III. Thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hố
2.1.1.Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày càng mở rộng và
2. Đánh giá kết quả, hạn chế và nguyên nhân của quản lý rủi ro
2.1.1.Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày càng mở rộng và
2.1. Kết quả
2.1.1.Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày càng mở rộng và
Trong 4 ngân hàng thơng mại quốc doanh hiện nay của Việt nam, Ngân hàng Ngoại tơng là một ngân hàng có bề dày truyền thống hàng đầu về kinh doanh đối ngoại nói chung và kinh doanh ngoại tệ nói riêng. Hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Ngoại thơng phát triển một cách nhanh chóng, từ năm 1994 đến năm 2000 mặc dù bị ảnh hởng của nhiều cuộc khủng hoảng nhng vẫn bảo đảm đợc doanh số vợt kế hoạch, có xu hớng ngày càng tăng. Theo nh đã nói ở phần 1.2 trong các năm từ 2001 liên tiếp đến 6 tháng đầu năm 2003, doanh số mua bán ngoại tệ đều trên đà tăng trởng, vợt chỉ tiêu kế hoạch.
Ngay từ khi thành lập phòng kinh doanh ngoại tệ, Ngân hàng Ngoại thơng đã nhanh chóng tiếp cận thị trờng hối đối quốc tế, mở rộng nghiệp vụ đầu cơ đối với nhièu ngoại tệ, sử dụng Dealing services để giao dịch trực tiếp với các ngân hàng nớc ngoài. Ngân hàng Ngoại thơng đã từng bớc đa dạng hố hình thức mua bán ngoại tệ nh mua bán kỳ hạn, hoán đổi. Đồng thời các loại ngoại tệ mạnh khác cũng đợc thực hiện trong giao dịch nhiều hơn nh: JPY,EUR, SGD... Đây là những ngoại tệ tự do chuyển đổi, có xu hớng tỷ giá tơng đối ổn định, điều này cho thấy ngân hàng đã rất chú ý đến công tác quản lý rủi ro tỷ giá và cố gắng kinh doanh thu lợi cao nhất.
Hơn nữa, hoạt động kinh doanh ngoại tệ cũng đã góp phần đáp ứng nhu cầu thanh toán đa dạng về các loại ngoại tệ của khách hàng, qua đó thúc đẩy các mặt hoạt động kinh doanh khác của ngân hàng cùng phát triển nh: hoạt động thanh tóan quốc tế, cho vay ngoại tệ...thu hút thêm nhiều khách hàng mới sử dụng các dịch vụ ngân hàng, tăng lợi nhuận cho ngân hàng, hạn chế rủi ro. Đặc biệt trong thời kỳ khủng hoảng tiền tệ, tỷ giá thờng xuyên
biến đổi, hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng Ngoại thơng vẫn đảm bảo đợc lợi nhuân cho ngân hàng, an toàn vốn cho khách...
2.1.2. Mở rộng quan hệ đối ngoại và khơng ngừng phát triển thanh tốn quốc tế
Quan hệ quốc tế của Ngân hàng ngoại thong Việt nam trong 10 năm qua đã có những điều kiện phát triển hơn bao giờ hết. Vào những năm đầu thành lập, quan hệ đối ngoại của Ngân hàng Ngoại thơng chủ yếu với khu vực I (các nớc XHCN). Từ khi nhà nớc có chủ trơng mở cửa với bên ngồi, Ngân hàng Ngoại thơng đã có điều kiện phát triển quan hệ với nhiều ngân hàng trên thế giới.., đặc biệt với khu vực II (các nớc ngoài XHCN). Đên nay, Ngân hàng Ngoại thơng đã có quan hệ với hơn 1000 ngân hàng trên 85 nớc. Từ năm 1995, Ngân hàng Ngoại thơng đã tham gia vào hệ thống thanh tốn tồn cầu SWIFT, là thành viên của Hiệp hội ngân hàng Châu á và các tổ chức thẻ quốc tế. Đã mở đại diện tại Moscow, Paris, Singapore..để tăng cờng quan hệ hợp tác với các ngân hàng nớc bạn. Duy trì mạnh hoạt động của cơng ty tài chính Vinafico Hongkong. Đó là những bớc phát triển mới trong quan hệ đối ngoại của ngân hàng ngoại thơng Việt nam.
