2. Quản lý nhà nƣớc đối với hoạt động kinh doanh vàng trờn thế giới
2.3Hệ thống phỏp lý và chớnh sỏch quản lý
Thị trƣờng vàng chịu ảnh hƣởng của nhiều nhõn tố và ngƣợc lại nú cũng tỏc động sõu rộng đến nhiều lĩnh vực khỏc trong đời sống kinh tế xó hội. Đối với những nƣớc đang phỏt triển, cỏc phƣơng tiện thanh toỏn, đầu tƣ cũn nghốo nàn, giỏ trị đồng bản tệ kộm ổn định, tầng lớp nụng dõn thu nhập thấp chiếm tỷ lệ lớn thỡ việc dựng vàng làm phƣơng tiện cất giữ giỏ trị, tự bảo hiểm chống lạm phỏt cũn rất phổ biến. Khi đú vàng phỏt huy vai trũ là cụng cụ phục vụ chớnh sỏch ổn định tỷ giỏ, ổn định tiền tệ. Ngƣợc lại khi nền kinh tế đó từng bƣớc ổn định, lạm phỏt đƣợc kiềm chế thỡ vai trũ hàng hoỏ đƣợc nõng cao. Chớnh vỡ vậy mà mỗi quốc gia xuất phỏt từ thực tế tỡnh hỡnh phỏt triển của nền kinh tế, mức độ hoàn thiện của hệ thống tài chớnh ngõn hàng, sự ổn định của đồng nội tệ và thúi quen ƣa chuộng vàng mà đề ra chớnh sỏch quản lý vàng phự hợp với hoàn cảnh của mỡnh.
27 Thụng thƣờng, Nhà nƣớc quản lý vàng thụng qua chớnh sỏch thuế, chớnh sỏch quản lý ngoại hối, chớnh sỏch xuất nhập khẩu… Nhỡn chung cơ sở để phõn tớch và đƣa ra cỏc chớnh sỏch quản lý vàng đều dựa vào mức độ ảnh hƣởng của vàng đến:
Sự ổn định của giỏ trị đồng bản tệ và tỉ giỏ hối đoỏi của đồng bản tệ so với cỏc loại ngoại tệ mạnh khỏc. Nếu nƣớc nào cú một nền tài chớnh ổn định, lạm phỏt đƣợc kiểm soỏt chặt chẽ, sự biến động của giỏ vàng sẽ khụng ảnh hƣởng đến giỏ trị đồng bản tệ thỡ chớnh sỏch quản lý vàng sẽ đƣợc tự do hoỏ, khụng cú cản trở trong cỏc giao dịch vàng.
Mức độ phỏt triển của ngành sản xuất vàng trang sức mỹ nghệ, đặc biệt là lĩnh vực xuất khẩu và giải quyết việc làm cho ngƣời lao động. Nếu ngành sản xuất vàng trang sức phỏt triển, doanh thu xuất khẩu lớn (nhƣ Thỏi Lan chớnh sỏch quản lý), vàng sẽ tạo điều kiện để ngành này phỏt triển thuận lợi.
Sự ổn định kinh tế xó hội. Nếu chế độ chớnh trị khụng ổn định, nền kinh tế khụng đƣợc kiểm soỏt chặt chẽ, đồng nội tệ mất giỏ thỡ vai trũ của vàng sẽ tăng và chi phối mạnh đến việc ổn định nền kinh tế, ổn định tiền tệ và nhƣ vậy, chớnh sỏch quản lý vàng sẽ phải quy định chặt chẽ hơn nhằm hỗ trợ chớnh sỏch tiền tệ.
Nhƣ vậy, chớnh sỏch quản lý vàng của cỏc nƣớc rất khỏc nhau, nú phụ thuộc vào mức độ mở cửa, sự ổn định và phỏt triển của nền kinh tế, phụ thuộc vào mức độ phỏt triển của thị trƣờng tài chớnh và cũn phụ thuộc nhiều vào thúi quen tập quỏn tiờu dựng truyền thống của ngƣời dõn với vàng. [12]
2.3.1 Đối với hoạt động cất trữ và kinh doanh vàng
Lịch sử cho thấy ở đa số cỏc nƣớc, Nhà nƣớc luụn tỡm cỏch ngăn chặn ngƣời dõn mua bỏn và cất trữ vàng vỡ cỏc lý do kinh tế, chớnh trị, đạo đức và tụn giỏo, nhằm chuyển vàng vào cụng quỹ. Cho tới nay, mọi biện phỏp thả lỏng hay thắt chặt với vàng đều đó đƣợc cỏc nƣớc ỏp dụng, từ những quy định tƣơng đối thoỏng, chỉ ở mức độ kiểm soỏt việc kinh doanh vàng khi xuất - nhập vào lónh thổ cho đến biện phỏp gắt gao nhƣ cấm tƣ nhõn cất trữ vàng dƣới bất kỡ dạng nào khỏc ngoài nữ trang, đồ mỹ nghệ và Nhà nƣớc nắm giữ độc quyền ngoại thƣơng về vàng.
