5. Kết cấu khóa luận
2.2. Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần tổng công ty
2.2.1. Phân tích cấu trúc tài chính của cơng ty
30
Bảng 2.1: Bảng tổng kết tài sản của công ty cổ phần tổng công ty MBLand giai đoạn 2019 – 2021
Đơn vị: triệu VND Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020 - 2019 Chênh lệch 2021 – 2020 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 932.699 1.757.119 2.407.950 824.420 650.831 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 31.234 30.374 12.227 (859) (18.147)
1. Tiền 23.647 2.405 3.896 (21.242) 1.491
2. Các khoản tương đương tiền 7.587 27.970 8.332 20.383 (19.638) II. Đầu tư tài chính ngắn hạn - 677.160 677.160 677.160 0 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 750.023 1.032.803 1.042.024 282.780 9.221 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 52.204 37.979 32.296 (14.224) (5.683) 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 58.293 456.668 468.026 398.375 11.358 3. Phải thu ngắn hạn khác 671.727 565.998 569.544 (105.729) 3.546 4. Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (32.201) (27.843) (27.843) 4.358 0 IV. Hàng tồn kho 143.151 15.041 567.221 (128.111) 552.180 1. Hàng tồn kho 147.920 19.809 571.989 (128.111) 552.180 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (4.768) (4.768) (4.768) 0 0 V. Tài sản ngắn hạn khác 8.291 1.742 109.318 (6.549) 107.576 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 1.579 690 64.332 (889) 63.642
2. Thuế GTGT được khấu trừ - - 44.621 - 44.621
3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 6.712 1.051 365 (5.661) (686) B. TÀI SẢN DÀI HẠN 358.934 267.834 192.435 (91.101) (75.399) I. Các khoản phải thu dài hạn 42.822 1.954 7.129 (40.869) 5.175
1. Trả trước cho người bán dài hạn 3 3 3 0 0
31
3. Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (3) (3) (3) 0 0 II. Tài sản cố định 39.005 33.599 31.673 (5.406) (1.926) 1. Tài sản cố định hữu hình 38.969 33.599 31.673 (5.370) (1.926)
Nguyên giá 54.533 48,671 49,779 (5,862) 1.108
Giá trị hao mòn lũy kế (15.564) (15.072) (18.106) 492 (3.034)
2. Tài sản cố định vơ hình 35 - - (35) -
Nguyên giá 186 186 186 0 0
Giá trị hao mòn lũy kế (151) (186) (186) (35) 0
III. Bất động sản đầu tư 87.512 67.250 31.036 (20.262) (36.214)
1. Nguyên giá 97.751 77.225 35.911 (20.526) (41.313)
2. Giá trị hao mòn lũy kế (10.239) (9.975) (4.875) 264 5.099 IV. Tài sản dở dang dài hạn 63.999 69.281 73.440 5.282 4.159 V. Đầu tư tài chính dài hạn 77.405 53.225 7.500 (24.180) (45.725) 1. Đầu tư vào công ty con 77.405 45.725 - (31.680) (45.725) 2. Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết - 7.500 7.500 7.500 0 VI. Tài sản dài hạn khác 48.192 42.525 41.658 (5.667) (867) 1. Chi phí trả trước dài hạn 2.650 1.949 1.121 (701) (829) 2. Tài sản dài hạn khác 45.542 40.576 40.537 (4.966) (39) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.291.633 2.024.953 2.600.385 733.320 575.432
32
Từ bảng số liệu trên, ta thấy được quy mô tài sản biến động qua 3 năm như sau: Trong giai đoạn 2019 - 2021, ta thấy tổng tài sản của doanh nghiệp tăng dần qua các năm từ 1.291.633 triệu đồng năm 2019 đến 2.024.953 triệu đồng năm 2020 và 2.600.385 triệu đồng năm 2021. Năm 2020 tổng tài sản tăng 733.320 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 56, 77 % so với năm 2019. Đến năm 2021, tổng tài sản MBLand có 2.600.385 triệu đồng, tăng 575.432 triệu đồng với tỷ lệ 28, 42% so với năm 2020.
