II. Các giải pháp nhằm nâng cao quản lý rủi ro trong hoạt động
1.1.Nhóm giải pháp về mặt mơ hình quản lý rủi ro
1. Các giải pháp đối với Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
1.1.Nhóm giải pháp về mặt mơ hình quản lý rủi ro
Thứ nhất, xây dựng quản lý dữ liệu tập trung nhằm cho phép kiểm soát
trực tuyến trạng thái ngoại hối của các chi nhánh thay vì quản lý căn cứ bằng giấy tờ, báo cáo từ các chi nhánh đồng thời giúp hội sở chính quản lý tập trung thống nhất luồng tiền, trạng thái các loại ngoại tệ kinh doanh, trạng thái tài khoản Nostro, dữ liệu khách hàng, góp phần tăng hiệu quả kinh doanh, hạn chế rủi ro xuống mức thấp nhất có thể.
Thứ hai, xây dựng mơ hình kinh doanh ngoại tệ tập trung thì hoạt
động kinh doanh mua bán ngoại tệ bán buôn chỉ thực hiện tại trung ơng và một vài chi nhánh lớn hàng đầu nh các Sở giao dịch ở Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh. Các chi nhánh khách chỉ thực hiện nghiệp vụ thu đổi ngoại tệ, kinh doanh bán lẻ tức là chỉ thực hiện mua bán ngoại tệ với số lợng hạn chế nhất định hay chỉ với những khách hàng nhỏ lẻ.
Thứ ba, xây dựng mơ hình quản lý phân cấp rõ ràng giữa các bộ phận
thực hiện giao dịch trực tiếp và bộ phận quản lý rủi ro. Xây dựng mơ hình kinh doanh ngoại tệ gồm ba bộ phận là bộ phận trực tiếp thực hiện giao dịch (Front Office), bộ phận kiểm soát và quản lý rủi ro (Middle Office) và bộ phận xử lý giao dịch (Back Office). Thông qua sự độc lập giữa bộ phận thực hiện giao dịch và bộ phận quản lý rủi ro sẽ làm giảm bớt rủi ro do nguyên nhân chủ quan của cán bộn trực tiếp giao dịch ngoại hối.
1.2. Nhóm giải pháp về mặt thơng tin
Thứ nhất, thờng xuyên xây dựng những báo cáo đánh giá về tình hình
hoạt động kinh doanh của các đối tác chiến lợc, khách hàng chủ đạo, các đối thủ cạnh tranh để làm căn cứ cho việc thực hiện các giao dịch kinh doanh ngoại hối tránh rủi ro trong thanh toán.
Thứ hai, xây dựng bộ phận phân tích thơng tin tài chính ngân hàng,
tập hợp và phân tích các văn bản chế độ của ngân hàng nhà nớc có liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối trong nớc và quốc tế.
Thứ ba, cung cấp bản tin phân tích tình hình ngoại hối, sự biến động tỷ giá
trong ngày chuyển tới các chi nhánh vào đầu ngày.
1.3. Nhóm giải pháp về mặt kỹ thuật nghiệp vụ
1.3.1. Xây dựng quy trình kinh doanh ngoại hối bài bản, cho phép quản lýrủi ro trong các giao dịch kinh doanh ngoại tệ rủi ro trong các giao dịch kinh doanh ngoại tệ
Việc xây dựng lại mơ hình kinh doang ngoại hối theo ba cấp : Front Office (bộ phận kinh doanh ngoại hối trực tiếp), Middle Office (bộ phận kiểm soát và quản lý rủi ro), Back Office( bộ phận thực hiện giao dịch) kéo theo địi hỏi phải có một q trình kinh doanh ngoại hối tơng ứng phù hợp. Quy trình này phải tuân thủ theo các nguyên tắc cơ bản trong hoạt động kinh doanh ngoại hối đó là tình độc lập giữa các bộ phận. Các cán bộ giữa ba bộ phận này phải làm việc một cách độc lập, không phụ thuộc vào nhau để tránh sự thơng đồng trog giao dịch, góp phần quản lỷ rủi ro một cách có hiệu quả. Hiện nay khơng chỉ Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam mà hầu hết tất cả các ngân hàng thơng mại khác trong nớc đều cha có bộ phận kiểm sốt và quản lý rủi ro riêng biệt mà thay vào đó Back Office sẽ kiêm ln cả nhiệm vụ của bộ phận này.
