1.6.2 .Trỡnh độ cỏn bộ phõn tớch
2.2 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
2.2.1 Phõn tớch quy mụ vốn của cụng ty:
Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là việc xem xột, nhận định để rỳt ra những nhận xột, những kết luận chung nhất về tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. Vỡ giỳp cho người sử dụng biết được tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là khả quan hay khụng khả quan, từ đú cú đầy đủ nhận chứng để nhận thức một cỏch đỳng đắn về cụng ty, khỏch quan chớnh xỏc, kịp thời và cú hệ thống cỏc hoạt động sản xuất kinh doanh để cú những lựa chọn đỳng hướng và những quyết định hợp lý nhằm nõng cao hiệu quả hoạt động của cụng ty.
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty, trước hết ta tiến hành so sỏnh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn của cụng ty giữa năm 2003-2004. 2004- 2005. Từ đú cú thể thấy được quy mụ vốn mà cụng ty sử dụng trong kỳ là lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nú, đồng thời ta thấy được khả năng huy động vốn từ những nguồn khỏc nhau của cụng ty
Việc phõn tớch dựa trờn cơ sơ dữ liệu bảng số cõn đối kế toỏn năm 2003, 2004, 2005. Qua bảng phõn tớch quy mụ vốn của cụng ty ta nhận thấy năm 2004 tổng tài sản và nguồn vốn mà cụng ty sụt giảm một cỏch nghiờm trọng, chờnh lệch 2004-2003 là - 16.895.981.349đ (-12,62%)
Trong đú tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm -18.569.082.556 đ, (-17,61%) nhưng tổng số TSCĐ và đầu tư dài hạn lại tăng 1.643.101.250 đ (+5,77%). Nhỡn vào sự sụt giảm này ta nhận thấy cụng ty đó chuyển một phần tổng số tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn thành tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Ở đõy cụng ty đó đầu tư vốn vào việc hiện đại hoỏ mỏy múc trong sản xuất kinh doanh, nõng cấp, sửa chữa và mua thờm thiết bị. Bờn cạnh đú thỡ thị trường năm 2004 cú sự biến động rất lớn về giỏ thộp cũng như nguyờn vật liệu cho hoạt động thi cụng xõy dựng. Do vậy mà hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty gặp khú khăn, nhiều cụng trỡnh thi cụng dở dang, phải chậm hoặc dừng hẳn lại.Chớnh vỡ điều này kộo theo việc nguồn vốn chủ sở hữu giảm
rất nhiều -2.70.981.612 đ, (-76,59%), cụng ty đó phải dựng vốn chủ sở hữu cho việc đầu tư thờm về tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Đến năm 2005, thị trường giỏ thộp và nguyờn vật liệu đó được bỡnh ổn, nhà nước thực hiện chớnh sỏch bự lỗ cho cỏc doanh nghiệp xõy dựng nờn năm 2005 tổng tài sản và nguồn vốn của cụng ty tăng lờn rất lớn. 52.736.191.931 đ ( +45.08%). Trong đú tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng 52.271.424.650 đ ( +60.18%). Mức tăng ở đõy chủ yếu là tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, phản ỏnh đõy là năm mà hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty khởi sắc, một lượng rất lớn tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được huy động phục vụ sản xuất kinh doanh. Tuy vậy, vấn đề cần núi nhiều tới về tài chớnh của cụng ty đú là về nợ phải trả. Năm 2003 nợ phải trả chiếm tới 96.35%, năm 2004 là 96.98%, năm 2005 là 96.59% trong tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy sự rủi ro rất lớn cho vấn đề về khả năng thanh toỏn, trả nợ của cụng ty. Ta sẽ phõn tớch kỹ hơn trong phần phõn tớch chi tiết tài chớnh cụng ty.
Bảng 2.1 – Quy mô vốn của công ty
Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu
MS Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch năm
2004 so với 2003 2005 so với 2004Chênh lệch năm Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ A.TSLĐ và ĐTNH 100 105.428.583.447 78,75% 86.859.500.851 74,25% 139.130.925.550 81,98% -18.569.082.556 -17,65% 52.271.424.650 60,18% B.TSCĐ và ĐTDH 200 28.474.240.628 21,25% 30.117.341.875 25,75% 30.518.472.753 18,02% 1.643.101.250 57,7% 401.130.880 1,33% TổNG cộng TàI SảN 25 0 133.882.824.075 100,% 116.986.842.726 100% 169.723.034.667 100% -16.895.981.349 -12,62% 52.736.191.931 45,08% A.Nợ phải trả 300 127.653.093.980 95,35% 113.459.094.243 96,98% 163.931.507.765 96,59% -14.193.999.737 -11,14% 50.472.413.512 44,49% B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 6.229.730.095 4,65% 3.527.748.483 3,02% 5.791.562.902 3,4%1 -2.701.981.612 -76,59% 2.263.778.419 64017% Tổng cộng nguồn vốn 430 133.882.824.075 100% 116.986.842.726 % 169.723.034.667 100% -16.895.981.349 -12,62% 52.736.191.931 45,08%
Bảng 2.2 - Cỏc chỉ tiờu về cơ cấu tài chớnh
Đơn vị: đồng
Chỉ tiờu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 1. Hệ số : nợ/ tổng tài sản 0.9535 0.9698 0.9659
2. Hệ số : nợ/ vốn CSH 20.49 32.11 28.33
3. Hệ số cơ cấu TSCĐ 0.2125 0.2575 0.1802
4. Hệ số cơ cấu TSLĐ 0.7875 0.7425 0.8198
5. Hệ số : nguồn vốn/tổng TS 0.0465 0.0302 0.0341
Từ bảng cỏc chỉ tiờu về cơ cấu tài chớnh của cụng ty ta thấy hệ số nợ khỏ lớn và tương đối ổn định qua cỏc năm, năm 2004cú hệ số nợ cao nhất 96,98...tương ứng với hệ số nguồn vốn/tổng tài sản .Hệ số nợ/vốn CSH cỏc năm đều ở mức cao .Với cỏc chỉ tiờu về cơ cấu tài chớnh như vậy đũi hỏi cụng ty cần phải cú biện phỏp giảm nợ, tăng nguồn vốn chủ sở hữu.Tuy sử dụng nợ là một đũn bẩy tài chớnh nhưng với mức nợ quỏ lớn sẽ là rủi ro rất lớn về khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp.
Về hệ số cơ cấu tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Năm 2003 là 21,75% nhưng
đến năm 2005 hệ số cơ cấu tài sản cố định và đầu tư dài hạn chỉ cũn 18,02%. Năm 2005cụng ty đầu tư nhiều hơn cho tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn.Do năm 2004 cụng ty đó đầu tư khỏ lớn vào tài sản cố định và đầu tư dài hạn, trang thiết bị, cơ sở vật chất phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh đó được đầu tư khỏ tốt. Vỡ vậy, năm 2005 cụng ty chủ yếu đầu tư vào tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn (81.98%). Thể hiện đõy là năm hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty được mở rộng, hiệu quả tốt.