Việc phát triển rộng rãi hệ thống Ngân hàng đại lý đã giúp Ngân hàng Ngoại thơng mở rộng các nghiệp vụ Ngân hàng quốc tế, góp phần tích cực nâng cao hiệu quả phịng ngừa rủi ro thực hiện hợp đồng, đa dạng hoá các mặt nghiệp vụ và tăng lợi nhuận chung cho toàn ngân hàng. Các biện pháp quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng Ngoại thơng đã giúp cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ diễn ra trôi chảy hơn. Mối quan hệ giữa nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và thanh tốn quốc tế rất chặt chẽ và khăng khít, sự phát triển của nghiệp vụ này bổ trợ cho nghiệp vụ kia và ngợc lại. Thanh tốn quốc tế địi hỏi thực hiện bằng các ngoại tệ khác nhau, vậy nếu khơng có nghiệp vụ mua bán ngoại tệ thì khách hàng cũng khơng có ngoại tệ để thanh tốn, ngợc lại nếu kinh doanh ngoại tệ mà khơng có thanh tốn quốc tế thì việc thực hiện lệnh thanh tốn cũng khơng thể thực hiện đợc.
Trớc năm 1989, Ngân hàng Ngoại thơng là ngân hàng duy nhất đợc thực hiện thanh toán quốc tế. Từ năm 1989 trở đi, khi ngân hàng đợc phép
hoạt động ngoại tệ, các ngân hàng nớc ngoài mở chi nhánh tại Việt nam, thị phần thanh toán quốc tế của Ngân hàng Ngoại thơng trong tổng doanh số thanh toán xuất nhập khẩu của cả nớc giảm. Tuy nhiên, giá trị thanh toán xuất nhập, chuyển tiền qua Ngân hàng Ngoại thơng vẫn duy trì đợc vị trí hàng đầu trong các ngân hàng hoạt động tại Việt nam.
Theo báo cáo Hội nghi giám đốc năm 2002, doanh số thanh toán xuất nhập khẩu qua Ngân hàng Ngoại thơng đạt 10,2 tỷ USD, tăng 10,2 % so với năm 2001, chiếm 28,4% kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hoá của cả nớc. Đây là lần đầu tiên doanh số thanh toán XNK của Ngân hàng Ngoại thơng v- ợt qua ngỡng 10 tỷ USD. Trong đó doanh số thanh toán xuất khẩu đạt 4,7 tỷ USD, tăng 5,7 % so với năm 2001, chiếm 28,3% kim ngạch xuất khẩu của cả nớc. Doanh số thanh toán nhập khẩu đạt 5,5 tỷ USD, tăng 14,3 % so với năm 2001, chiếm 28,6 % kim ngạch nhập khẩu hàng hoá cả nớc. Riêng doanh số thanh tốn xăng dầu, một hàng hố có tầm quan trọng trong chiến lợc của Ngân hàng Ngoại thơng đạt 1,5 tỷ USD, chiếm 72 % kim ngạch nhập khẩu xăng dầu cả nớc.
Tóm lại, cơng tác quản lý phịng ngừa rủi ro trong nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Ngoại thơng đã góp phần làm đa dạng hố các nghiệp vụ ngân hàng, đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ của các tổ chức-cá nhân, góp phần thúc đẩy hiệu quả công tác cho vay ngoại tệ, tăng cờng mở rộng hoạt động thanh toán quốc tế, tăng thu dịch vụ cho ngân hàng, góp phần ổn định tỷ giá ngoại hối trên thị trờng Việt nam và làm cho thị trờng ngoại hối thêm sôi động.