1.3.2. Xây dựng hệ thống các hạn mức và các báo cáo phân tích ngoại hốinhằm hạn chế rủi ro tỷ giá nhằm hạn chế rủi ro tỷ giá
Một trong những biện pháp cơ bản để quản lý rủi ro là xây dựng các hạn mức cho cán bộ kinh doanh ngoại hối trực tiếp. Các hạn mức quan trọng phải xây dựng là:
a. Hạn mức giao trong ngày (Intraday trading limit): Hạn mức này cho phép kiểm soát tổng trị giá giao dịch trong ngày với một giao dịch viên, do đó hạn chế đợc rủi ro thua lỗ do đầu cơ ngoại tệ.
b. Hạn mức trạng thái qua đêm (Overnight trading limits): Hạn mức này cho phép kiểm soát trạng thái giao dịch tối đa vào cuối ngày.
c. Hạn mức đối với các trạng thái ứng với các kỳ hạn 1 tuần, 2 tuần...1tháng, 2 tháng ...: Hạn mức này cho phép kiểm soát đợc trạng thái của một loại ngoại tệ nào đó mà cán bộ kinh doanh ngoại hối đợc phép thực hiện giao dịch mua bán đối với một kỳ hạn nhất định.
d. Hạn mức giao dịch của khách hàng (Counter Party limits): Để tránh đợc
những rủi ro xảy ra khi một ngân hàng đối tác hay khách hàng không thể hay không muốn thực hiện các nghĩa vụ đã cam kết, ngân hàng cần phải đánh giá chất lợng (xếp hạng)- xác định mức cho mỗi bên đối tác, mỗi loại giao dịch và kiểm tra định kỳ thờng xuyên các hạn mức này.
e. Hạn mức điểm dừng lỗ: Để hạn chế các rủi ro do đầu cơ có thể xảy ra
trong hoạt động kinh doanh mua bán ngoại hối mà phổ biến chủ yếu hiện nay là rủi ro tỷ giá, cơng cụ chính đợc sử dụng trong quản lý rủi ro tại ngân hàng thơng mại tiên tiến là xây dựng quy định điểm dừng lỗ (stop loss limit) với giao dịch của cán bộ giao dịch trực tiếp (Dealer), quản lý sự xuống giá bất thờng của tỷ giá hối đoái (Cut loss limit), và xây dựng điểm cảnh báo (Warning line)
1.3.3 Xây dựng hệ thống các báo cáo
Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam cần phát triển hệ thống báo cáo hỗ trợ cho hoạt động kiểm soát và quản lý rủi ro mà cơ bản là một số báo cáo chủ đạo sau:
a. Báo cáo luồng tiền tệ (Cash Flow): Đây là báo cáo cho phép biết đợc các
luồng tiền ra vào thực tế tại thời điểm hiện tại. Báo cáo này cho biết vào thời điểm hiện tại, số d thực tế trên các tài khoản các đồng ngoại tệ thanh toán là bao nhiêu sau khi giao dịch mua bán ngoại hối đợc thực hiện.
b. Báo cáo phân tích sự khác biệt kỳ hạn (Gap and Mismatch position Analysis Report): Báo cáo này cho phép biết đợc vào một thời điểm nào đó,
vào, tổng trạng thái các giao dịch loại ngoại tệ bán ra và trạng thái thuần đối với giao dịch loại ngoại tệ đó là bao nhiêu. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
c. Báo cáo phân tích độ nhậy của tỷ giá (Foreign Exchange Sensibility Analysis Report): Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, bất kỳ sự thay đổi
bất thờng nào của tỷ giá hối đối cũng có thể gây rủi ro, thiệt hại cho ngân hàng. Báo cáo phân tích độ nhậy của tỷ giá là báo cáo cho ta đánh giá đợc lỗ lãi trong hoạt động kinh doanh ngoại hối ứng với từng sự thay đổi theo lý thuyết của tỷ giá hối đoái.
d. Báo cáo lỗ lãi giao dịch hàng ngày (Profit/Loss Report): Loại báo cáo này cho phép đánh giá đợc kết quả kinh doanh ngoại hối ứng với từng giao dịch viên trong ngày và với toàn bộ hệ thống ngân hàng.
