2.3 .Phõn tớch chi tiết tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
2.3.3.1.2 .Cỏc khoản phải trả
Tiếp theo việc phõn tớch cỏc khoản phải thu, tiến hành phõn tớch cỏc khoản phải trả.
Theo bảng phõn tớch và theo bảng cõn đối kế toỏn năm 2005, hoàn toàn hợp logic khi vốn chủ sở hữu nhỏ lại tăng trong năm, khi đú cỏc khoản phải thu đều tăng lờn cuối kỳ thỡ cỏc khoản phải trả cũng vậy.
Tổng cỏc khoản phải trả cuối năm 2005 tăng so với đầu năm là 34.225.614.390 tức là tăng tới 81.02% cho thấy sự giảm sỳt thanh toỏn cỏc khoản nợ phải trả của cụng ty. Việc tăng cỏc khoản nợ phải trả làm tăng tỡnh trạng nợ nần dõy dưa, đồng thời thể hiện một thực trạng tài chớnh khụng khả quan và việc cụng ty đi chiếm dụng một lượng vốn khỏ lớn của cỏc đơn vị khỏc.
Quản trị cụng ty cần xỏc định rừ nguyờn nhõn làm khờ đọng cỏc khoản phải trả và cần sớm cú những biện phỏp xử lý kịp thời cỏc khoản cụng nợ, gúp phần lành mạnh hoỏ tỡnh hỡnh hoạt động tài chớnh của cụng ty, trỏnh việc kinh doanh trong tương lai cú thể bị giảm sỳt, cụng ty cú thể mất khả năng thanh toỏn và rủi ro phỏ sản.
Sự tăng lờn của tổng cỏc khoản phải trả là do nhiều nguyờn nhõn khỏc nhau. Trong đú, chỉ tiờu vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng cỏc khoản phải trả, cuối năm 2005 tăng so với đầu năm là 21.221.331.800 đ tức là tăng 32,88% thể hiện cụng ty mở rộng quy mụ xuất kinh doanh nờn cần thờm vốn phục vụ cho quỏ trỡnh sản xuất. Trong phần phõn tớch cỏc khoản phải thu ta thấy lượng vốn bị khờ đọng, bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng khỏ lớn, bờn cạnh đú tổng nguồn vốn của cụng ty giữa năm 2004- 2005 lại tăng lờn chứng tỏ quy mụ sản xuất của cụng ty tăng. Do vậy, cú thể kết luận: Cỏc khoản vay ngắn hạn của cụng ty tăng lờn là để trả cỏc khoản nợ đến hạn và bổ xung vào vốn sản xuất kinh doanh của cụng ty do bị đơn vị khỏc chiếm dụng.
Cỏc khoản nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả cho người bỏn, người mua trả trước, phải trả cỏn bộ cụng nhõn viờn, cỏc khoản phải trả khỏc tăng so với đầu năm. Cỏc khoản này tăng thể hiện việc cụng ty chưa chỳ ý đến khõu thanh toỏn với bạn hàng, với nhà nước, chưa nõng cao được uy tớn của cụng ty trong quan hệ sản xuất kinh doanh trờn thị trường và sự tớn nhiệm của khỏch hàng. Cụng ty vay vốn chủ yếu bằng nguồn vốn vay ngắn hạn, do đú thời gian trả nợ cỏc khoản vay vốn này chỉ dưới một năm, phỏt sinh khoản chi phớ trả lói tiền vay khỏ lớn. Do vậy, cụng ty nờn cú cỏc biện phỏp thu hồi nhanh cỏc khoản phải thu để bự bắp cho cỏc khoản phải trả để khụng xảy
ra tỡnh trạng nợ quỏ hạn, mất khả năng thanh toỏn và chiếm dụng vốn bất hợp phỏp. Nhỡn chung, tỡnh hỡnh cụng nợ của cụng ty trong năm 2005 là khụng khả quan, cỏc khoản phải thu, phải trả đều tăng một lượng lớn. Cụng tỏc thu hồi nợ và trả nợ chưa được cụng ty quan tõm thực hiện, chưa giảm được tỡnh trạng nợ nần dõy dưa, chiếm dụng vốn lẫn nhau gõy mất khả năng thanh toỏn, làm khú khăn thờm cho tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. Nếu khụng cú cỏc biện phỏp khắc phục kịp thời, cụng ty sẽ mất dần tớnh chủ động trong sản xuất kinh doanh, mất khả năng thanh toỏn, và cú thể cú nguy cơ dẫn đến phỏ sản.
Tuy nhiờn, để đỏnh giỏ chớnh xỏc về tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là tốt hay xấu, ta phải xem xột một số chỉ tiờu sau:
2.3.3.1.3 Tỷ trọng cỏc khoản phải thu, phải trả chiếm trong tổng số vốn lưu động:
Tỷ trọng này cho biết mức độ ảnh hưởng của cỏc khoản phải thu, phải trả đến tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. Nếu tỷ trọng cỏc khoản phải thu trong tổng số vốn lưu động nhỏ và giảm từ đầu kỳ đến cuối kỳ thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty là tốt và ngược lại, nếu tỷ trọng này lớn và tăng lờn chứng tỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty đang gặp nhiều khú khăn.
Bảng 2.12. Tỷ trọng cỏc khoản phải thu, phải trả trong tổng số vốn lưu động
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Các khoản phải thu (1) 61.482.061.134 42.245.778.896 76.471.393.284 Các khoản phải trả(2) 127.653.093.980 113.459.094.243 163.931.507.765 Tổng số VLĐ(3) 105.428.583.447 86.859.500.851 139.130.925.550 Tỷ lệ[ (1) / (2)]*100% 58,32% 48,64% 54.96% Tỷ lệ[ (1) / (3)]*100% 121,08% 130,62% 117.83%
Về tỷ trọng cỏc khoản phải thu: Qua bảng tớnh toỏn ta nhận thấy tỷ trọng cỏc khoản phải thu là rất cao, phản ỏnh một thực trạng tài chớnh khụng được tốt lắm.
Số lượng vốn lưu động của cụng ty bị chiếm dụng quỏ nhiều, dẫn đến ứ đọng vốn, làm thiếu vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của cụng ty. Đũi hỏi cụng ty phải tớch cực hơn nữa trong cụng tỏc thu hồi cỏc khoản nợ bờn ngoài cũng như nội bộ để cõn bằng cỏc nguồn lực tài chớnh, nõng cao tổng số vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh và giảm tối thiểu số vốn bị chiếm dụng.
Về tỷ trọng cỏc khoản phải trả: Tỷ trọng này là quỏ cao, phản ỏnh cỏc khoản nợ của cụng ty là rất lớn, tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty ngày càng cú xu hướng xấu đi. Kết hợp phõn tớch với tỷ lệ cỏc khoản phải thu, quản trị doanh nghiệp cần cú những quyết định kịp thời, hạn chế những biến động tiờu cực tỏc động xấu đến tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh của cụng ty. Cần xỏc định cỏc khoản nợ quan trọng và thời hạn của từng khoản cụng nợ, trờn cơ sở đú xỏc định rừ nguyờn nhõn làm tăng cỏc khoản cụng nợ để cú biện phỏp xử lý kịp thời.