5. Kết cấu khóa luận
2.2. Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần tổng công ty
2.2.2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
Dựa vào bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2019 – 2021 ta thấy:
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2020, doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 1.297.264 triệu đồng tương ứng 82, 32 % so với năm 2019. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu. Năm 2020, doanh thu thuần sụt giảm do doanh thu bán hàng, doanh thu cho thuê, doanh thu môi giới, doanh thu hoạt động dịch vụ, doanh thu từ hoạt động thanh lý hợp đồng EPC và BBC giảm mạnh. Đến năm 2021, doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt
41
223.578 triệu đồng, giảm 19, 78% so với năm 2020; trong đó doanh thu bán hàng được 201.594 triệu đồng, giảm 14.394 triệu đồng so với năm 2020; doanh thu cung cấp dịch vụ khác đạt 21.983 triệu đồng, giảm 40.737 triệu đồng.
Giá vốn hàng bán: là chi phí trực tiếp để sản xuất hàng hóa bán ra của một công ty. Năm 2020 so với năm 2019 thì giá vốn đã giảm 1.222.457 triệu đồng. Giá vốn hàng bán năm 2020 giảm do giá vốn hàng bán đã bán, giá vốn cho thuê, giá vốn của dịch vụ xây lắp, giá vốn của việc thanh lý hợp đồng EPC và BCC dự án 63 Lê Văn Lương giảm. Giá vốn bán hàng năm 2021 neo ở mức 165.037 triệu đồng, giúp lãi gộp doanh nghiệp còn 58.541 triệu đồng, tăng 49, 93%. Năm 2021, giá vốn hàng hóa đã bán với giá vốn cung cấp dịch vụ đều giảm mạnh (lần lượt là 150.721 triệu đồng và 14.315 triệu đồng).
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2020 so với năm 2019 thì lợi nhuận gộp giảm 74.807 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 65, 70%. Năm 2021 là 58.541.169.779 đồng, tăng lên 19.495 triệu đồng tương ứng với 49, 93%.
Doanh thu hoạt động tài chính: Nguồn thu của hoạt động tài chính là do thu lãi tiền gửi, tiền cho vay, cổ tức, lợi nhuận đầu tư; lãi bán các khoản đầu tư và doanh thu từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần. Năm 2020 là 134.248 triệu đồng, năm 2019 là 31.698 triệu đồng, tăng 102.549 triệu đồng. Năm 2021, doanh thu hoạt động tài chính giảm 60, 44%, về 53.103 triệu đồng. Phần sụt giảm do năm 2020, MBLand có ghi nhận thêm doanh thu từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần (MBLL, LTL) 69.500 triệu đồng và lãi bán các khoản đầu tư (từ thoái vốn đầu tư dài hạn Vietremax, bù trừ công nợ) 12.242 triệu đồng.
Chi phí tài chính: Năm 2020, tăng do lãi tiền vay và giá vốn chuyển nhượng cổ phần (MBLI, LTL) tăng. Năm 2021, chi phí tài chính giảm cịn 62.537 triệu đồng; trong đó lãi tiền vay giảm 33.260 triệu đồng, giá vốn chuyển nhượng cổ phần giảm 20.813 triệu đồng so với năm 2020.
42
Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp: Năm 2020, chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều giảm. Đối với chi phí bán hàng, chi phí nhân viên giảm cịn 1.239 triệu đồng, chi phí dịch vụ mua ngồi giảm cịn 9.328 triệu đồng và chi phí bằng tiền khác giảm cịn 118.812 triệu đồng. Chi phí quản lý doanh nghiệp gồm chi phí nhân viên quản lý, chi phí nguyên vật liệu quản lý, chi phí khấu hao tài sản cố đinh, chi phí dự phịng, chi phí dịch vụ mua ngồi giảm; chỉ có chi phí bằng tiền tăng 30 triệu đồng so với năm 2019. Năm 2021, chi phí bán hàng tăng 68, 17%, lên 17.971 triệu đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 27, 11%, còn 18.700 triệu đồng.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Năm 2020 là 20.342 triệu đồng, tăng 24.712 triệu đồng so với năm 2019. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2021 là 12.436 triệu đồng, giảm 7.906 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 38, 87%.