1.4 Thờng xuyên đào tạo, xây dựng đội ngũ cán bộ tinh thơng và có đạo đức nghề nghiệp
Để thực hiện định hớng trở thành một ngân hàng có tầm cỡ lớn, kinh doanh đa năng, hồ nhập với cộng đồng ngân hàng quốc tế thì một yếu tố khơng thể thiếu đó là con ngời để tổ chức, vận hành, quản lý các nghiệp vụ ngân hàng. Một ngân hàng có thể trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, trang thiết bị hiện đại trong một thời gian rất ngắn, nhng khơng thể trong một lúc có ngay một đội ngũ cán bộ tơng xứng. Vì vậy, Ngân hàng Ngoại thơng cần phải có một chiến lợc cụ thể để hồn thiện vấn đề nhân lực. Thực hiện việc đào tạo riêng cho cán bộ kinh doanh ngoại tệ không những là để đáp ứng các yêu cầu nghề nghiệp hiện tại mà cịn hớng tới việc hồ nhập chủ động vào thị trờng kinh doanh ngoại tệ quốc tế. Các giao dịch viên không chỉ cần phải tinh thơng nghiệp vụ mà cịn cần giỏi ngoại ngữ, am hiểu pháp luật và các thông lệ quốc tế, sử dựng thành thạo các trang thiết bị hiện đại phục vụ cho cơng việc. Một “dealer” giỏi là ngời có khả năng thu thập thơng tin, phân tích tình hình kinh tế, chính trị..sự nhạy cảm của nghề nghiệp để xử lý tình huống, giao dịch một cách hiệu quả nhất. Để dự đốn đợc chính xác các xu hớng biến động tỷ giá của các đồng tiền ngoại tệ ngồi kinh nghiệm phân tích tổng hợp các yếu tố tác động đến quá trình hình thành tỷ giá, sự biến động của các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô, kinh tế vi mô, kinh tế xã hội, các nhà kinh doanh ngoại tệ cần có sự cảm nhận nhạy bén với thị trờng, trên cơ sở đó tiến hành mua bán, dự trữ cơ cấu ngoại tệ sao cho có lợi nhất.
Việc quy hoạch cán bộ một cách cụ thể để có chơng trình, kế hoạch đào tạo phù hợp. Đào tạo cán bộ chủ chốt không chỉ những kiến thức chuyên môn mà phải bồi dỡng cả những kiến thức về quản trị kinh doanh, quản lý nhân sự, v...v Trong một số trờng hợp, vấn đề hiểu nhầm trong giao dịch ngoại hối hay không thông thạo ngoại ngữ cũng xảy ra những rủi ro đáng tiếc. Vì thế, để tránh những rủi ro này, cần tự tạo ra các biện pháo quản lý nh ghi lại hội thoại qua điện thoại, sử dụng hệ thống điện thoại khơng ngắt qng, sử dụng Telerate hoặc màn hình giao dịch Reuter hoặc Telex, đồng thời nâng cao trình độ ngoại ngữ chuyên ngành cho các giao dịch viên.
Xây dựng đạo đức nghề nghiệp, đạo đức kinh doanh mang nét văn hoá riêng của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam là một công tác đã và đang đợc nhân hàng chú trọng. Đặc biệt, đối với những cán bộ kinh doanh ngoại tệ, sự trung thực và vô t của các giao dịch viên lại càng cần hơn bao giờ hết, bởi vì khơng ít những rủi ro nặng nề đã xảy ra do có sự thoả thuận riêng giữa giao dịch viên với các đối phơng mua bán.
2. Các giải pháp vĩ mô đối với Ngân hàng Nhà nớc
2.1 Tiếp tục hồn thiện mơi trờng pháp lý và cơ chế tỷ giá linh hoạt có sự điều chỉnh của nhà nớc
Kinh doanh tiền tệ là loại hình kinh doanh địi hỏi hết sức khắt khe về sự hồn thiện của mơi trờng pháp lý. Bởi vì: thứ nhất do tính hấp dẫn của bản thân đồng tiền, thứ hai do những rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Để góp phần thúc đầy tăng trởng kinh tế, cải thiện cán cân thanh toán quốc tế, từng bớc thực hiện khả năng chuyển đổi của đồng tiền Việt Nam trong các hoạt động ngoại hối và thực hiện hệ thống quản lý ngoại hối của Việt Nam, từ đầu năm 1999, NHNN đã chính thức bãi bỏ cơ chế điều hành tỷ giá theo kiểu bao cấp nh trớc đây, chuyển sang công bố tỷ giá giao dịch bình quân hàng ngày trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, thay vì cơng bố tỷ giá chính thức nh trớc. Các NHTM chủ động quy định tỷ giá theo biên độ quy định trên cơ sở tỷ giá do NHNN công bố.
Biên độ quy định tỷ giá các NHTM đợc phép giao dịch cũng không ngừng đổi mới. Nếu nh trong giao đoạn đầu: 1999-2000, khi mới thực hiện cơ chế này, NHNN còn quy định quá chi tiết các mức biên độ và biên độ quá hẹp, đợc coi là can thiệp quá sâu vào công việc kinh doanh của các NHTM,
thì nó cũng dần dần đợc chỉnh sửa theo hớng nới rộng và ít kỳ hạn chi tiết hơn, cụ thể:
32 Trong giai đoạn từ 26/2/1999 đến 30/8/2000, NHNN quy định tới 12 kỳ hạn khác nhau: không kỳ hạn, kỳ hạn 30 ngày, từ 31 đến 44 ngày ..với biên độ tơng ứng từ 0,01 % ...đến 3,5 %
33 Trong giai đoạn từ 1/9/2000 đến 17/9/2001: NHNN vẫn quy định 12 kỳ hạn, với biên độ bình quân giảm ẵ so với trớc.
34 Trong giai đoạn từ 18/9/2001 đến 30/6/2002, NHNN chỉ cịn quy định 4 kỳ hạn: khơng kỳ hạn, kỳ hạn 30 ngày, kỳ hạn từ 31 ngày đến 104 ngày, kỳ hạn từ 105 ngày đến 179 ngày; với biên độ đợc nới rộng gấp 2 lần so với tr- ớc.