2.2. Hạn chế và nguyên nhân
2.2.1. Hạn chế
Thứ nhất, Nguồn mua ngoại tệ ln bị hạn chế, tình trạng khan hiếm
ngoại tệ vẫn cịn tồn tại, không đủ ngoại tệ để đáp ứng hết nhu cầu khách hàng. Số lợng ngoại tệ bán ra bao giờ cũng lớn hơn số lợng ngoại tệ mua vào do việc nhập khẩu tràn lan dẫn đến việc ngân hàng thơng mại khơng có đủ dự trữ ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu. Điều này đã dẫn đến lãi do kinh doanh ngoại tệ ngày càng giảm sút, các khách hàng có giao dịch tại đây thì bị ảnh
hởng khơng nhỏ tới lợi nhuận do không mua đợc ngoại tệ đã lỡ cơ hội kinh doanh hoặc chiuj ảnh hởng quá nặng nề khi tỷ giá ngoại tệ biến động tăng. Do vậy, nhiệm vụ cấp bách đặt ra cho Ngân hàng Ngoại thơng là phải nhanh chóng mở rộng thị trờng mua, khuyến khích các doanh nghiệp có xuất khẩu về mở tài khoản giao dịch, đó cũng là biện pháp đẩy mạnh hiệu quả của công tác quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Thứ hai, các hình thức kinh doanh ngoại tệ cịn nghèo nàn. Tại ngân
hàng ngoại thơng, chủ yếu kinh doanh ngoại tệ theo hình thức giao ngay, cịn các hình thức khác nh Forward, Swap thì thực hiện rất ít. Hình thức kinh doanh ngoại tệ có kỳ hạn chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong doanh số kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng. Chính vậy, ngân hàng khơng thể sử dụng th- ờng xuyên các hình thức kinh doanh khác nh các cơng cụ để phịng ngừa rủi ro về tỷ giá, chịu ảnh hởng nặng nệ khi tỷ giá biến động mạnh. Mặt khác, cũng có những khó khăn đáng kể về phía khách hàng do họ cha quen và chấp nhận các nghiệp vụ này, quy định về cách tính tỷ giá có kỳ hạn của Ngân hàng Nhà nớc cha hợp lý do đó cha tạo ra mơi trờng cho các nghiệp vụ này phát triển.
2.2.2. Nguyên nhân
a. Nguyên nhân chủ quan
Về phía ngân hàng: trình độ của các giao dịch viên tuy đã hơn hẳn
trình độ các giao dịch viên tại các ngân hàng quốc doanh khác, nhng so với các ngân hàng quốc tế thì cịn yếu. Đây cũng là một nguyên nhân khách quan khiến cho ngân hàng cha phát huy đợc hết khả năng tiềm tàng, vẫn cha có khả năng nắm bắt thơng tin quốc tế một cách nhanh nhạy để áp dụng vào hoạt động kinh doanh ngoại tệ của mình. Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ và công tác quản lý rủi ro cha đáp ứng đợc nhu cầu trao đổi trên thị trờng này.
Hoạt động kinh doanh trong ngân hàng, yếu tố khách hàng là rất quan trọng bởi có thu hút đợc đơng đảo khách hàng thì ngân hàng hoạt động mới có hiệu quả, nhng Ngân hàng Ngoại thơng cha chú ý lắm tới chính sách khách hàng.
Hơn nữa, sự phối hợp giữa các phòng ban có liên quan đến việc mua bán ngoại tệ cịn mất thời gian, thiếu sót, gây cản trở cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng
Về phía khách hàng: nhiều doanh nghiệp bớc vào kinh doanh còn
mang nặng tính bao cấp, cơng nghệ và kỹ thuật cịn lạc hậu, trình độ quản lý và năng lực điều hành sản xuất kinh doanh cịn non kém. Tình hình tài chính của nhiều doanh nghiệp cịn thiếu hoặc không ổn định, làm ăn thua lỗ, nhiều nơi xuất hiện t tởng chụp dật vốn của ngân hàng.
b. Nguyên nhân khách quan
Những thực trạng trên đây xuất phát từ những nguyên nhân khách quan nh thực trạng nền kinh tế còn quá kém phát triển, hiệu quả sản xuất xã hội thấp...do vậy, môi trờng để ngân hàng hoạt động có hiệu qủa thực sự cần phải đợc thay đổi.
