5. Kết cấu của đề tài
1.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động mơi giới chứng khốn
1.4.1. Yếu tố khách quan
TTCK là môi trường hoạt động của các CTCK. Sự phát triển của TTCK ở đây là sự phát triển ở cả cung và cầu chứng khoán, các thành viên tham gia thị trường và các hoạt động khác.
Thị trường chứng khoán càng phát triển, số lượng nhà đầu tư, các tổ chức phát hành càng lớn sẽ tạo điều kiện phát triển các hoạt động của CTCK, trong đó có mơi giới. Số lượng nhà đầu tư tăng lên sẽ làm tăng doanh thu, lợi nhuận và hiệu quả hoạt động môi giới. Hơn nữa, với sự phát triển của hệ thống kiểm toán kế toán, hệ thống công bố thông tin, hệ thống lưu ký, hệ thống thơng báo định kỳ góp phần làm tăng độ tin cậy của thị trường chứng khốn, cung cấp các thơng tin cần thiết và tin cậy, giải quyết vấn đề thông tin không cân xứng, sự lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức. Bên cạnh đó, thị trường chứng khốn phát triển, trình độ của các nhà đầu tư càng cao thì mơi giới cũng phải liên tục nâng cao trình độ của mình để đáp ứng yêu cầu của các nhà đầu tư.
- Môi trường pháp lý
Có thể nói, các văn bản pháp quy áp dụng cho công ty chứng khoán rất quan trọng, nó quy định mọi hành vi của các chủ thể trên thị trường chứng khoán. Khi hệ thống pháp luật nói chung và luật chứng khốn nói riêng được hồn thiện và rõ ràng, có tính chất khuyến khích sẽ tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển. Đặc biệt, hoạt động mơi giới thường xun có những vấn đề phát sinh liên quan đến lợi ích của các bên nên rất cần có luật định rõ ràng để làm chuẩn mực cho hoạt động này.
Chỉ có như vậy, nhà đầu tư mới có thể hồn toàn yên tâm đầu tư vào thị trường và nhân viên mơi giới cũng mới có thể thực hiện cơng việc một cách hiệu quả.
- Tình hình chính trị và thực trạng nền kinh tế
Môi trường kinh tế, chính trị có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động môi giới. Dễ thấy, nếu một nền chính trị ổn định sẽ tạo niềm tin cho nhà đầu tư vào thị
trường tài chính, khi mà niềm tin được cải thiện thì hoạt động mơi giới sẽ dễ dàng phát triển. Trình độ phát triển của nền kinh tế là cơ sở cho mọi sự phát triển của một quốc gia, là cơ sở quan trọng cho sự phát triển của các công ty chứng khốn nói chung và hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng. Nền kinh tế phát triền sẽ tạo nhiều việc làm mới, giảm tình trạng thất nghiệp và tăng thu nhập của dân cư. Do thu nhập của dân cư tăng bảo đảm cho nhà đầu tư có khả năng chuyển tiết kiệm thành đầu tư trên thị trường chứng khốn.Bên cạnh đó, kinh tế phát triển, các doanh nghiệp hoạt động tốt hơn. Khi đó các nhà đầu tư có niềm tin vào thị trường sẽ gia tăng đầu tư vào thị trường chứng khoán. Điều này làm tăng doanh thu, lợi nhuận và hiệu quả của hoạt động môi giới của các công ty chứng khốn.
- Trình độ và thói quen đầu tư của cơng chúng
Đối với một nước có nền văn hóa phát triển, trình độ dân trí cao, có sự hiểu biết cao về thị trường chứng khốn thì sự tham gia vào đầu tư trên thị trường sẽ rất thuân lợi, ngược lại đối với một nước có nền văn hóa kém phát triển việc xây dựng hay phổ biến hoạt động đầu tư chứng khốn là rất khó khăn.
Khi dân chúng có kiến thức về chứng khốn, họ có cái nhìn mới hơn về thị trường chứng khốn, hoạt động mơi giới và vai trị của nhà mơi giới.Họ biết đánh giá về lợi nhuận và rủi ro khi tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán. Sự am hiểu về chứng khốn của cơng chúng cũng giúp cho nhà mơi giới dễ dàng truyền đạt thông tin khi tư vấn cho họ.