35 Trong giai đoạn từ 1/7/2002 đến nay, NHNN quy định có 5 kỳ hạn: với biên độ tiếp tục đuợc nới rộng: tăng lên +/-0,25% so với mức +/-0,10% trớc đó đối với nghiệp vụ spot, lên +/-0,5% so với mức +/- 0,4% của nghiệp vụ forward 30 ngày, lên +/- 2,5% so với mức 2,35% của nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn trên 90 ngày...Việc điều chỉnh tăng này đã đáp ứng yêu cầu của các TCTD cũng nh các doanh nghiệp có nhu cầu mua bán ngoại tệ với các ngân hàng, khơng bị gị bó trong khn khổ chatạ hẹp nh trớc kia.
NHNN vẫn cần tiếp tục và nhất quán thực hiện chủ trơng điều hành tỷ giá linh hoạt theo diễn biến thị trờng, tình hình kinh tế trong nớc và ngồi n- ớc, chủ động can thiệp khi cần thiết. Nhà nớc khơng thể thay đợc vai trị của thị trờng ngoại hối trong xu thế hội nhập, mà Nhà nớc chỉ can thiệp bằng các công cụ và nghiệp vụ điều hành của mình, tránh khơng để xảy ra những đột biến, cú sốc. Nhanh chóng tiến đến tự do hố vấn đề tỷ giá là cần thiết. Trớc mắt, tiếp tục nới rộng quy định về biên độ tỷ giá trong giao dịch, sau đó bỏ mức trần tỷ giá kỳ hạn, tiến đến bỏ hẳn quy định có tính chất rất hành chính này. NHNN nên nghiên cứu thấu đáo hơn các kiến nghị cụ thể của các NHTM về điều chỉnh tỷ giá. Liên quan chặt chẽ đến vấn đề này là nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, cũng nh linh hoạt hơn khi Bộ tài chính mở rộng việc bán ngoại tệ từ nguồn xuất khẩu dầu thô cho NHNN; và ngợc lại NHNN cũng linh hoạt và khẩn trơng hơn trong việc bán ngoại tệ cho các NHTM đáp ứng nhu cầu chiến lợc của nền kinh tế.
NHNN nên tiếp tục đẩy mạnh cải cách hành chính, hỗ trợ tích cực đến hoạt động giao dịch hối đoái của các NHTM; giảm thiểu tối đa các thủ tục và
thời gian thực hiện nghiệp vụ SWAP. Rà soát lại các văn bản pháp quy về chế độ quản lý ngoại hối và điều hành tỷ giá, bãi bỏ những quy định không phù hợp hay chồng chéo. Đơn giản thủ tục hơn nữa và tạo điều kiện thuận lợi cấp phép cho ngời dân mang ngoại tệ ra nớc ngoài cho tất các chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố. Giới hạn tối đa mang ngoại tệ ra nớc ngoài nên đợc nâng lên mức 7000-10.000 USD.
Đợc biết mới đây quỹ tiền tệ quốc tế IMF kiến nghị với Việt Nam nên bãi bỏ thêm một số hạn chế về ngoại hối nh: áp dụng thuế đánh vào lợi nhuận chuyển về nớc của các nhà đầu t nớc ngoài và áp dụng các hạn chế ngoại hối trong thanh toán xuất nhập khẩu một số mặt hàng. Nhìn chung Việt Nam cần phải tự do hố hơn nữa thị trờng ngoại hối và giao dich ngoại hối, nhng cần phải có các lộ trình phù hợp với sự hội nhập của nền kinh tế, của hệ thống ngân hàng, của các doanh nghiệp để thực hiện khuyến nghị của IMF. Có thể bỏ quy định đánh thuế vào lợi nhuận chuyển về nớc, thay vào đó là mức thuế thu nhập doanh nghiệp bình đẳng giữa các doanh nghiệp trong nớc và các nhà đầu t nớc ngoài.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, NHNN thực sự phải đóng vai trị là ngời mua bán cuối cùng, linh hoạt thực hiện nghiệp vụ trên thị trờng này.
2.2. Khẩn trơng tiếp cận và triển khai các nghiệp vụ mới trong giao dịch hối đối theo thơng lệ quốc tế
Do tác động của các yếu tố diễn biến cung cầu về vôn trên thị trờng tiền tệ ở nớc ta, nên từ giữa năm 2001, xảy ra tình trạng thừa vốn ngoại tệ,