Hậu quả của chớnh sỏch kiềm toả đều giống nhau ở khắp mọi nơi: mức cung khụng đủ cho mức cầu về vàng của tƣ nhõn, mức chờnh lệch giữa giỏ vàng nội địa và
28 giỏ vàng thế giới đủ sức hấp dẫn cho cỏc hoạt động buụn lậu phỏt triển. Vỡ thế, hiện nay cỏc nƣớc dự khụng cũn sử dụng cỏc biện phỏp cứng rắn nhƣng cũng đều đặt vàng trong tầm kiểm soỏt của Nhà nƣớc với những mức độ quản lý khỏc nhay phự hợp với điều kiện kinh tế và quan điểm của chớnh quyền sở tại. Nhỡn chung, đa số cỏc nƣớc đều chọn giải phỏp cho tƣ nhõn tự do cất trữ và kinh doanh vàng, nhƣng khụng đƣợc xuất - nhập khẩu vàng, đồng thời tăng cƣờng cỏc biện phỏp kiểm soỏt hối đoỏi. [9]
Bảng 1.1: Cỏc quy định về cất giữ và kinh doanh vàng
Cỏc nƣớc Cất giữ Kinh doanh Nhập khẩu Xuất khẩu
Tõy Đức Tự do Tự do Tự do Tự do Úc Tự do Tự do Cấm Cấm Áo Tự do Tự do Cấm Cấm Bỉ Tự do Tự do Cấm Cấm Luxembourg Tự do Tự do Tự do Tự do Canada Tự do Tự do Tự do Tự do Đan Mạch Tự do Tự do Tiền đồng Cấm
Tõy Ban Nha Tự do Tự do Hạn mức Tự do
Mỹ Tự do Tự do Tự do Tự do
Phần Lan Tự do Tự do Chỉ nữ trang Cấm
Phỏp Tự do Tự do Tự do Tự do
Anh Tự do Tự do Tự do Tự do
Hy Lạp Vàng nộn và
vài loại tiền
Tự do Tự do Cấm Hồng Kụng Tự do Tự do Tự do Tự do Ấn Độ Cấm nếu khụng khai bỏo Tự do Cấm Cấm í Tự do Tự do Tự do Tự do
29 Nhật Bản Tự do Tự do Tự do Tự do Hà Lan Tự do Tự do Tự do Tự do Singapore Tự do Tự do Tự do Tự do Thuỵ Điển Tự do Tự do Cấm Cấm Thuỵ Sĩ Tự do Tự do Tự do Tự do
Nam Phi Tiền Nữ trang Theo giấy phộp của NH
Nguồn: Crộdit Suisse, mise à jour par l’auteur
2.3.2 Đối với chế độ thuế khoỏ với cỏc giao dịch về vàng
Một khi vàng đó trở về vị trớ là một loại hàng hoỏ, việc kinh doanh vàng đều phải chịu thuế nhƣ kinh doanh những hàng hoỏ khỏc.
Chớnh sỏch thuế ở một số nƣớc cho thấy mức thuế suất trờn cỏc giao dịch về vàng cũng khỏc biệt nhau. Cú những nƣớc khụng dành cho kinh doanh vàng một sự ƣu đói về thuế nhƣ ở í: 35%, Tõy Ban Nha: 30%. Trỏi lại, Luxembourg khụng đỏnh thuế trờn cỏc giao dịch về vàng và nhờ đú họ đó đƣợc khoản lói đỏng kể trong kinh doanh vàng. [9] Bảng 1.2: So sỏnh cỏc mức thuế về giao dịch vàng Nƣớc Mức thuế (%) Nƣớc Mức thuế (%) Tõy Đức 13 Hy Lạp 0 Bỉ 17 Hồng Kụng 0 Canada 0 í 35 Đan Mạch 22 Luxembourg 0 Mỹ 0 Na Uy 20
Tõy Ban Nha 30 Hà Lan 4
30
Phỏp 7 Thuỵ Sĩ 0
Anh 15 Việt Nam 0,5
Nguồn: Kinh doanh vàng: Chớnh sỏch và giải phỏp
2.3.3 Đối với hoạt động dự trữ vàng và doanh số bỏn ra của cỏc NHTW
Vàng là một trong những tài sản thuộc danh mục dữ trữ ngoại hối của cỏc quốc gia. Thụng thƣờng, cỏc nƣớc thƣờng dự trữ bằng đồng USD, tuy nhiờn trong trƣờng hợp USD cú xu hƣớng mất giỏ, thỡ cỏc NHTW sẽ cú động thỏi xem xột khả năng nõng dự trữ vàng bằng cỏch bỏn USD để chuyển sang vàng.