Nguyên nhân chính tổng tài sản giai đoạn 2019 -2021 tăng là do doanh nghiệp tăng đầu tư vào tài sản ngắn hạn. Tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhanh hơn tài sản dài hạn. Doanh nghiệp tập trung đầu tư tài sản ngắn hạn, điều này làm cho khả năng thanh tốn của cơng ty cao, rủi ro thấp nhưng cũng làm tăng chi phí của việc giữ tiền. Cụ thể:
Tiền và các khoản tương đương tiền: Năm 2020, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 859 triệu đồng tương ứng giảm 2, 75% so với năm 2019. Trong đó, tiền mặt và các khoản tương đương tiền – tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng (ngân hàng MB Khánh Hòa – 7.970 triệu đồng và ngân hàng PVCbank Hà Nội – 20.000 triệu đồng) tăng, còn tiền gửi ngân hàng giảm mạnh. Đến năm 2021, tiền và các khoản tương đương tiền giảm 18.147 triệu đồng tương ứng giảm 59, 74% so với năm 2020. Trong đó, tiền mặt doanh nghiệp giảm chỉ còn vỏn vẹn 225 triệu đồng; tiền gửi ngân hàng tăng thành 3.670 triệu đồng; tiền gửi có kỳ hạn ≤ 3 tháng giảm cịn 8.331 triệu đồng. Cơng ty đã sử dụng tiền mặt để chi ra cho hoạt đồng kinh doanh. Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng khá nhỏ so với tổng tài sản. Năm 2019, tỷ trọng chiếm 3, 35% trong tổng tài sản; năm 2020 chiếm 1, 73% và đến năm 2021, chỉ còn chiếm 0, 51% trong tổng tài sản.
Đầu tư tài chính ngắn hạn: Đầu tư tài chính ngắn hạn năm 2020 và năm 2021 vẫn giữ ngun, khơng có biến động là 677.160 triệu đồng. Năm 2019, trong cơ cấu tổng tài sản khơng có khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Năm
33
2020 và năm 2021, công ty đầu tư vào công ty cổ phần sinh thái Đại Dương) với giá trị 677.160 triệu đồng. Đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản. Năm 2020 chiếm 38,54% và năm 2021 chiếm 28,12% trong tổng tài sản.
Các khoản phải thu ngắn hạn: có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2019 là 750.023 triệu đồng. Năm 2020 là 1.032.803 triệu đồng, tăng 282.780 triệu đồng tương ứng với 37, 70% so với năm 2019. Có sự tăng mạnh như vậy do khoản trả trước cho người bán ngắn hạn (Nguyễn Đức Hải – đặt cọc mua cổ phần công ty Việt Nhật, Cao Thị Hồng Nhật, công ty cổ phần đầu tư phát triển Tây Bắc, công ty cổ phần thương mại Thái Hưng, Bạch Ngọc Du – đặt cọc hợp đồng chuyển nhượng Hai Dung và một số đối tượng khác) tăng 398.375 triệu đồng. Năm 2021 là 1.042.024 triệu đồng, tăng 9.221 triệu đồng tương đương với 0, 89% so với năm 2020; do trả trước cho người bán ngắn hạn và phải thu ngắn hạn khác (tạm ứng; ký cược, ký quỹ và phải thu khác) tăng. Công ty đang bị chiếm dụng vốn.
Hàng tồn kho: Năm 2020 lượng hàng tồn kho giảm 128.111 triệu đồng, đến năm 2021 tăng mạnh từ 15.040 triệu lên 567.220 triệu đồng. Có sự tăng mạnh do chi phí sản xuất dở dang từ dự án Mỹ Đình, dự án Tây Ninh và hàng hóa bất động sản với 529.675 triệu đồng, trong đó dự án 136 Hồ Tùng Mậu (216 căn) tăng chiếm 524.907 triệu đồng.
