ĐVT: Triệu đồng Nguồn vốn 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015 A. Nợ phải trả 541.131 78.8 1.125.229 87,36 847.478 78,85 583.961 107,87 (277.571) (24,68) I. Nợ ngắn hạn 290.044 42,22 671.632 50,95 529.969 49,30 381.588 131,56 (141.663) (21,09) II. Nợ dài hạn 251.269 36,58 453.597 34,41 317.509 29,53 202.328 80,52 (136.088) (30,00) B. Nguồn vốn chủ sở hữu 145.638 21,20 193.034 14,64 227.582 21,17 47.396 32,54 34.548 17,90 I. Vốn chủ sở hữu 121.348 17.66 169.441 12,85 191.893 17,85 48.093 39,63 22.452 13,25
II. Nguồn kinh phí
quỹ khác 24.290 3,54 23.593 1,79 35.689 3,32 (697) (2,87) 12.069 52,27
Tổng nguồn vốn 686.951 100,00 1.318.262 100,00 1.075.057 100 631.312 91,90 (243.205) (18,45)
- Nợ phải trả : Nợ phải trả qua 3 năm tăng không đều cụ thể năm 2014 là 541.313 triệu đồng tương ứng với 78,8% trong cơ cấu tổng nguồn vốn , sang năm 2015 nợ phải trả tăng lên 583.961 triệu đồng so với năm 2014. Nhưng năm 2016 nợ phải trả giảm cả về số tương đối lẫn tuyệt đối so với năm 2015 là 277.571 triệu đồng 24,68% trong nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm 42,22% năm 2014 ,chiếm 50,95% năm 2015 và chiếm 49,3% năm 2016 cho thấy nợ ngăn hạn của cơng ty có xu hướng giảm cịn Nợ dài hạn tăng 202.328 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 80,52%. Việc tăng nợ phải trả là do công ty đầu tư vào mua thêm máy móc, ơtơ phục vụ cho việc vận chuyển đá của công ty.
Đánh giá: Việc nợ phải trả của công ty trong năm 2015 tăng cả số tuyệt đối lẫn tương đối làm cho khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty giảm. Nhưng năm 2016 tình hình khả quan hơn nợ phải trả đã giảm xuống là cho mức độ độc lập tài chính được nâng cao hơn
- Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng đều qua 3 năm do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng và nguồn kinh phí của các quý tăng trong khi nguồn vốn của chủ đầu tư không đổi do công ty được đầu tư vốn .
Đánh giá: Tình hình vốn chủ sở hữu tăng qua các năm là rất tốt giúp công ty chủ động hơn trong nguồn vốn của mình, xét về mặt tỷ trọng, năm 2015 tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm, do tốc đọ tăng của vốn chủ sở hữu không đáp ứng được tốc độ mwor rộng quy mô kinh doanh, dẫn đến việc huy động và sử dụng nguồn vốn chưa hiệu quả và an toàn. Đến năm 2016, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tăng trở lại, việc tăng trở lại này là một dấu hiệu tốt trong năm 2016.