Theo tớnh toỏn của cỏc chuyờn gia, trong quỹ dự trữ ngoại hối của NHTW cỏc nƣớc cụng nghiệp phỏt triển hiện cú khoảng 30.000 tấn vàng đang lƣu hành. Chỉ riờng 3.443 tấn vàng dự trữ của Đức cũng đó lớn hơn sản lƣợng vàng hàng năm của toàn thế giới. [17]
Biểu đồ 1.9: Cơ cấu dự trữ ngoại hối của một số quốc gia đứng đầu về lƣợng vàng dự trữ
Nguồn: Hiệp hội Vàng Thế giới – Trớch “China Gold Report – Gold in the year of Tiger”
Việc dự trữ vàng của cỏc NHTW trờn thế giới hiện nay vẫn cú sự phõn chia theo khu vực. Cỏc NHTW Chõu Á tiếp tục cất giữ rất ớt hoặc khụng cất giữ vàng
31 trong cơ cấu dự trữ quốc gia. Tuy nhiờn kể từ quý 2 của năm 2009, một số NHTW đó trở thành những tổ chức cú nhu cầu mua vàng lớn, và đƣơng nhiờn họ đó chuyển vị thế từ ngƣời bỏn sang ngƣời mua. Một điều đỏng lƣu ý nhất ở đõy là theo bỏo cỏo của Cục Quản lý Ngoại hối Trung Quốc thỡ lƣợng vàng dự trữ tại NHTW Trung Quốc đó tăng đỏng kể từ 600 tấn lờn 1054 tấn. Trong khi đú, cỏc NHTW Chõu Âu, hiện vẫn đang nắm giữ một khối lƣợng lớn dự trữ quốc gia bằng vàng, đang tiếp tục cú xu hƣớng giảm tỷ trọng vàng trong cơ cấu dự trữ quốc gia. Họ là những ngƣời bỏn vàng trong cơ cấu dự trữ quốc gia lớn nhất. theo thoả thuận về vàng lần 2 – Central Bank Gold Agreement 2 – CBGA2 của 15 NHTW lớn nhất trờn thế giới, sản lƣợng vàng tối đa cỏc NHTW này bỏn ra trung bỡnh mỗi năm khụng quỏ 500 tấn và trong vũng 5 năm.
Biểu đồ 1.10: Top 20 quốc gia cú lƣợng dự trữ vàng lớn nhất thế giới (1/2010)
Nguồn: Hiệp hội Vàng Thế giới – Trớch “China Gold Report – Gold in the year of Tiger
Nhỡn vào biểu đồ, nhận thấy Mỹ luụn là quốc gia cú trữ lƣợng vàng lớn nhất thế giới với 8.133 tấn vàng dự trữ, xấp xỉ gần 2,5 lần lƣợng dự trữ của Đức - quốc gia theo ngay sau Mỹ. Đứng thứ 3 là Quỹ tiền tệ quốc tế IMF với hơn 3.000 tấn, theo sau đú là một loạt cỏc cƣờng quốc nhƣ Phỏp, Italy (cựng ở vị tri thứ 4 với trữ lƣợng gần 2.500 tấn), Trung Quốc, Thuỵ Điển (với xấp xỉ 1.000 tấn)... [17]
32
Biểu đồ 1.11: Khối lƣợng rũng bỏn ra của cỏc NHTW và định chế tài chớnh (2006-2009)
Nguồn: Hiệp hội Vàng Thế giới – Trớch “The evolutionin central bank attitudes toward gold”
Trong suốt năm 2009 cỏc NHTW và cỏc định chế tài chớnh hầu nhƣ đó trở thành những ngƣời mua, thay vỡ vai trũ trƣớc đõy là những ngƣời bỏn vàng ra thị trƣờng. Khối lƣợng vàng bỏn ra trong năm 2009 là 44 tấn, chỉ là một tỉ lệ nhỏ so với khối lƣợng bỏn ra của những năm trƣớc đú. [17]