Tài sản ngắn hạn khác: Chỉ chiếm từ 0, 10% - 4, 54% trong tổng tài sản. Năm 2020 giảm 6.549 triệu đồng tương ứng giảm 78, 99% so với năm 2019. Năm 2021 tăng 107.576 triệu đồng. Có xu hướng tăng do chi phí trả trước ngắn hạn và thuế GTGT được khấu trừ tăng.
Tài sản dài hạn: giảm dần qua các năm. Năm 2019, tài sản dài hạn là 358.934 triệu đồng tương ứng với 27, 79%. Đến năm 2020, tài sản dài hạn là 267.834 triệu đồng, giảm 91.101 triệu đồng so với năm 2019. Năm 2021, tài sản dài hạn là 192.435 triệu đồng ứng với 7, 40%; giảm 75.399 triệu đồng so với năm 2020. Cụ thể:
34
Các khoản phải thu dài hạn: Năm 2020 là 1.954 triệu đồng, năm 2019 là 42.822 triệu đồng, giảm 40.869 triệu đồng tương ứng giảm với 95, 44%. Năm 2021 là 7.129 triệu đồng, tăng 5.175 triệu đồng so với năm 2020, do phải thu dài hạn khác tăng.
Tài sản cố định: Tài sản cố định hữu hình có xu hướng giảm qua các năm. Năm 2020 là 33.599 triệu đồng, năm 2019 là 38.969 triệu đồng, giảm 5.370 triệu đồng tương đương giảm với 13, 78%. Năm 2021 là 31.673 triệu đồng, giảm 1.926 triệu đồng tương ứng giảm 5, 73% so với năm 2020. Nguyên giá tài sản cố định hữu hình năm 2020 giảm so với năm 2019 là 5.862 triệu đồng, nguyên giá tài sản cố định hữu hình năm 2021 tăng 1.108 triệu đồng so với năm 2020. Đối với tài sản cố định vơ hình, năm 2019 là 35 triệu đồng, ứng với 0, 09%. Năm 2019, tài sản vơ hình của cơng ty là phần mềm kế toán, nhưng đến năm 2020 và 2021, khơng xuất hiện tài sản cố định vơ hình. Quy mơ và năng lực sản xuất hiện có của doanh nghiệp còn hạn chế.
Bất động sản đầu tư: có sự biến động mạnh trong ba năm qua. Bất động sản năm 2020 là 67.250 triệu đồng, năm 2019 là 87.512 triệu đồng, giảm 20.262 triệu đồng tương ứng giảm với 23, 15 %. Nguyên giá bất động sản đầu tư năm 2020 giảm 20.526 triệu đồng (bất động sản Sunrise giữ nguyên và bất động sản dự án Vườn Đào tăng). Năm 2021 là 31.036 triệu đồng, giảm 36.214 triệu đồng ứng giảm với 53, 85%. Nguyên giá bất động sản đầu tư năm 2021 giảm 41.313 triệu đồng so với nguyên giá bất động sản đầu tư năm 2020.
Tài sản dở dang dài hạn: Năm 2020 là 69.281 triệu đồng, năm 2019 là 63.999 triệu đồng, tăng 5.282 triệu đồng tương ứng với 8, 25%. Năm 2021 là 73.440 triệu đồng, tăng 4.159 triệu đồng so với năm 2020. Công ty vẫn đang tiếp tục vào dự án Resort Bãi Dài – Nha Trang – Khánh Hịa.
Đầu tư tài chính dài hạn: Năm 2020 giảm 24.180 triệu đồng tương ứng giảm với 31, 24% so với năm 2019. Năm 2021 giảm 45.725 triệu đồng tương ứng với 85, 91%. Năm 2019, chỉ đầu tư vào công ty con là công ty cổ phần
35
Long Thuận Lộc và công ty trách nhiệm hữu hạn MBLand Invest. Năm 2020, công ty giảm khoản đầu tư vào công ty con là công ty cổ phần MBLand Đà Nẵng và tăng khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết – công ty TNHH MBLand Invest. Tại khoản mục đầu tư vào công ty con, khoản đầu tư trị giá 45.725 triệu đồng vào công ty cổ phần MBLand Đà Nẵng năm 2020 giảm về còn 0 triệu đồng trong năm 2021. Năm 2021, công ty chỉ tập trung đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết - công ty TNHH MBLand Invest với khoản đầu tư trị giá 7.500 triệu đồng.
