5. Bố cục khóa luận tốt nghiệp
2.2 Thực trạng hiệu quả tài chính tại Cơng ty Cổ phần Đầu tư và Xây
2.2.2 Kết quả kinh doanh của CTCP Đầu tư và Xây dựng Số 18
2.2.2.1 Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận giai đoạn 2019-2021
Trong giai đoạn 2019-2021, sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận của CTCP Đầu tư và Xây dựng Số 18 được thể hiện qua bảng 2.4.
Bảng 2.4: Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: triệu VNĐ Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tỷ lệ chênh lệch (%) Năm 2020 so với năm 2019 Năm 2021 so với năm 2020 Doanh thu thuần
bán hàng và cung cấp dịch vụ
1.819.572 1.993.358 2.860.008 + 9,55 % + 43,48%
Doanh thu hoạt động tài chính 9.466 4.753 3.166 - 49,79% - 33,39% Thu nhập khác 42.045 48.819 24.123 + 16,11% - 50,59% Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 63.528 91.294 154.295 + 43,71% + 69%
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
-6.197 -20.287 37.026 + 227,37% + 82,51%
Lợi nhuận khác 41.051 46.404 23.932 + 13,04% - 48,43%
Lợi nhuận trước thuế
34.854 26.117 60.933 - 25,07% + 133,08%
Lợi nhuận sau thuế
26.531 22.975 48.086 - 13,4% + 109,3%
35
Dựa vào bảng 2.4, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2019-2021 thể hiện qua các chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận như sau:
Chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong giai đoạn này đều tăng, năm 2019 đạt 1.819.572 triệu đồng, năm 2020 đạt 1.993.358 triệu đồng, tăng 9,55% và năm 2021 đạt doanh thu cao nhất trong giai đoạn, đạt 2.860.008 triệu đồng, tăng 43,48%, phản ánh số lượng doanh thu mang về vẫn tăng sau đại dịch. Tuy nhiên về doanh thu hoạt động tài chính của Cơng ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 lại có xu hướng giảm, mang lại ít doanh thu hơn, năm 2020 giảm 49.79% so với năm 20219 và năm 2021 giảm 33,39% so với năm 2020. Sự suy giảm của hoạt động đầu tư tài chính có thể được giải thích là do trong giai đoạn này dịch bệnh Covid-19 bùng phát mạnh với tốc độ lây lan nhanh, dẫn đến hoạt động đầu tư tài chính bị ảnh hưởng. Để thấy rõ hơn về tốc độ tăng trưởng về doanh thu của cơng ty, có thể theo dõi qua biểu đồ:
Biểu đồ 6: Doanh thu của CTCP Đầu tư và Xây dựng số 18 giai đoạn 2019-2021
Nhìn vào biểu đồ ta thấy doanh thu thuần của cơng ty có sự tăng mạnh trong năm 2021. Như vậy, hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty phát triển tốt và là nguồn thu nhập chủ yếu của công ty. Về phần thu nhập
1,819,572 1,993,358 2,860,008 42,045 48,819 24,123 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 50.00% 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 3,500,000
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu hoạt động tài chính
Thu nhập khác
36
khác của cơng ty, năm 2019 đạt 42.045 triệu đồng, năm 2020 có sự tăng nhẹ, tăng 16,11% so với năm 2019 và đạt 48.819 triệu đồng, đến năm 2021, giảm mạnh chỉ còn 24.123 triệu đồng, giảm 50,59% so với năm 2020. Mặc dù có sự biến động giảm mạnh vào năm 2021 nhưng thu nhập khác không phải là nguồn thu chủ yếu của công ty nên việc thay đổi không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Doanh thu thuần của Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 có sự tăng trưởng mạnh, đạt trên 2.000.000 triệu đồng trong năm 2021, nhưng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh có sự tăng chậm. Chỉ tiêu lợi nhuận của năm 2020 nhìn chung giảm so với năm 2019 và tăng mạnh ở năm 2021. Năm 2021 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt mức cao nhất trong giai đoạn, tăng 227,37% so với năm 2019 và tăng 82,51% so với năm 2020.
Biểu đồ 7: Lợi nhuận của CTCP Đầu tư và Xây dựng số 18 giai đoạn 2019-2021
Dựa vào số liệu bảng 2.4 và biểu đồ 7 có thể thấy rõ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2019 và năm 2020 có sự khác biệt so với năm 2021. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2019 và năm 2020 ở mức âm, hoạt động kinh doanh không mang lại lợi nhuận. Đến năm 2021, cơng ty có sự vượt bậc, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 37.026
-6,197 -20,287 37,026 34,854 26,117 60,933 26,531 22,975 48,086 -30,000 -20,000 -10,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
37
triệu đồng, tăng gần 230% so với năm 2019 và tăng 87,51% so với năm 2020. Lợi nhuận sau thuế của Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 có sự giảm nhẹ ở năm 2020 và tăng vào năm 2021, năm 2019 lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 26.531 triệu đồng, đến năm 2020 giảm 25,07% (đạt 22.975 triệu đồng) so với năm 2019, năm 2021 lợi nhuận sau thuế tăng lên đạt 48.086 triệu đồng.
