Sự thay đổi về số lượng, quy mụ tỷ trọng của từng loại vốn

2.3 .Phõn tớch chi tiết tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty

2.3.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh phõn bổ vốn:

2.3.1.1. Sự thay đổi về số lượng, quy mụ tỷ trọng của từng loại vốn

Phõn tớch cơ cấu về tài sản, cơ cấu vốn của cụng ty là một vấn đề cú ý nghĩa hết sức quan trọng. Nếu doanh nghiệp cú cơ cấu vốn hợp lý thỡ khụng phải chỉ sử dụng vốn cú hiệu quả mà cũn tiết kiệm được vốn trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh. Phõn tớch vấn đề này trờn cơ sở phõn tớch một số chỉ tiờu cơ bản như: Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chớnh ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của cụng ty, tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư tài chớnh dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của cụng ty …Trờn cơ sở đú xem cụng ty đó phõn bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của cụng ty cú phự hợp với đặc điểm loại hỡnh sản xuất kinh doanh, phự hợp với tỡnh hỡnh thực tế trờn thị trường hay chưa ?

Để phõn tớch ta tiến hành xỏc định tỷ trọng của từng loại vốn ở thời điểm năm 2003, 2004, 2005 và so sỏnh sự thay đổi tỷ trọng giữa cỏc năm để tỡm ra nguyờn nhõn cụ thể chờnh lệch tỷ trọng này.

Bảng 2.7.Phõn tớch tỡnh hỡnh phõn bổ vốn

Đơn vị:đồng

Chỉ tiêu Số tiềnNăm 2003 % Số tiềnNăm 2004 % Số tiềnNăm 2005 % Chênh lệch năm 2004-2003Số tiền % Chênh lệch năm 2005-2004số tiền %

A.TSLĐVà ĐTNH 105.428.583.447 78,25% 86.859.500.851 74,2% 139.130.925.000 81,98% -18.569.082.550 -13,87% 52.271.424.150 60,18%

I.Tiền 5.2376.978.376 4,02% 432.774.176 0,37% 7.253.838.183 4,27% -4.944.204.200 -91,95% 6.821.064.007 1576,%

II.ĐTTC ngắn

hạn 0 0% 0 0% 0 0% 0% 0 0%

III.Các khoản phải

thu 61.129.859.769 45,66% 40.778.563.200 34,8% 74.625.578.111 43,97% 20.351.296.560 -33,29% 33.848.014.910 83% IV. Hàng tồn kho 35.166.219.980 26,27% 43.258.208.722 36,9% 54.785.391.532 32,28% 8.091.987.400 23,01% 11.527.182.810 26,65% V.TSLĐ khác 3.735.426.322 2,79% 2.389.954.753 2,04% 2.465.122.724 1,45% -1.345.471.569 -36,02% 75.167.971 3,15% VI. Chi sự nghiệp 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% B.TSCĐ & ĐTDH 28.474.240.628 21,27% 30.127.341.875 25,75% 30.592.109.117 18,02% 1.653.101.250 5,81% 464.767.240 1,5% I.TSCĐ 26.506.315.698 19,8% 10.000.000 25,74% 30.518.472.7530 17,98% 3.611.206.180 13,62% 401,130,880 1,33% 0II.ĐT TC dài hạn 443.600.000 0,33% 0 0,008% 10.000.000 0,0005 % -343.600.000 -77,46% 0 0% III.XDCB dở dang 1.524.324.930 1,14% 0 0% 63.636.364 0,03% -1.460.688.566 -95,52% 63,636,364 IV.Ký quỹ ký cợc dài hạn 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% Tổng cộng tài sản 133.882.824.075 100% 116.986.842.716 100% 169.723.034.667 100%

Qua bảng phõn tớch ta thấy tài sản lưu động chiếm tỷ trọng lớn nhất là cỏc khoản phải thu, năm 2003 là 45.66%, năm 2004 là 34.86%, năm 2005 là 43.97%. Năm 2004 cỏc khoản phải thu giảm so với năm 2003 là 20.351.296.560(-33.29%) nhưng đến năm 2005 cỏc khoản phải thu tăng lờn một lượng rất lớn (74.616.578.111), tăng so với 2004 là 33.848.014.941 (83%) .Bờn cạnh đú lượng hàng tồn kho là khỏ lớn, năm 2003 tỷ lệ hàng tồn kho là 26.27%, năm 2004 là 36.98%, năm 2005 là 32.28%. Trong khi đú vốn bằng tiền lại chiếm một lượng rất nhỏ, sự mất cõn đối này là rủi ro rất lớn đối với doanh nghiệp nếu khỏch hàng khụng thanh toỏn.

Qua bảng phõn tớch ta cũng thấy, cụng ty chưa chỳ trọng đến vấn đề đầu tư vào lĩnh vực tài chớnh dài hạn nhưng lại rất chỳ trọng đến đầu tư vào tài sản cố định. Lượng tài sản cố định chiếm tỷ lệ khỏ lớn trong tổng tài sản, năm 2003 là 26.506.315.698 chiếm 19.8%, năm 2004 là 30.117.341.875 chiếm 25.74%, năm 2005 là 30.518.472.753 chiếm 17.98%.

Tài sản cố định tăng nhiều trong năm 2004, đõy là sự tăng tài sản thể hiện cụng ty rất chỳ trọng đầu tư chiều sõu, trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại phục phụ cho sản xuất.

Chi phớ xõy dựng dở dang giảm từ 1.524.324.930 xuống đến năm 2005 cũn là 63.636.364 thể hiện cỏc khoản chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang như Gớa trị tài sản cố định chưa hồn thành đó được quyết toỏn hết.

Năm 2005 một lượng rất lớn tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn đó được đưa vào phục phụ hoạt động sản xuất kinh doanh, chứng tỏ đõy là năm cụng ty hoạt động khỏ hiệu quả và cần tiếp tục phỏt huy. Nhưng bờn cạnh đú cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ lệ khỏ lớn đũi hỏi cụng ty cần phải cú biện phỏp thu hồi nợ đồng thời đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đưa nhanh số lượng hàng tồn kho vào sản phẩm.

Năm 2004 hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty bị chững lại, khụng hiệu quả, giải thớch về điều này cú thể đõy là năm giỏ thộp trờn thị trường biến động mạnh, giỏ thộp thực tế cao hơn giỏ trỳng thầu, nhà nước lại chưa cú biện phỏp điều tiết giỏ bự lỗ cho doanh nghiệp.