2.2.2 Phân tích đánh giá kết quả tài chính thơng qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhBảng 2.6: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Bảng 2.6: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015
± % ± %
Tổng doanh thu
1.Doanh thu thuần 1.271.108 1.794.104 2.146.659 522.996 41,14 352.555 19,65
2.Giá vốn bán hàng 1.049.971 1.456.622 1.881.343 406.651 38,73 424.721 29,16
3.Lợi nhuận gộp 221.136 337.482 265.316 116.346 52,61 (72.166) (21,38)
4.Doang thu hoạt động tài chính 527 963 893 436 82,73 (70) (7,27)
5.Chi phí hoạt động tài chính 32.070 76.161 35.326 44.091 137,48 (40.835) (53,61)
Trong đó:Chi phí lãi vay. 31.980 73.126 74.028 44.146 138,04 (39.628) (54,19)
6. Chi phí bán hàng 60.545 31.473 23.935 (29.072) (48,02) (7.538) 23,95
7.Chi phí quản lý doanh nghiệp 81.960 149.000 149.120 67.040 81,80 (120) (0,08)
8.Lợi nhuận từ hđ kinh doanh 47.086 81.810 57.827 34.724 73,75 (23.983) (29,31)
9.Thu nhập khác 20.623 69.642 69.470 49.019 237,70 (172) (0,25)
10. Chi phí khác 20.127 61.157 69.526 41.030 203,85 8.369 13,68
11.Lợi nhuận khác 495 8.484 (56) 7.989 613,93 (8.540) (100,66)
12. Tổng lợi nhuận trước thuế 47.582 90.295 59.847 42.713 89,77 (32.524) (36,02)
13. Lợi nhuận sau thuế 47.582 90.295 46.216 42.713 89,77 44.079 48,81
a. Tình hình doanh thu
Bảng 2.7:Phân tích tình hình doanh thu
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
Doanh thu thuần 1.271.108 98,40 1.794.104 96,26 2.146.659 98,86 522.996 17,06 352.555 6,43
Doanh thu khác 20.623 1,60 69.642 3,74 69.470 1,14 49.019 54,30 (0.172) 0,12
Tổng 1.291.731 100 1.863.746 100 2.216.129 100
( Nguồn: (4)7)
- Doanh thu thuần:có xu hướng tăng theo các năm. Năm 2015 tăng 522.966 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 41,14%, và năm 2016 tăng 352.555 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 19,65%. Nguyên nhân của việc tăng doanh thu thuần là do công ty bán được nhiều sản phẩm và được thanh tốn ln khi bán sản phẩm .
- Doanh thu khác: Năm 2015 tăng 49.019 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ 237,69%, và năm 2016 giảm 0.172 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 0,25%.
Đánh giá: Như vậy tình hình doanh thu tăng giảm khơng đều ta nhìn thấy doanh thu thuần tăng đều qua các năm, nhưng doanh thu khác năm 2015 tăng nhưng đến năm 2016 lại giảm nhẹ nhiều yếu tố khách quan của thị trường cạnh tranh.
b. Tình hình chi phí
Bảng 2.8: Phân tích tình hình chi phí
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
Doanh thu thuần 1.271.108 100 1.794.104 100 2.146.659 100 522.996 17,06 352.555 6,43 Giá vốn bán hàng 1.049.971 91,03 1.456.622 87,45 1.881.343 91,4 406.651 16,22 424.721 12,72
Chi phí QLDN 81.960 6,45 149.000 8,30 149.120 6,95 67.04 29,02 0.12 0,04
Chi phí tài chính 32.070 2,52 76.161 4,25 35.326 1,65 44.091 40,73 (40.835) (36,62)
(nguồn(4)8)
- Giá vốn hàng bán: Giá vốn bán hàng cũng không ngừng tăng cao đặc biệt là năm 2016 do giá nguyên xăng dầu tăng, thuế tài nguyên môi trường cũng tăng cao. Nên đã làm cho lợi nhuận gộp của năm 2016 so với năm 2015giảm đi rất nhiều, cụ thể giảm 72.166 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ (-21,38%). Nguyên nhân tăng doanh thu là do công ty đã giảm được chi phí bán hàng.
Đánh giá: Như theo phân tích ở trên tha thấy tỷ kệ chi phí giá vốn hàng bán tăng đều qua các năm do cơng ty đã có chính sách về giá bán ra. Việc tăng hoặc giảm giá bán này sẽ tạo cho công ty một lợi nhuận gộp cao hơn
- Chi phí quản lý doanh nghiệp: của cơng ln chiếm tỷ trọng cao Năm 2015 và năm 2016 tăng rất cao. Năm 2015so với năm 2014 tăng 67.040 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 881,80%. Năm 2016 so với năm 2015 tăng 120 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 0,08%. Nguyên nhân chủ yếu là do giá xăng dầu tăng cao làm cho chi phí chuyên chở tăng theo, khơng những thế trong năm cơng ty cịn tăng lương cho nhân viên và lượng hàng tồn kho tăng điều này cũng góp phần làm tăng chi phí quản lý.