Tài sản dài hạn khác: có tỷ trọng giảm qua các năm. Năm 2020 giảm 5.667 triệu đồng so với năm 2019. Năm 2021 giảm 867 triệu đồng so với năm 2020. Nguyên nhân là do chi phí trả trước dài hạn và tài sản dài hạn khác qua ba năm đều giảm.
36
Bảng 2.2: Bảng tổng kết nguồn vốn của công ty cổ phần tổng công ty MBLand giai đoạn 2019 - 2021
Đơn vị: triệu VND Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020 – 2019 Chênh lệch 2021 - 2020 A. NỢ PHẢI TRẢ 574.164 1.297.074 1.862.863 722.910 565.789 I. Nợ ngắn hạn 532.496 1.218.479 1.784.985 685.983 566.506 1. Phải trả người bán ngắn hạn 53.674 58.203 471.621 4.529 413.418 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3.611 60.265 240.762 56.654 180.497 3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 8.701 5.475 1.450 (3.226) (4.025)
4. Phải trả người lao động 35 8 - (27) (8)
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 19.249 62.657 119.373 43.409 56.716 6. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 10.541 - 10 (10.541) 10 7. Phải trả ngắn hạn khác 233.879 204.184 648.491 (29.695) 444.307 8. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 200.000 825.110 300.925 625.110 (524.185) 9. Quỹ khen thưởng phúc lợi 2.807 2.576 2.353 (231) (223)
II. Nợ dài hạn 41.668 78.595 77.878 36.927 (717)
1. Phải trả người bán dài hạn - - - - -
6. Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 29.786 629 1.018 (29.157) 390 7. Phải trả dài hạn khác 11.882 77.966 76.033 66.084 (1.933)
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn - - 826 - 826
37
I. Vốn chủ sở hữu 717.470 727.880 737.523 10.410 9.643
1. Vốn góp của chủ sở hữu 653.731 653.731 653.731 0 0
2. Quỹ đầu tư phát triển 25.231 25.231 25.231 0 0
3. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 38.508 48.918 58.561 10.410 9.643 Lợi nhuận chưa PP lũy kế đến cuối kỳ
trước - 38.508 7.367 38.508 (31.141)
Lợi nhuận chưa PP kỳ này - 10.410 51.193 10.410 40.784
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 1.291.633 2.024.953 2.600.385 733.320 575.432 (Nguồn: Trích từ bảng cân đối kế tốn phịng Tài chính – Kế tốn cung cấp)
38
Qua bảng số liệu, ta thấy được quy mô nguồn vốn biến động qua 3 năm như sau: Tổng giá trị nguồn vốn năm 2019 là 1.291.633 triệu đồng, năm 2020 là 2.024.953 triệu đồng. Tổng nguồn vốn của công ty cuối năm 2020 so với năm 2019 đã tăng 733.320 triệu đồng tương ứng với 56, 77%. Đến năm 2021, tổng nguồn vốn là 2.600.385 triệu đồng, tăng 575.432 triệu đồng; chứng tỏ quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp lớn, khả năng huy động nguồn vốn của doanh nghiệp cao, tạo điều kiện để doanh nghiệp tăng khả năng cạnh tranh và tăng quy mô lãi. Nguyên nhân chủ yếu do sự biến động của nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty.Trong cơ cấu tổng nguồn vốn, tỷ trọng nợ phải trả ở năm 2020 và năm 2021 đều cao (năm 2020 chiếm 64, 05% và năm 2021 chiếm 71, 64%).
