5. Kết cấu của đề tài
1.2. Hoạt động môi giới chứng khoán
1.2.3. Vai trị của hoạt động mơi giới chứng khoán
- Đối với nhà đầu tư
+ Góp phần giảm thiểu chi phí giao dịch. Trên các thị trường hàng hóa thơng thường địi hỏi người mua và người bán mất rất nhiều thời gian, tiền bạc và cơng sức để có thể tìm kiếm được các đối tác và loại hàng hóa phù hợp với mục đích của mình. Trên thị trường chứng khốn, cả người mua và người bán đều giao dịch một loại hàng hóa đặc biệt đó là các chứng khốn. Loại hàng hóa đặc biệt này chỉ có giá trị chứ khơng có giá trị sử dụng như các loại hàng hóa thơng thường khác nên các nhà đầu tư không thể thẩm định được loại hàng hóa này thơng qua việc quan sát hay cầm nắm mà họ phải bỏ ra một khoản chi phí khổng lồ để thu thập, xử lý thông tin, chi phí để tham gia các lớp đào tạo kỹ năng phân tích và quy trình giao dịch trên thị trường. Thị trường chứng khoán, nơi diễn ra các hoạt động mua bán của rất nhiều người, các giao dịch diễn ra từng giây, từng phút đòi hỏi các nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường cần đặc
biệt chú ý để nắm lấy cơ hội. Điều này khiến các nhà đầu tư phải tiến hành thu thập, xử lý thơng tin về chứng khốn từ nhiều nguồn khác nhau.
Đặc trưng của thị trường chứng khốn là lợi nhuận cao ln đi kèm với rủi ro lớn, điều này đòi hỏi các nhà đầu tư cần thận trọng khi tham gia vào thị trường. Sự hiện diện của các nhà môi giới- trung gian tài chính trên thị trường là cầu nối giữa người mua và người bán giúp các nhà đầu tư giảm thiểu chi phí giao dịch. Như vậy vai trị của nhà mơi giới chứng khoán là tiết kiệm chi phí giao dịch xét theo từng khâu và trên tông thể thị trường, giúp nâng cao tính thanh khoản cho thị trường chứng khốn.
+ Cung cấp thông tin thị trường và tư vấn cho khách hàng
+ Cung cấp cho khách hàng các dịch vụ tài chính giúp khách hàng thực hiện giao dịch theo yêu cầu
Nhà môi giới nhận lệnh và thực giao dịch cho nhà đầu tư. Quy trình đó bao gồm các cơng việc :
- Nhận lệnh của khách hàng - Thực hiện giao dịch
- Xác định kết quả giao dịch
- Chuyển kết quả giao dịch đó tới khách hàng cũng như các thông báo về số dư tài khoản tiền mặt, số dư chứng khoán được phép giao dịch và thông báo thường xuyên tới khách hàng để từ đó đưa ra các khuyến cáo và cung cấp thông tin.
Hơn thế nữa, nhà môi giới cần nắm bắt được sự thay đổi trong nhu cầu tài chính của khách hàng cũng như mức độ chấp nhận rủi ro để từ đó đưa ra các khuyến nghị và chiến lược phù hợp.
Hoạt động mơi giới chứng khốn có vai trị đặc biệt quan trọng với cơng ty chứng khốn. Cụ thể như sau:
Môi giới đem lại doanh thu cho công ty chứng khốn : Thơng qua hoạt động môi giới, công ty chứng khốn sẽ thu được phí. Trong thực tế, hoạt động mơi giới thường đem lại nguồn doanh thu rất lớn cho các cơng ty chứng khốn. Nguồn thu này bao gồm hoa hồng, các khoản tín dụng bán hàng, các khoản chênh lệch giá mua bán, các khoản thu cho những sản phẩm, dịch vụ đặc biệt... Chính đội ngũ nhân viên này góp phần tăng tính cạnh tranh của cơng ty chứng khoán với sự lao động nghiêm túc để nâng cao kiến thức và phục vụ khách hàng. Vai trị của mơi giới với bản thân cơng ty chứng khốn là rất quan trọng. Nhà môi giới làm việc trong cơng ty tạo nên uy tín, hình ảnh tốt cho cơng ty nếu họ được nhiều khách hàng tín nhiệm và ủy thác tài sản của mình. Từ đó góp phần đem lại thành cơng cho cơng ty chứng khốn trong q trình hoạt động.
- Đối với thị trường
+ Phát triển dịch vụ và sản phẩm trên thị trường
Nhà mơi giới chứng khốn khi thực hiện vai trò làm trung gian giữa người bán (người phát hành) và người mua (nhà đầu tư) có thể nắm bắt được nhu cầu của khách hàng và phản ánh với người cung cấp sản phẩm dịch vụ. Có thể nói hoạt động mơi giới là một trong những nguồn cung cấp ý tưởng để đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nhờ đó thu hút ngày càng nhiều khách hàng, huy động ngày càng nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội đầu tư vào thị trường chứng khoán.
+ Cải thiện môi trường kinh doanh
Trong những thị trường mới nổi, hàng hóa, dịch vụ cịn ít về số lượng và kém về chất lượng. Nếu được tổ chức phát triển tốt, môi giới chứng khốn sẽ góp phần cải thiện mơi trường này.
Trong những nền kinh tế mà môi giới đầu tư cịn thơ sơ thì người dân chưa có thói quen sử dụng tiền nhàn rỗi của mình để đầu tư vào các tài sản tài chính nhằm mục đích kiếm lời trong khi đó nguồn vốn cần có sự tăng trưởng của nền kinh tế lại thiếu trầm trọng. Để thu hút được công chúng đầu tư, nhà môi giới tiếp cận với khách hàng tiềm năng và đáp ứng nhu cầu của họ bằng các tài sản tài chính phù hợp, cung cấp cho họ kiến thức, thơng tin từ đó họ có thể đưa ra quyết định đầu tư một cách có hiệu quả. Hoạt động mơi giới đã thâm nhập sâu vào cộng đồng các doanh nghiệp và nhà đầu tư sẽ là một yếu tốt quan trọng góp phần hình thành nên văn hóa đầu tư :
+ Ý thức và thói quen đầu tư vào các tài sản tài chính
+ Kỹ năng và trình độ sử dụng các dịch vụ đầu tư, phổ biến là dịch vụ mơi giới chứng khốn
+ Môi trường pháp lý, sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật.
+ Tăng chất lượng và hiệu quả dịch vụ nhờ cạnh tranh : Để thành công trong hoạt động mơi giới chứng khốn, điều quan trọng là nhà mơi giới phải thu hút được càng nhiều khách hàng đến, giữ chân những khách hàng đã có và khơng ngừng gia tăng khối tài sản dịch vụ được khách hàng ủy thác cho mình. Từ đó có sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới khiến họ không ngừng trau dồi nghiệp vụ, nâng cao đạo đức nghề nghiệp, kỹ năng hành nghề, nghiêm chỉnh chấp hành các quy định của pháp luật, nội quy của cơng ty. Q trình này đã góp phần nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động mơi giới chứng khốn. Đồng thời cũng do áp lực cạnh tranh mà các cơng ty chứng khốn khơng ngừng đưa ra các sản phẩm dịch vụ tốt nhất cho khách hàng.
+ Hình thành nên những dịch vụ mới trong hoạt động của công ty chứng khoán, tạo thêm việc làm và làm phong phú thêm cho môi trường đầu tư.