Đánh giá: chi phí quả lý doanh nghiệp tăng đều qua các năm cả về giá trị lẫn tỷ trọng so với doanh thu cho thấy khả năng quản lý chi phí của cơng ty chưa được tốt. Nguyên nhân khách quan như giá xăng dầu tăng mạnh trong năm bên cạnh đó cơng ty tăng lương nhằm nâng cao đời sống cho cơng nhân viên tạo sự gắn bó lâu dài với cơng ty hơn
- chi phí tài chính:
Ta thấy chi phí tài chính qua các năm khơng đồng đều. Năm 2014 chi phí tài chính là 32,070 triệu đồng chiếm 2,52%, đến năm 2015 chi phí tài chính lại được tăng lên đáng kể là 76,161 triệu đồng. Năm 2016 chi phí tài chính của cơng ty lại bị giảm xuống chỉ còn 35,326 triệu đồng
Đánh giá: Theo như phân tích chi phí tài chính tăng giảm qua các năm khơng đồng đều do nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng được hoạt động kinh doanh của công ty nên công ty đã đi vay ngắn hạn và chiếm dụng vốn của các đơn vị khác
c. Tình hình lợi nhuận:
Bảng 2.9: Phân tích tình hình lợi nhuận
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Số tiền2014 % Số tiền2015 % Số tiền2016 % 2015/2014± % 2016/2015± %
Doanh thu thuần 1.271.108 100 1.794.104 100 2.146.659 100 522.996 352.555
LN gộp 221.123 17.40 337.482 18,81 265.316 12,36 116.359 (72.166)
LN từ HĐKD 47.086 3,70 81.810 4,56 57.827 2,70 34.724 (23.983)
Tổng LN trước thuế 47.582 3,74 90.295 5,03 59.847 2,79 42.713 (30.448)
LN sau thuế 47.582 3,74 90.295 5,03 46.216 2,15 42.713 (44.079)
(nguồn(4)9)
- Lợi nhuận gộp: Năm 2014 là 221.123 triệu đồng chiếm tỷ trọng 17,40% so với doanh thu. Sang đến năm 2015 lợi nhuận gốp vốn đã tăng lên 81.810 triệu đồng chiếm 18,81% so với doanh thu, tốc độ tăng 28,42% so với năm 2015. Đến năm 2016 lợi nhuận gộp lại bị giảm xuống còn 265.316 triệu đồng, qua đó tỷ trọng doanh thu giảm cịn 12,36% so với năm 2015
Đánh giá: Như vậy trong năm 2014 cứ 100 triệu đồng doanh thu sẽ cho ra 17,4 triệu đồng lợi nhuận góp vốn. Sang đến năm 2015 100 triệu đồng doanh thu sẽ cho ra 18,81 triệu đồng lợi nhuận góp gộp. Nhưng đến năm 2016 cứ 100 triệu đồng doanh thu sẽ cho ra 12,36 triệu đồng lợi nhuận gộp. Như vậy tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu không đồng đều qua các năm từ năm 2014 đến 2015 tăng nhưng đến năm 2016 lại bị giảm nhẹ.
