm lại, chúng ta chƣa có một cơ chế “lọc” và đảm bảo độ “sạch” của số liệu. Vì vậy, nếu nhƣ chúng ta chấp nhận nguồn đầu vào nhƣ vậy thì kết quả đem lại của ST
sẽ có nhiều tác hại hơn là lợi ích của nó.
Mức độ sẵn có của dữ liệu là thấp, phân tán và khơng tập trung:
Trong q trình thực hiện ST, một trong những khó khăn lớn của tác giả là thu thập số liệu. Hiện tại NHNN chƣa hình thành một kho dữ liệu trung tâm để tất cả các đơn vị cùng khai thác. Điều này gây ra các lãng phí lớn về thời gian và cơng sức do ngƣời thực hiện phải thu thập và tổng hợp từ nhiều nguồn số liệu.
Thiếu sự đồng bộ và thời gian của chuỗi dữ liệu không đủ dài để thực hiện các phương pháp ST phức tạp:
Để đánh giá hiệu quả mức độ tổn thƣơng của hệ thống ngân hàng, về mặt kỹ thuật mơ hình ST tiếp cận thời kỳ đối với rủi ro thanh khoản cần chuỗi dữ liệu đủ dài để phân tích hành vi ngƣời gởi tiền, xây dựng mơ hình dự báo dịng tiền. Tuy nhiên, số liệu hiện tại của NHNN chƣa đảm bảo về thời gian cần thiết là tối thiểu 1-2 chu kỳ kinh tế (10-15 năm dữ liệu). Yêu cầu có chuỗi dữ liệu đủ dài giúp cho ngƣời thực hiện ST có thể ƣớc tính các cú sốc có ý nghĩa thực tế hoặc giúp cho chúng ta có đƣợc các kịch bản kinh tế vĩ mô hợp lý hơn.
Về chất lƣợng nhân sự
Hoạt động đào tạonâng cao kiến thức và kỹ năng thực hiện ST vẫn chƣa đạt hiệu quả tối đa. Những khó khăn vềnguồn nhân lực sẽ là một trong những vấn đề “dai dẳng” không dễ dàng khắc phục. Do bản chất của các cơng cụ ST, nhóm cán bộ này phải đƣợc cơ cấu đảm bảo là sự tổng hợp của các kiến thức và kỹ năng bao gồm: kiến thức kinh tế vĩ mô, kiến thức về rủi ro, thanh tra giám sát. Ngồi ra, nhóm này cần có một số cán bộ nắm vững các kiến thức và kỹ năng về kinh tế lƣợng, có khảnăng sử dụng các phần mềm nhƣ Eviews, bảng tính excel…để thiết kế mơ hình ST
Khi NHNN thực hiện Basel 2 (Trụ cột 2) tức là các ngân hàng sẽ chủ động thực hiện ST và báo cáo kết quả cho NHNN. Theo đó, NHNN cần ban hành văn bản hƣớng dẫn khn khổ thực hiện ST bao gồm quy định về các quy mô sốc hợp lý, các yêu cầu về dữ liệu và các giả định để các ngân hàng thực hiện. Quan trọng hơn, bộ phận thanh tra tại chỗ phải có đủ năng lực để đánh giá, thẩm định
phƣơng pháp thực hiện ST tại các ngân hàng. Đây là một yêu cầu về chất lƣợng cán bộ hoàn toàn rất mới đối với đội ngũ cán bộ thanh tra tại chỗ của NHNN.
Về hệ thống công nghệ hỗ trợ
Xuất phát từ thực trạng khuôn khổ pháp lý đối với yêu cầu đánh giá sức chịu đựng, thực trạng dữ liệu đầu vào, cũng nhƣ hạn chế về trình độ nhân lực nên hạ tầng công nghệ cho công tác kiểm tra sức chịu đựng tại NHNN chƣa đƣợc thiết kế và đầu tƣ để thực hiện công cụ này.
Chúng ta đều biết rằng việc thực hiện ST cần đầu tƣ một hệ thống cơng nghệ cho phép tích hợp các mơ hình chun dụng (mơ hình dự báo dịng tiền, mơ hình hồi quy, mơ hình phân tích kinh tế vĩ mơ,…) để xử lý tổ hợp thông tin dữ liệu đầu vào trong cáctình huống giả định khác nhau, từ đó đƣa ra các kết quả phân tích, đánh giá. Hiện tại NHNN chƣa có hệ thống tự động gắn kết và chiết xuất dữ liệu cũng nhƣ các mơ hình, phần mềm thực hiện ST.
Về chƣơng trình đánh giá khu vực tài chính.