Hiện nay chúng ta cha có một mơi trờng kinh tế thực sự tốt để phục vụ cho kinh doanh ngoại tệ có hiệu quả. Đó là vì nền kinh tế đã trải qua một thời kỳ dài trong cơ chế tập trung quan liêu bao cấp, một cơ chế đã làm triệt tiêu tính sáng tạo trong hoạt động kinh doanh. Trong những năm gần đây, nhà nớc vẫn nhập siêu và bù lỗ cho hoạt động xuất nhập khẩu. Việc quản lý xuất nhập khẩu cũng lỏng lẻo và cha phát huy đợc vai trị của nó đối với nền kinh tế. Điều này khiến cho nguồn vốn ngoại tệ của ngân hàng có khơng phát huy đợc hết tác dụng trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ. Thị trờng tài chính tiền tệ Châu á vừa trải qua một thời kỳ khủng hoảng (những năm 1997,1998) đã hạn chế khả năng cạnh tranh của hàng xuất khẩu Việt nam, đồng thời gây tâm lý găm giữ ngoại tệ trong các doanh nghiệp và một bộ phận dân c.
Hơn nữa,hoạt động kinh doanh ngoại tệ muốn mở rộng và phát triển phải có nền tảng vững vàng là thị trờng ngoại hối. Tuy nhiên, ở Việt Nam hiện nay cha có một thị trờng ngoại hối hồn chỉnh theo đúng nghĩa của nó mà chỉ mới ở giai đoạn sơ khai là Trung tâm giao dịch ngoại tệ và Thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng. Mặc dù đã đạt đợc những thành tích đáng khích lệ song thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng vẫn bộc lộ một số hạn chế ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh ngoại tệ. Chẳng hạn cuối năm 1997 khi Nhà nớc
nới rộng biên độ giao động của tỷ giá lên +/- 10% đã gây nên tâm lý đầu cơ tích trữ ngoại tệ. Nhất là năm 1998, hai đợt điều chỉnh tỷ giá đã ảnh hởng lớn đến thị trờng ngoại tệ. Trong những thời điểm, các ngân hàng rất cần mua ngoại tệ để thanh toán các L/C đến hạn và các nhu cầu thanh toán khác. Tuy nhiên, hầu nh nguồn cung ngoại tệ rất hạn chế, doanh số mua bán trên thị tr- ờng ngoại tệ liên ngân hàng thấp ở mức kỷ lục, nhiều ngân hàng khổng thể mua số ngoại tệ cần thiết. Điều này phản ánh thị trờng liên ngân hàng mới hoạt động diễn ra theo một chiều, khi ngoại tệ d thừa thì ngân hàng nào cũng chào bán, đến khi khan hiếm thì ngân hàng nào cũng đều chào mua, thậm chí có ngân hàng d thừa ngoại tệ cũng khơng bán ra, dẫn đến kinh doanh ngoại tệ trên thị trờng cịn rất hạn chế. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Mặt khác, trên thị trờng cha có các nhà mơi giới ngoại hối chuyên nghiệp để tạo điều kiện cho cung cầu gặp nhau. Đối tợng tham giá thị trờng còn rất hạn chế, chủ yếu là các ngân hàng thơng mại. Chúng ta biết rằng trong các tầng lớp dân c hiện nay còn tồn đọng một lợng ngoại tệ mặt rất lớn. Nếu đối tợng tham gia thị trờng đợc mở rộng không giới hạn sẽ thu hút đợc một bộ phận lớn dân c tham gia vào thị trờng tự do. Các giao dịch đợc tập trung trên thị trờng ngoại tệ sẽ tạo điều kiện để hoạt động them phong phú, đa dạng hơn và điều kiện quan trọng là phản ảnh đợc khá chính xác quan hệ cung cầu ngoại tệ, góp phần vào việc xác định tỷ giá linh hoạt và sát thực tế.