Lợi nhuận khác: Năm 2020 là 502 triệu đồng, giảm 58.799 triệu đồng tương ứng giảm 99, 15%. Nguyên nhân do thu nhập khác giảm mạnh (năm 2020 là 3.294 triệu đồng, năm 2019 là 61.937 triệu đồng, giảm 58.643 triệu đồng ứng với 94, 68%). Năm 2021 lợi nhuận khác đạt âm 518 triệu đồng, giảm 1.020 triệu đồng so với năm 2020, do thu nhập khác (giảm 3.088 triệu đồng tương ứng với 93, 72%) và chi phí khác (giảm 2.067 triệu đồng tương ứng với 74, 04%) giảm mạnh.
Chi phí thuế TNDN hiện hành: “được xác định dựa trên thu nhập chịu thuế của năm hiện tại. Thu nhập chịu thuế của công ty khác với thu nhập được báo cáo trong báo cáo kết quả hoạt động kinh riêng vì thu nhập chịu thuế không bao gồm các khoản mục thu nhập chịu thuế hay chi phí được khấu trừ cho mục đích tính thuế trong các kỳ khác và cũng không gồm các khoản mục không phải chịu thuế hay khơng được khấu trừ cho mục đích tính thuế. Thuế TNDN hiện hành phải trả được tính theo thuế suất đã ban hàng đến ngày kết
43
thúc kỳ kế toán năm. Thuế suất thuế TNDN áp dụng cho công ty là 20% lợi nhuận chịu thuế” (Báo cáo tài chính riêng kiểm tốn MBLand năm 2019).
Bảng 2.3: Bảng đối chiếu chi phí thuế TNDN và kết quả lợi nhuận kế toán trước thuế nhân với thuế suất thuế TNDN giai đoạn 2019 - 2020
Đơn vị: triệu VND Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020
Lợi nhuận kế toán trước thuế 54.932 20.845 Các khoản điều chỉnh tăng thu nhập chịu
thuế
906 527
Chi phí khơng hợp lý 906 527
Các khoản điều chỉnh giảm thu nhập chịu thuế
1.000 24.699
Thu nhập không chịu thuế 1.000 -
Bù lỗ - 24.699
Thu nhập chịu thuế 20.750 30.759
Thuế suất thuế TNDN 20% 20%
Thuế TNDN phải nộp 6.152 4.150
(Nguồn: Trích từ thuyết minh báo cáo tài chính phịng Tài chính – Kế tốn cung cấp) Lợi nhuận sau thuế TNDN: Giống xu hướng giảm của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp cũng có chiều hướng giảm dần qua các năm. Năm 2020, lợi nhuận sau thuế giảm 32.085 triệu đồng, tức là giảm 65, 78% so với năm 2019 và đến năm 2021 giảm hơn 42, 24% tương đương giảm với 7.052 triệu đồng. Lợi nhuận năm 2020 giảm do tổng doanh thu giảm, trong khi đó giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế TNDN hiện hành cũng giảm. Lợi nhuận năm 2021 giảm do tổng doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí thuế TNDN hiện hành giảm mạnh.
Kết luận: Lợi nhuận sau thuế cao thì cơng ty hoạt động tốt, nhiều lãi, mang nhiều giá trị và kiểm sốt chi phí tốt. Lợi nhuận sau thuế âm thì cơng ty
44
có nguy cơ lỗ vốn và phá sản. Qua bảng số liệu và những nhận xét, ta thấy lợi nhuận sau thuế của công ty đang ở mức dương và ngày càng giảm dần, công ty cần tìm ra nguyên nhân và phương hướng để giải quyết bài toán, vấn đề này.