Qua phân tích thấy được doanh thu của cơng ty tăng trưởng ổn và tăng mạnh ở năm 2021. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế và lợi nhuận thuần của công ty có năm bị âm và tăng trưởng chậm, điều này cho thấy một phần là do cơng ty cịn tốn nhiều chi phí cho việc vận hành hoạt động kinh doanh dẫn tới lợi nhuận thuần không cao so với doanh thu. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng dần ổn như hiện nay vẫn có thể đánh giá hoạt động kinh doanh của cơng ty có xu hướng phát triển tốt và đem lại nguồn thu ổn định cho công ty.
2.2.2.2 Tình hình biến động chi phí của cơng ty
Tình hình biến động chi phí của Cơng ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 được thể hiện qua bảng 2.5:
Bảng 2.5: Chi phí hoạt động của CTCP Đầu tư và Xây dựng Số 18 giai đoạn 2019-2021 Đơn vị: Triệu VNĐ Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020/2019 2021/2020 Chi phí tài chính 26.499 42.873 26.820 + 61,79% - 37,44% Chi phí bán hàng 2.016 2.065 - + 2,43% - 100% Chi phí quản lý doanh nghiệp 51.329 72.044 94.114 + 40,36% + 30,63% Chi phí khác 993 2.416 215 + 143,3% - 91,1%
38
Qua số liệu ở bảng 2.5, ta thấy bên cạnh sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận thì về chi phí đa số đều tăng lên qua các năm. Trong đó, chi phí tài chính tăng mạnh ở năm 2020 đạt 42.873 triệu đồng với mức tăng 61,79%, tuy nhiên vào năm 2021 thì con số đã giảm gần 1 nửa, còn 26.820 triệu đồng với mức giảm 37,44% so với năm 2020. Bên cạnh đó chi phí bán hàng của doanh nghiệp có sự tăng trưởng nhẹ ở năm 2020 với mức tăng 2,43%, đặc biệt năm 2021 có sự giảm mạnh về mức chi phí bằng 0, cho thấy công ty không thực hiện hoạt động bán hàng vào năm 2021. Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 đạt 72.044 triệu đồng, tăng 40,36% so với năm 2019 và năm 2021 vẫn tiếp tục tăng nhưng với mức độ tăng chậm hơn, đạt 94.114 triệu đồng, tăng 30,36% so với năm 2020.
Ngồi ra, chi phí khác của công ty cũng tăng mạnh ở năm 2020, tăng 143,3% ứng với 2.416 triệu đồng, đến năm 2021 giảm còn 215 triệu đồng. Điều đó phản ánh cơng ty đã có chính sách kiểm sốt chi phí, giảm những chi phí khơng cần thiết.
Qua phân tích cho thấy rằng chi phí Cơng ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Số 18 bỏ ra để vận hành doanh nghiệp còn lớn và tăng theo từng năm. Bên cạnh đó là chi phí tài chính đang có xu hướng giảm. Sự tăng lên của chi phí là rào cản khiến doanh thu thuần của doanh nghiệp cao nhưng lợi nhuận mang về lại thấp. Như vậy, trong giai đoạn tới, công ty cần đưa ra những chính sách kiểm sốt các khoản chi phí để cơng ty có sự tăng trưởng và phát triển hơn.
39
2.2.2.3 Khả năng tạo ra lợi nhuận
Khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty trong 3 năm qua được thể hiện qua bảng 2.6:
Bảng 2.6: Khả năng tạo ra lợi nhuận của CTCP Đầu tư và Xây dựng Số 18 giai đoạn 2019-2021
Đơn vị: %
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Giá vốn hàng bán/ Doanh thu 96,51% 95,42% 94,67%
Chi phí bán hàng/ Doanh thu 0,11% 0,1% -
Chi phí QLDN/ Doanh thu 2,82% 3,61% 3,29%
Chi phí tài chính/ Doanh thu 1,46% 2,15% 0,93%
Tỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu 1,46% 1,15% 1,64%
(Nguồn: Tác giả tự xử lý số liệu từ BCTC giai đoạn 2019-2021)
Qua bảng 2.6 ta thấy khả năng tạo ra lợi nhuận từ doanh thu của cơng ty trong giai đoạn 2019-2021 có tăng giảm không ổn định. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm ở năm 2020, tăng lên ở năm 2021. Năm 2019, cứ 100 đồng doanh thu thuần thì tạo ra lợi 1,46 đồng lợi nhuận trước thuế; năm 2020 cứ 100 đồng doanh thu thuần thì tạo ra chỉ cịn 1,15 đồng lợi nhuận trước thuế là do tỷ suất chi phí QLDN trên doanh thu và tỷ suất chi phí tài chính trên doanh thu tăng lên. Năm 2021, cứ 100 đồng doanh thu thì cơng ty tạo ra 1,64 đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lên là do tác động giảm của tỷ suất giá vốn bán hàng trên doanh thu, tỷ suất chi phí QLDN trên doanh thu và tỷ suất chi phí tài chính trên doanh thu.
40