Việc tung ngoại tệ ra bán hay mua ngoại tệ vào của Ngân hàng Nhà n- ớc đáng lẽ phải hồn tồn bí mật để tránh gây tác động tâm lý hay đầu cơ ngoại tệ của các tổ chức, cá nhân, nhng nhìn chung việc này cha đợc thực hiện một cách có hiệu quả nên khi thấy Ngân hàng Nhà nớc mua nhiều thì các ngân hàng thơng mại sợ tỷ giá lên lại càng mua nhiều hoặc ngợc lại. Điều này gây cho Ngân hàng nhà nớc những khó khăn nhất định trong việc điều hành lợng cung ứng tiền. Bên cạnh đó, do việc kiểm sốt trạng thái ngoại hối của Ngân hàng Nhà nớc đối với các ngân hàng thơng mại cha thực sự khắt khe nên kinh doanh ngoại tệ của một số ngân hàng thơng mại và các công ty xuất nhập khẩu đơi khi cịn mang tính chất đầu cơ, đặc biệt khi tỷ giá biến động mạnh, nhu cầu nhập khẩu lại mang tính thời vụ, trong khi đó dự trữ ngoại tệ của Ngân hàng Nhà nớc lại mỏng nên nhiều khi sự can thiệp của Ngân hàng Nhà nớc trên thị trờng cịn mang tính hành chính.
Hiện nay, chúng ta cha thành lập thị trờng tiền tệ hoàn hảo mà giữa thị trờng tiền tệ và thị trờng ngoại hối có mối quan hệ mật thiết. Các nhà đầu t n- ớc ngồi có thể đầu t các khoản đầu t ngắn hạn bằng cách mua cổ phiếu, trái phiếu, tín phiếu kho bạc. Nhng điều quan tâm hàng đầu của họ là tính lỏng của tài sản đang nắm giữ. Vì vậy, chỉ khi nào các chứng khốn đó đợc chuyển đổi tự do trên thị trờng tiền tệ thì mới hấp dẫn đợc các nhà đầu t chuyển đổi ngoại tệ sang VND để mua chứng khốn. Nhờ đó các hoạt động mua, bán, vay, cho vay ngoại tệ trên thị trờng ngoại hối mới có thể phát triển sâu rộng hơn, và hiệu quả kinh doanh sẽ cao hơn.
Thêm nữa, trình độ dân chúng về ngoại hối và các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trờng này còn rất hạn chế. Ngay cả các doanh nghiệp Việt Nam cũng chỉ quen với các hoạt động mua bán ngoại tệ giao ngay mà cha có thói quen mua bán kỳ hạn, họ để mặc rủi ro về tỷ giá. Do vậy, các ngân hàng khó có thể mở rộng các nghiệp vụ mua bán ngoại tệ vốn có của thị trờng ngoại hối nh mua bán có kỳ hạn, mua bán quyền chọn...
Hơn nữa, với môi trờng pháp lý cha đầy đủ và thiếu đồng bộ nên đã gây ra những khó khăn, vớng mắc cho ngân hàng. Nhiều chính sách ban hành cha lâu đã thay đổi ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh của doang nghiệp. Chiến lợc phát triển của một số ngành nghề sản xuất hoặc đề án kinh tế của các công ty cha đợc thị trờng chấp nhận. Đây là khó khăn rất lớn cho hoạt động của ngân hàng nói chung và Ngân hàng Ngoại thơng nói riêng.
Việc nghiên cứu thực trạng, đánh giá u nhợc điểm cũng nh các mặt