45
Bảng 2.4: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần tổng công ty MBLand giai đoạn 2019 – 2021 Đơn vị: triệu VND Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020 – 2019 Chênh lệch 2021 – 2020 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.575.973 278.709 223.578 (1.297.264) (55.131) 3. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.575.973 278.709 223.578 (1.297.264) (55.131) 4. Giá vốn hàng bán 1.462.120 239.663 165.037 (1.222.457) (74.626) 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 113.853 39.046 58.541 (74.807) 19.495 6. Doanh thu hoạt động tài chính 31.698 134.248 53.104 102.549 (81.144) 7. Chi phí tài chính 2.343 116.610 62.537 114.267 (54.073)
Chi phí lãi vay 909 50.066 16.807 50.975 (33.259)
8. Chi phí bán hàng 54.551 10.686 17.972 (43.865) 7.285 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 93.027 25.656 18.700 (67.372) (6.956) 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (4.370) 20.342 12.436 24.712 (7.906)
11. Thu nhập khác 61.937 3.294 207 (58.643) (3.088)
12. Chi phí khác 2.636 2.792 725 156 (2.067)
13. Lợi nhuận khác 59.302 502 (518) (58.799) (1.020)
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 54.932 20.845 11.918 (34.087) (8.927) 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 6.152 4.150 2.275 (2.002) (1.875) 16. Lợi nhuận sau thuế TNDN 48.780 16.695 9.643 (32.085) (7.052)
46
2.2.3. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ của cơng ty
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có giá trị dương càng cao càng tốt đối với công ty. Nếu giá trị âm thì cơng ty đang khơng tạo ra tiền và gặp khó khăn trong vấn đề thanh tốn, trả nợ vay. Năm 2020 là âm 66.055 triệu đồng, tăng 551.559 triệu đồng so với năm 2019. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm thể hiện doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ; trong việc thu tiền bán hàng và cung cấp dịch vụ. Năm 2021, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 436.777 triệu đồng, tăng 502.831 triệu đồng so với năm 2020, thể hiện hoạt động kinh doanh tạo ra tăng trưởng tiền mặt cho một doanh nghiệp, là kênh an toàn và bền vững nhất để tạo ra tăng trưởng vốn tiền mặt, sẽ duy trì hoạt động của doanh nghiệp và là cơ sở cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Nguyên nhân của sự tăng trưởng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2021 là do điều chỉnh các khoản (lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư và các khoản điều chỉnh khác) và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động tăng.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư: bao gồm các khoản tiền chi công ty cho hoạt động mua sắm, xây dựng, thanh lý, nhượng bán các tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác. Năm 2020 là âm 559.915 triệu đồng, giảm 858.566 triệu đồng so với năm 2019; do tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác; tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác giảm. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm thể hiện năng lực kinh doanh và sản xuất của cơng ty có xu hướng sẽ phát triển. Đến năm 2021, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là 68.436 triệu đồng, tăng 628.350 triệu đồng so với năm 2020; kết quả có được do tiền thu từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác và tạo ra sự tăng trưởng vốn bằng tiền không bền vững.
47
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính: Năm 2020 tăng 601.155 triệu đồng so với năm 2019, chủ yếu là do tiền thu từ đi vay tăng (năm 2019 tiền thu từ đi vay là 228.769 triệu đồng và đến năm 2020 là 841.864 triệu đồng), cho thấy vốn bằng tiền phụ thuộc vào những người cung cấp vốn và quy mô nguồn vốn huy động của công ty đối với những người cung cấp vốn tăng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2021 âm và giảm 1.148.469 triệu đồng, trong đó khoản tiền thu từ đi vay và tiền trả nợ gốc vay đều giảm mạnh, cho thấy số tiền huy động từ các nhà cung cấp vốn giảm, công ty chủ động trong việc trả nợ vay hàng năm.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ: cho ta thấy sự biến động của 3 dòng tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính trong doanh nghiệp trong thời kỳ hoạt động qua các năm. Năm 2020 lưu chuyển tiền thuần trong kỳ tăng 294.147 triệu đồng so với năm 2019. Sang đến năm 2021, giảm 17.287 triệu đồng so với năm 2020. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ giảm tức là tổng dòng tiền đã thu vào nhỏ hơn tổng dòng tiền đã chi ra.
48
Bảng 2.5: Bảng lưu chuyển tiền tệ riêng của công ty cổ phần tổng công ty MBLand giai đoạn 2019 - 2021 Đơn vị: triệu VND Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020 - 2019 Chênh lệch 2021 - 2020 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (617.613) (66.055) 436.777 551.559 502.831 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 298.651 (559.915) 68.436 (858.566) 628.350 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 23.955 625.110 (523.359) 601.155 (1.148.469) Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (295.007) (859) (18.147) 294.147 (17.287) Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 326.240 31.234 30.374 (295.007) (859) Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 31.234 30.374 12.227 (859) (18.147)
49