Chƣơng trình đánh giá khu vực tài chính (FSAP) do Ngân hàng Thế giới (WB) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) khởi xƣớng thực hiện từ năm 1999, nhằm giúp các nƣớc thành viên củng cố hệ thống tài chính và nâng cao hoạt động giám sát ngành tài chính của mình. Trên cơ sở phân tích những lợi ích tiềm năng của Chƣơng trình FSAP, Chính phủ Việt Nam đã chính thức đề nghị WB/IMF bắt đầu chuẩn bị và triển khai Chƣơng trình FSAP tại Việt Nam từ tháng 7/2012. NHNN đã đƣợc Chính phủ giao nhiệm vụ làm Cơ quan đầu mối triển khai Chƣơng trình FSAP cùng với Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và Đầu tƣ, Bộ Tƣ pháp, Bộ Xây dựng, Ủy ban Chứng khốn và Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia. Việc thực hiện Chƣơng trình FSAP tại Việt Nam thể hiện quyết tâm của Chính phủ trong việc đánh giá một cách toàn diện và đầy đủ về hệ thống tài chính gồm Ngân hàng, Chứng khoán và Bảo hiểm cũng nhƣ các lĩnh vực khác có liên quan chặt chẽ đến ổn định khu vực tài chính (nhƣ hoạt động của khu vực doanh nghiệp và thị trƣờng bất động sản), từ đó góp phần hỗ trợ thực hiện một cách tồn diện và hiệu quả cho kế hoạch tái cấu trúc nền kinh tế của nƣớc ta.
Ngày 30/10/2012, Ban Điều phối và Triển khai Chƣơng trình Đánh giá Khu vực Tài chính– Vụ Hợp tác Quốc tế đã tiếp và làm việc với Ơng Roberto Rocha - Trƣởng nhóm chun gia đánh giá của Ngân hàng Thế giới (WB) trong khn khổ Chƣơng trình FSAP do Ngân hàng Thế giới (WB) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) phối hợp thực hiện. Hai bên đã trao đổi về chƣơng trình làm việc của các đoàn đánh giá WB/IMF tại Việt Nam từ ngày 26/10-12/11/2012 về các cấu phần: (i) Quản trị ngân hàng; (ii) lĩnh vực thanh toán; (iii) tuân thủ các nguyên tắc và chuẩn mực của Ủy ban Basel (BCP); (iv) đánh giá tuân thủ chuẩn mực của IOSCO về chứng khoán,
(v) của IAIS về bảo hiểm; (vi) đánh giá chỉ số lành mạnh tài chính (FSIs); (vii) đánh giá khn khổ an tồn vĩ mơ; (viii) đánh giá sức chịu đựng (stress test); (ix) đánh giá mạng an tồn tài chính và xử lý khủng hoảng.
Năm 2013, Việt Nam phối hợp với WB/IMF đã kết thúc cơng tác đánh giá chính thức thực trạng hoạt động khu vực tài chính; rà sốt kết quả đánh giá trong khn khổ Chƣơng trình đánh giá khu vực tài chính; và xây dựng lộ trình, kế hoạch hành động thực hiện các khuyến nghị giai đoạn hậu FSAP.
Từ đầu năm 2013, Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam với vai trò đầu mối đã tích cực điều phối, bố trí và thu xếp gần 100 buổi làm việc của các chuyên gia WB/IMF với các đơn vị, Bộ,Ngành hữu quan; đồng thời, kịp thời tháo gỡ những khó khăn về số liệu theo yêu cầu nhằm tạo điều kiện cho kết quả đánh giá chính xác và đầy đủ.
Trong quá trình thực hiện, Ngân hàng Nhà nƣớc đã chủ động phối hợp vớicác Bộ, ngành (Bộ Tài chính, Bộ Xây dựng, Bộ Tƣ pháp..), đơn vị hữu quan tiến hành nhiều đợt trao đổi, phản hồi chi tiết đối với các đánh giá của chuyên gia. Đến tháng 12/2013, Việt Nam đã gửi WB/IMF tổng hợp ý kiếngóp ý cho các dự thảo báo cáo trong Chƣơng trình FSAP.Theo kế hoạch dự kiến, WB/IMF sẽ cung cấp cho Chính phủ Việt Nam các báo cáo đánh giá cuối cùng vào đầu năm 2014.
Với vai trò đầu mối triển khai chƣơng trình FSAP, Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam đã thực hiện báo cáo Ban Chỉ đạo Quốc gia về FSAP do Phó Thủ tƣớng Vũ Văn Ninh là Trƣởng ban để có ý kiến chỉ đạo kịp thời về công tác triển khai Chƣơng trình FSAP và tích cực phối hợp các Bộ, Ngành, cơ quan hữu quan trao đổi với WB/IMF về các nội dung đánh giá cũng nhƣ khuyến nghị chủ chốt của Đoàn chuyên gia.
Về tổng quan, các nội dung đánh giá đã phản ánh đƣợc hiện trạng khu vực tài chính của Việt Nam, bao gồm cả những mặt tích cực cũng nhƣ hạn chế và nguy cơ mà khu vực tài chính đã và đang phải đối mặt; đồng thời cũng đề xuất các khuyến nghị hữu ích trong ngắn hạn, trung và dài hạn cho các lĩnh vực liên quan nhƣ thanh tra, giám sát, cơ sở hạ tầng tài chính..
Mặc dù hiện nay, các báo cáo đánh giá cuối cùng đang đƣợc WB/IMF hoàn thiện và sớm cung cấp cho Chính phủ Việt Nam song trên cơ sở nội dung đánh giá và trao đổi trong suốt quá trình triển khai Chƣơng trình FSAP, Ngân hàng Nhà nƣớc đã và đang chủ động phối hợp với các Bộ,Ngành xây dựng lộ trình cụ thể