2.4 Kinh nghiệm quản lý hoạt động kinh doanh vàng tại một số nước
Chớnh sỏch quản lý vàng của Trung Quốc
Chinh sỏch quản lý vàng của Trung Quốc đƣợc xếp vào loại chặt chẽ nhất thế giới. Ngõn hàng Trung ƣơng kiếm soỏt thị trƣờng vàng từ khõu khai thỏc đến khõu cung ứng nguyờn liệu cho cỏc đơn vị sản xuất nữ trang. Việc xuất nhập khẩu vàng phải cú giấy phộp của Ngõn hàng Trung ƣơng. Giỏ vàng đƣợc ấn định cho cỏc mức từ vàng khai thỏc đến bỏn lẻ, việc kinh doanh vàng chỉ đƣợc phộp đối với doanh nghiệp nhà nƣớc. Mặc dự vậy, Ngõn hàng Trung ƣơng vẫn tạo điều kiện để ngành sản xuất vàng trang sức phỏt triển. Nhà nƣớc cho phộp doanh nghiệp kinh doanh vàng đƣợc tạm nhập vàng nguyờn liệu để gia cụng vàng trang sức tỏi xuất. Cú chế độ bảo hộ
33 ngành sản xuất nữ trang trong nƣớc, khụng cho phộp cỏc Xớ nghiệp liờn doanh sản xuất nữ trang bỏn sản phẩm ở thị trƣờng nội địa, định thuế suất rất cao đối với vàng trang sức nhập khẩu.
Chớnh sỏch quản lý vàng của Philippin
Vàng khai thỏc phải bỏn cho Ngõn hàng Trung ƣơng. Khi cỏc đơn vị sản xuất nữ trang cú nhu cầu thỡ Ngõn hàng trung ƣơng bỏn cỏc loại vàng hạt, vàng miếng… Nhƣng với điều kiện là đơn vị sản xuất nữ trang đú phải cú giấy phộp “Ngƣời sản xuất nữ trang đƣợc uỷ quyền” của Hiệp hội sản xuất nữ trang Philippin và Liờn hiệp ngành nữ trang.
Chớnh sỏch quản lý vàng của Thỏi Lan
Theo xu hƣớng mở cửa của thị trƣờng tài chớnh, lƣu thụng vàng đƣợc từng bƣớc tự do hoỏ, song việc quản lý kinh doanh xuất nhập khẩu vàng vẫn phải tuõn theo cỏc qui chế ngặt nghốo, hạn chế bằng cỏc mức thuế nhập khẩu và cú chớnh sỏch khuyến khớch cỏc đơn vị sản xuất vàng trang sức xuất khẩu.
Chớnh sỏch khuyến khớch xuất khẩu vàng trang sức của Thỏi Lan đó thu đƣợc thành cụng lớn. Việt Nam cần nghiờn cứu kỹ để cú thể vận dụng kinh nghiệm tốt của bạn cũng nhƣ những bài học thất bại của Thỏi Lan để chọn lựa cỏch tốt nhất, hƣớng đi đỳng nhất cho Việt Nam, nhằm đƣa ngành kim hoàn phỏt triển vƣợt bậc, đạt kim ngạch xuất khẩu hàng tỷ USD vào những năm tới.
Thỏi Lan là một trong những trung tõm sản xuất nữ trang lớn trờn thế giới, hàng năm chế tỏc 70-80 tấn vàng và xuất khẩu vàng trang sức lờn tới gần 2 tỷ đụ la Mỹ. Ngành nữ trang sử dụng hơn 500.000 lao động, tớnh riờng Hiệp hội cỏc nhà sản xuất nữ trang và đỏ, Thỏi Lan đó cú hơn 1000 thành viờn.
