Đơn vị: % Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2019/2018 2020/2019
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Khả năng thanh toán hiện hành 313.8% 291.8% 576.4% -22% -7.01% 284.6% 97.53%
Khả năng thanh toán nhanh 227.6% 253% 515.8% 25.4% 11.16% 262.8% 103.87%
Khả năng thanh toán tức thời 312.08% 333.32% 199.44% 21.24% 6.8% -133.88% -40.16%
94 | P a g e - Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Giai đoạn 2018-2020, hệ số khả năng thanh toán hiện hành của cơng ty có xu hướng tăng giảm khơng ổn định. Năm 2018, hệ số này là 313.8%, sang đến năm 2019, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đã giảm xuống 291.8%, tương đương giảm 22% so với năm 2018. Nguyên nhân khiến cho hệ số khả năng thanh toán giảm xuống là do năm 2019 khoản hàng tồn kho của công ty giảm mạnh từ 15.496 triệu đồng (2018) xuống 7.528 triệu đồng (2019) trong khi đó tài sản ngắn hạn của cơng ty lại tăng 12.516 triệu đồng tương ứng tăng 22.2%. Tuy nhiên, mặc dù giảm 22% so với năm 2018 nhưng hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty vẫn lớn hơn 1 cho thấy cơng ty vẫn hồn tồn có thể thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn trong vòng một chu kỳ kinh doanh. Sang đến năm 2020, hệ số khả năng thanh toán hiện hành của công ty Vimex tăng lên 284.6% so với năm 2019 tương đương mức tăng 97.53%. Nợ ngắn hạn tăng 11.6% và khả năng thanh toán nhanh tăng 262.8% là nguyên nhân khiến cho hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty năm 2020 tăng 42.5% so với năm 2019. Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2020 lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty đang ở mức an tồn, cơng ty có thể thanh tốn khoản nợ khi đến hạn.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty có xu hướng tăng dần trong 3 năm từ 2018-2020. Năm 2018, hệ số khả năng thanh toán nhanh của cơng ty là 227.6%, hệ số khả năng thanh tốn ngắn hạn là 313.8%, điều này cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ hơn tài sản ngắn hạn. Sang đến năm 2019, hệ số này tăng nhẹ lên mức 253%, tăng 11.16% so với năm 2018. Tài sản ngắn hạn năm 2019 có sự tăng thêm 12.516 triệu đồng so với năm 2018, hàng tồn kho lại giảm 7.968 triệu đồng và nợ phải trả tăng nhẹ 1.428 triệu đồng. Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2020 của công ty tăng 103.87% so với năm 2019. Trong giai đoạn 2018-2020 thì cả 3 năm có hệ số
95 | P a g e
khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty lớn hơn 1, điều này cho thấy bán đi hàng tồn kho thì doanh nghiệp có thể thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn, tình trạng của công ty trong 3 năm cho thấy uy tín và chất lượng tài chính của doanh nghiệp tốt.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Trong giai đoạn 2018-2020, hệ số khả năng thanh tốn tức thời có sự biến động. Năm 2018, hệ số này là 312.08%, sang đến năm 2019 có sự tăng nhẹ lên mức 333.32%. Sở dĩ hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2019 tăng 21.24% so với năm 2018 là do có sự đầu tư tài chính ngắn hạn với mức 17.663 triệu đồng, trong khi nợ ngắn hạn chỉ tăng nhẹ 1.804 triệu đồng khiến cho hệ số này giảm 6.8% so với năm 2018. Sang đến năm 2020, nợ ngắn hạn tăng lên mức 31.428 triệu đồng, trong khi đó tiền và các khoản tương đương tiền lại chỉ tăng nhẹ 110 triệu đồng khiến cho hệ số khả năng thanh tốn tức thời của cơng ty năm 2020 giảm so với năm 2019 là 40.16%. Hệ số khả năng thanh tốn tức thời trong giai đoạn 2018-2020 có nhiều bất ổn và cả 3 năm hệ số này đều nhỏ hơn 0.5, cho thấy khả năng thanh tốn thanh tốn tức thời của cơng ty đang ở mức báo động. Vì vậy trong chu kì kinh doanh tới, công ty cần điều chỉnh lại tiền và các khoản tương đương tiền, cần phải dự trữ tiền mặt để đảm bảo cho khả năng thanh toán tức thời ở mức 0.5 để có thể tận dụng tối đa nguồn lực của doanh nghiệp.
- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Trong 3 năm giai đoạn 2018-2020, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn có sự biến động. Năm 2019, khả năng thanh tốn của cơng ty Vimex có sự giảm 4.6% so với năm 2018, mức giảm tương đương 14.42% khi giảm từ 31.9% xuống 27.3%. Khoản nợ ngắn hạn của cơng ty trong 3 năm đó cho thấy nợ tăng dần trong 3 năm hoạt động, khi tăng lên 31.897 triệu đồng vào năm 2020. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn trong năm 2020 cũng tăng từ 27.3% (năm 2019) lên 38.9% (năm 2020), tương đương mức tăng 42.5%. Hàng tồn kho
96 | P a g e
trong thời gian này cũng giảm dần cho thấy công ty thu lại được lợi nhuận và có khả năng thanh tốn nợ trong vịng chu kỳ thanh tốn.
Nhìn chung, các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty đều ở mức trung bình, cho thấy cơng ty Vimex có sự phát triển, uy tín và chất lượng tài chính tốt. Tính đến năm 2020, cơng ty có 5 năm hoạt động, mặc dù còn non yếu so với các công ty trong ngành nhưng các chỉ số đều cho thấy sự quản lý
97 | P a g e 2.3.5.2. Hệ số cơ cấu tài chính