Chương 3 Tín Dụng
a/ Tín dụng thương mại:
Là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp, biểu hiện dưới hình thức mua, bán chịu hàng hố. Cơ sở pháp lý của quan hệ tín dụng thương mại là giấy nợ, hay là thương phiếu (commercial paper). Cĩ hai loại thương phiếu chủ yếu: Hối phiếu (Draft/Bill of exchange), Lệnh phiếu (promisory notes).
a1. Hối phiếu: là một phiếu ghi nợ do chủ nợ ký phát (người ký phát-drawer) để yêu cầu người thiếu nợ (người trả tiền cho hối phiếu-drawee) trả một số tiền nhất định trong một thời hạn xác định cho người thụ hưởng (beneficiary) hay trả theo lệnh của người này, khi mĩn nợ đáo hạn. Trong quan hệ hối phiếu, người thụ hưởng cĩ thể là chính chủ nợ hay một người nào khác do chủ nợ chỉ định.
a2. Lệnh phiếu: là một phiếu nhận nợ do người thiều nợ (người lý lệnh phiếu- maker) lập ra để cam kết sẽ trả một số tiền nhất định cho người chủ nợ hoặc theo lệnh của người này (người thụ hưởng- bearer) khi mĩn nợ đến hạn.
Hối phiếu và Lệnh phiếu đều cĩ thể được ký hậu (endorsement) để chuyển quyền sở hữu ghi trên thương phiếu.
Tín dụng thương mại đĩng vai trị tích cực trong việc lưu thơng các nguồn vốn và hàng hố. Tuy nhiên, nĩ cĩ những hạn chế như:
Hạn chế về quy mơ tín dụng: vì tín dụng thương mại do doanh nghiệp cấp nên chỉ cấp trong khả năng của họ.
Hạn chế về thời hạn cho vay: do điều kiện kinh doanh và chu kỳ sản xuất của các doanh nghiệp khác nhau nên thời hạn cho vay và đi vay thường khơng trùng nhau. Để giải quyết vấn đề này, ngân hàng thường dùng hình thức chiết khấu hoặc tái chiết khấu thương phiếu.
Hạn chế về mục đích sử dụng: Do tín dụng thương mại được cấp chủ yếu dưới hình thức hàng hố nên chỉ cĩ thể cung cấp cho một số doanh nghiệp nhất định, là những người cĩ liên quan đến loại hàng hố đĩ.