5 .Kết cấu của luận văn
2.2.1 Các ngân hàng thƣơng mại đua tăng lãi suất huy động vốn
Những cuộc đua lãi suất diễn ra trong giai đoạn 2008 – 2011 cho thấy thanh khoản của hệ thống NHTM căng thẳng đã ảnh hƣởng xấu đến thị trƣờng tiền tệ và các doanh nghiệp. Đầu năm 2008, trƣớc sức ép kiềm chế lạm phát, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt thơng qua một số biện pháp mạnh nhƣ tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, phát hành trái phiếu bắt buộc, khống chế mức tăng trƣởng tín dụng, ban hành các quy định chặt chẽ về việc cho vay. Chính sách thắt chặt tiền tệ này khiến các NHTM rơi vào tình trạng thiếu hụt thanh khoản. Do đó, các NHTM tăng lãi suất tiền gởi để huy động vốn mới, gây ra cuộc đua tăng lãi suất.
NHNN đã phải can thiệp khi hệ thống ngân hàng quá thiếu thanh khoản bằng cách bơm vốn ngắn hạn vào hệ thống ngân hàng. Nhƣng khi nào các khoản vay của NHNN đáo hạn thì hệ thống NHTM lại thiếu thanh khoản.
Tháng 1/2008, NHNN điều chỉnh dự trữ bắt buộc tăng thêm 1% tƣơng đƣơng tăng 10 nghìn tỷ đồng dự trữ bắt buộc, nhiều NHTM không huy động kịp nên đã đi vay nóng trên thị trƣờng liên ngân hàng, đẩy lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng lên cao. Trong tháng này, NHNN điều chỉnh lãi suất cơ bản tăng từ 8,25% lên tới 8,75%. Cộng đúng vào dịp trƣớc Tết Nguyên Đán, dân chúng rút tiền ra phục vụ cho nhu cầu mua sắm tăng cao, khiến các NHTM xuất ra rất nhiều tiền do lƣợng cầu tăng mạnh.
Tháng 2/2008, NHNN phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN bắt buộc. Cuối tháng 2/2008 lãi suất tiền gởi tại các NHTM tăng liên tục. Techcombank có mức lãi suất huy động cao nhất là 14,2%/năm. Sau đó, NHNN giới hạn mức trần lãi suất là 12%/năm.
Tháng 6/2008, NHNN nâng lãi suất cơ bản lên 14%/năm, ngân hàng Kiên Long đã áp dụng mức lãi suất huy động cao nhất 20%/năm. Cuộc đua tăng lãi suất
giữa các ngân hàng diễn ra vô cùng căng thẳng. Mặc dù lãi suất huy động tăng cao nhƣ vậy nhƣng theo nghiên cứu của một số chuyên gia thì thực sự đồng Việt Nam thu hút về ngân hàng lại không đƣợc nhƣ ý muốn của các nhà quản lý và tình trạng thanh khoản vẫn ln bị những áp lực rất căng thẳng.
Cuộc đua lãi suất tiếp theo diễn ra vào năm 2010, do lạm phát đã tăng đến 9,58% vào tháng 11/2010 buộc NHNN điều chỉnh tăng lãi suất để thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt. Để hạn chế các NHTM đua tăng lãi suất, NHNN đã yêu cầu các ngân hàng ký kết đồng thuận áp dụng lãi suất ở mức 12%/năm vào tháng 11/2010 và tăng lên 14%/năm vào tháng 12/2010. Tuy nhiên, trên thực tế các NHTM vẫn đua tăng lãi suất huy động cao hơn mức lãi suất đồng thuận. Vào thời điểm tháng 12/2010 mức lãi suất cao nhất của ngân hàng SeAbank là 18% /năm, cao hơn nhiều so với mức lãi suất đồng thuận 14%/năm.
Để chấm dứt tình trạng các ngân hàng đua nhau tăng lãi suất năm 2011, NHNN đã ban hành Thông tƣ 02/2011/TT-NHNN ấn định mức trần lãi suất huy động bằng Việt Nam đồng áp dụng cho các NHTM là 14%/năm. Mức lãi suất quy định thấp hơn lãi suất huy động trên thị trƣờng trƣớc đó nên các NHTM gặp nhiều khó khăn trong việc duy trì các khoản tiền gởi của khách hàng dẫn đến việc quy định trần lãi suất đã không đƣợc thực hiện một cách nghiêm ngặt. Nhiều NHTM đã dung biện pháp trả thƣởng, khuyến mãi,…để tăng lãi suất cho khách hàng, chi phí huy động tiền gởi thực tế cao hơn nhiều so với trần lãi suất quy định. Sau một thời gian áp dụng, NHNN đã phải sử dụng các biện pháp để chấn chỉnh việc thực hiện trần lãi suất tại các NHTM. Chỉ thị 02 và Thông tƣ 30/2011/TT-NHNN của NHNN ban hành sau 6 tháng áp dụng quy định trần lãi suất đã yêu cầu các NHTM chấn chỉnh lại mức lãi suất về 14%/năm đồng thời kiểm tra việc thực hiện tại các NHTM và kiên quyết xử lý các vi phạm vƣợt trần lãi suất. Tại thời điểm tháng 9/2011, lãi suất đƣợc áp dụng chung cho tất cả các NHTM ở mức 6%/năm đối với tiền gởi không kỳ hạn và 14%/năm đối với tiền gởi có kỳ hạn. Thực tế, một số NH vẫn huy động vƣợt trần lãi suất quy định do vốn huy động có xu hƣớng chuyển đến những NHTM lớn hơn làm cho việc đảm bảo thanh khoản đặc biệt khó khăn đối với các
NHTM có quy mô và mạng lƣới nhỏ.
Trong năm 2012 mức lãi suất trần liên tục đƣợc điều chỉnh giảm theo sát diễn biến lạm phát, đỉnh điểm chỉ còn 8% vào thời điểm cuối năm 2012. Lãi suất cho vay cũng giảm dần, tuy nhiên tốc độ giảm chậm hơn lãi suất huy động do trong giai đoạn đầu khi áp dụng trần lãi suất huy động, vẫn có nhiều NH huy động vƣợt trần và chạy đua lãi suất nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản.Mặc dù lãi suất giảm nhiều, tăng trƣởng huy động vẫn đạt mức cao trên 20% do các NH chạy đua lãi suất đẩy mặt bằng lãi suất huy động lên cao và hấp dẫn ngƣời gửi tiền, đồng thời các kênh đầu tƣ khác nhƣ bất động sản, chứng khốn gặp khó khăn.
Hình 2.2 Diễn biến trần lãi suất huy động trong năm 2012
Nguồn: Báo cáo cập nhật ngành ngân hàng 2012 và Q1.2013 của VCBS