Cỏc nhà mỏy hiện đại thƣờng tuyển dụng từ 200-300 lao động và sử dụng những trang thiết bị mới nhất. Vàng trang sức xuất khẩu thƣờng là nữ trang vàng 10, 14, 18 karat cú gắn đỏ quý. Vàng sử dung cho sản xuất đƣợc nhập khẩu thụng qua cỏc hợp đồng do chớnh phủ cấp giấy phộp. [12]
34
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG THỊ TRƢỜNG VÀNG VÀ QUẢN Lí NHÀ NƢỚC VỚI HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀNG TẠI VIỆT NAM
1. Quỏ trỡnh phỏt triển của thị trƣờng vàng Việt Nam dƣới tỏc động của quản lý Nhà nƣớc động của quản lý Nhà nƣớc
1.1 Giai đoạn từ năm 1993 trở về trước
1.1.1 Thị trƣờng vàng Việt Nam giai đoạn 1954-1975 (trƣớc giải phúng) phúng)
Miền Bắc:
Trong thời kỳ này Nhà nƣớc thực hiện chớnh sỏch quản lý vàng hết sức chặt chẽ. Chỉ cú một số ngƣời cũn giữ đƣợc vàng từ thời khỏng chiến chống thực dõn Phỏp hoặc đƣợc thừa kế nhƣ một thứ của gia bảo. Trong hoàn cảnh nhƣ vậy, vàng trở nờn xa lạ với tất cả mọi ngƣời. Tuy ai cũng biết vàng rất quý và vàng vẫn cú giỏ trị trờn thị trƣờng nhƣng hầu nhƣ vàng khụng đƣợc sử dụng trong thanh toỏn, cũng nhƣ buụn bỏn. Thời gian đú gần nhƣ khụng ai định giỏ trị hàng hoỏ (kể cả nhà, đất) ra vàng nhƣ ngày nay.Chỉ cú một bộ phận số ớt ngƣời dõn vẫn cú thể mua lộn lỳt một vài chỉ vàng cho mục đớch trang sức hoặc cất trữ. Những hoạt động liờn quan đến vàng bao gồm một vài cửa hàng mỹ nghệ của Nhà nƣớc bày mẫu đồ mỹ ký cho mọi ngƣời tham quan là chớnh, ngoài ra cũng chỉ cú một số tiệm vàng của tƣ nhõn sửa chữa vặt, vừa cõn thử vàng, vừa buụn bỏn vàng hợp phỏp với khối lƣợng rất nhỏ. Do đú, thị trƣờng vàng hầu nhƣ khụng cú cơ hội phỏt triển với những chớnh sỏch nhƣ vậy.
Miền Nam:
Chớnh quyền Sài Gũn ỏp dụng chớnh sỏch tự do kinh doanh vàng, xuất nhập khẩu vàng, nhƣng chỉ ngƣời cú vốn lớn, cú tay nghề mới mở đƣợc cửa hàng kim hoàn, cỏc cửa hàng phải mua, bỏn vàng theo giỏ Ngõn hàng cụng bố, khi bỏn, cửa hàng phải cấp cho khỏch hàng một hoỏ đơn cú đúng dấu tờn cửa hàng và ghi rừ loại vàng, trọng lƣợng, giỏ cụng. Trong thời kỳ này rất nhiều cỏc ngõn hàng thƣơng mại hoạt động kinh doanh vàng là ngƣời cung cấp vàng chớnh trờn thị trƣờng. Thời gian đú tại Sài Gũn cũng chỉ cú khoảng 500-600 cửa hàng kim hoàn vừa kinh doanh vàng, vừa sản xuất và gia cụng sửa chữa, ở mỗi tỉnh thành phố khỏc cũng chỉ cú vài cửa
35 hàng nhỏ. Tuy vậy, thời kỳ này ở miền Nam đó xuất hiện 4,5 cửa hàng lớn cú uy tớn sản xuất ra cỏc loại vàng miếng đƣợc lƣu thụng tại khắp cỏc nƣớc Đụng Dƣơng, nhƣ vàng miếng nhón hiệu Kim Thành.
1.1.2 Thị trƣờng vàng Việt Nam giai đoạn sau giải phúng miền Nam:
Giai đoạn 1975 – 1985:
Sau khi miền Nam giải phúng, vàng đó đƣợc biết đến nhiều hơn dƣới dạng đơn vị tớnh là “lƣợng (cõy), chỉ”. Cũng từ thời điểm này, do ảnh hƣởng của tiền Nguỵ (Chớnh quyền Sài Gũn cũ) bị mất giỏ nghiờm trọng, ngƣời dõn miền Nam đó bắt đầu quen với việc quy giỏ cả ra vàng và nhận thanh toỏn bằng vàng. Sau đú dần dần tập quỏn này cũng trở thành phổ biến ở miền Bắc. Việc dựng vàng trong thanh toỏn phổ biến dần lờn do việc buụn bỏn những hàng hoỏ đắt tiền chủ yếu mang từ miền Nam ra, mà những hàng hoỏ này lại đƣợc mua với giỏ gốc tớnh bằng vàng. Vỡ vàng đƣợc sử dụng nhiều nờn bắt đầu xuất hiện buụn bỏn vàng từ những hiệu sửa chữa vàng trƣớc đõy (do cỏc cỏ nhõn ở những hiệu này đó cú những hiểu biết nhất định về vàng - một lĩnh vực hầu nhƣ xa lạ với tất cả mọi ngƣời).