Nợ phải trả: bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Năm 2019, tổng nợ phải trả là 574.164 triệu đồng chiếm 44, 45% tổng giá trị nguồn vốn. Năm 2020, nợ phải trả là 1.297.074 triệu đồng, tăng 722.910 triệu đồng so với năm 2019. Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp tại thời điểm năm 2021, nợ phải trả còn 1.862.862 triệu đồng; chiếm 71, 64%; tăng 565.789 triệu đồng, tỷ lệ tăng 43, 62% so với năm 2020; phần còn lại là vốn chủ sở hữu, chứng tỏ doanh nghiệp đang thực thi chính sách tài chính với nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động kinh doanh là nguồn vốn huy động. Tuy nhiên, nó sẽ làm tăng áp lực thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp. Cụ thể:
Nợ ngắn hạn: Trong cơ cấu nợ phải trả, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao (năm 2019 chiếm 92, 74% ; năm 2020 chiếm 93, 94% và đến năm 2021 chiếm 95, 82%). Nợ ngắn hạn năm 2020 là 1.218.479 triệu đồng, năm 2019 là 532.496 triệu đồng, tăng 685.983 triệu đồng. Chính sách huy động nợ của doanh nghiệp gây áp lực về nghĩa vụ thanh toán ngắn hạn. Nguyên nhân chủ yếu do phải trả người bán ngắn hạn, người mua trả tiền trước ngắn hạn và chi phí phải trả ngắn hạn tăng mạnh. Đối với khoản phải trả người bán ngắn hạn, năm 2020 tăng 4.529 triệu đồng tương ứng với 8, 44% so với năm 2019; năm 2021 tăng 413.418 triệu đồng so với năm 2020, do công ty phải trả cho công
39
ty Trung Thịnh và người bán ngắn hạn khác. Khoản người mua trả tiền trước, năm 2020 tăng 56.654 triệu đồng so với năm 2019 do khách hàng đặt cọc mua căn hộ dự án Mỹ Đình; năm 2021 tăng 180.497 triệu đồng so với năm 2020 do khách hàng ứng trước mua căn hộ dự án 136 Hồ Tùng Mậu và công ty Đại Dương ứng trước dự án Cao Xanh. Chi phí phải trả ngắn hạn năm 2020 là 62.657 triệu đồng, tăng 43.409 triệu đồng so với năm 2019; chủ yếu là phải trả chi phí lãi vay, phí kiểm tốn, phí quản lý tịa nhà, trích trước giá vốn dự án Tây Ninh, trích trước giá vốn dự án Mỹ Dình và trích trước chi phí dự án 63 Lê Văn Lương. Năm 2021 chi phí phải trả ngắn hạn tăng 56.716 triệu đồng tương ứng với 90, 52%; do phải trả lương cán bộ nhận viên, trích trước giá vốn dự án Tây Ninh, lãi vay dự chi, trích trước giá vốn dự án Mỹ Đình và hỗ trợ lãi suất dự án 136 Hồ Tùng Mậu. Đáng chú ý hơn, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn MBLand giảm mạnh từ 825.110 triệu đồng năm 2020 về còn 300. 924 triệu đồng năm 2021.
Nợ dài hạn: Trong cơ cấu nợ phải trả, nợ dài hạn chỉ chiếm tỷ trọng 4, 18% - 7, 26%. Năm 2020 là 78.595 triệu đồng, Năm 2019 là 41.668 triệu đồng, tăng 36.927 triệu đồng ứng với 88, 62%. Trong đó, doanh thu chưa thực hiện dài hạn giảm và phải trả dài hạn khác tăng. Đối với khoản phải trả dài hạn khác, năm 2020 tăng 66.084 triệu đồng so với năm 2019, chủ yếu cơng ty cịn có các khoản nợ dài hạn cho cơng ty cổ phần Tài Nguyên, dự án biệt thự Vân Canh. Phải trả dài hạn khác năm 2021 giảm 1.933 triệu đồng so với năm 2020. Nợ dài hạn năm 2021 là 77.878 triệu đồng, giảm 717 triệu đồng tương ứng giảm với 0, 91% so với năm 2020. Đối với khoản doanh thu chưa thực hiện dài hạn, năm 2021 tăng 390 triệu đồng tương ứng với 62, 04% so với năm 2020. Khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn, năm 2019 và 2020 không