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Năm 2014 là 47.582 triệu đồng chiếm tỷ trọng 3,70% so với doanh thu. Sang đến năm 2015 lợi nhuận gốp vốn đã tăng mạnh lên 81.810 triệu đồng chiếm 4,56% so với doanh thu. Đến năm 2016 lợi nhuận gộp lại bị giảm xuống cịn 57.827 triệu đồng, qua đó tỷ trọng doanh thu giảm còn 2,70% so với năm 2015
Đánh giá: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh từ năm 2014 đến 2015 là rất tốt cho thấy nguồn thu nhập chính của cơng ty có xu hướng phát triển tích cực. Nhưng đến năm 2016 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lại bị giảm mạnh vì vậy cơng ty cần đẩy mạnh tỷ lệ hơn nữa cho tương lai, bằng cách quản lý tốt các chi khoản mục chi phí
- Tổng lợi nhuận trước thuế: Năm 2014 là 47.582 triệu đồng chiếm tỷ trọng 3,74% so với doanh thu. Sang đến năm 2015 lợi nhuận gốp vốn đã tăng mạnh lên 90.295 triệu đồng chiếm 5,03% so với doanh thu. Đến năm 2016 lợi nhuận gộp lại bị giảm xuống cịn 59.847 triệu đồng, qua đó tỷ trọng doanh thu giảm cịn 2,79% so với năm 2015
Đánh giá:Tình hình tổng lợi nhuận trước thuế khơng được ổn định qua các năm cho thấy tình hình lợi nhuận gốn của cơng ty chưa được ổn định
- Lợi nhuận sau thuế: Năm 2014 là 47.582 triệu đồng chiếm tỷ trọng 3,74% so với doanh thu. Sang đến năm 2015 lợi nhuận gốp vốn đã tăng mạnh lên 90.295 triệu đồng chiếm 5,03% so với doanh thu. Đến năm 2016 lợi nhuận gộp lại bị giảm xuống cịn 46.216 triệu đồng, qua đó tỷ trọng doanh thu giảm còn 2,15% so với năm 2015
Đánh giá: Lợi nhuận sau thế của các năm cũng giống như lợi nhuận trước thuế tình hình cũng khơng được ổn định vì vậy cơng ty phải thắt chặt hơn nữa trong vấn đề thuế
2.2.3 Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn củacông ty cổ phần TM&SX Hùng Đại Dương chi nhánh nhà máy công ty cổ phần TM&SX Hùng Đại Dương chi nhánh nhà máy khai thác chế biến đá marble Lục Yên
a. Phân tích tình hình thanh tốn
Bảng 2.10: Các khoản phải thu các khoản phải trả của công ty
Đơn vị 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015 1.Tiền Trđ 679.128 1.984.818 1.984.818 1305.69 0 2.Hàng tồn kho Trđ 38.735 229.322 140.046 190.587 (89.276) 3.Tài sản ngắn hạn Trđ 153.499 544.843 379.991 391.344 (164.852) 4.Tổng nợ ngắn hạn Trđ 290.044 671.632 529.969 381.588 (141.663) 5.Phải thu Trđ 80.143 238.603 160.019 158.46 (78.584) 6.Phải trả Trđ 541.314 1.125.229 847.478 583.915 (277.751) zxcv-Hệ số công nợ(5/6) Lần 0,15 0,21 0,19 0,06 (0,02) -Tỉ số thanh toán hiện hành(3/4) Lần 0,5 0,8 0,7 0,3 (0,1) -Tỉ suất thanh toán nhanh(3- 2/4) Lần 0,4 0,5 0,5 0,1 0 -Tỉ suất thanh toán tức thời(1/4) Lần 2,3 2,9 3,7 0,6 (0,8) (nguồn (5)10)
Biểu đồ 2.1: Các khoản phải thu và các khoản phải trả của cơng ty
- Phân tích khoản phải thu: cơng ty tăng cao cụ thể: Năm 2015 khoản phải thu là 238.603 triệu đồng tăng hơn so vơi năm 2014 là 158.460 triệu đồng .sang năm 2016 giảm xuống chỉ còn 160.019 triệu đồng so vớ năm 2015 giảm 75.574 triệu đồng .Nguyên nhân là do các khoản nợ chưa thu hồi được ngồi ra cịn các khoản mua bán mà bên chủ đầu tư vẫn chưa quyết toán xong. Năm 2016 các khoản phải thu khách hàng giảm nguyên nhân là do công ty đã thu nợ được từ khách hàng và một số cơng trình xây dựng đã hồn thành và quyết tốn song bên cạnh đố các khoản mục khác cũng tăng nhưng chiếm tỷ trọng không lớn .
Đánh giá: Như vậy qua phân tích trên các khoản phải thu có xu hướng giảm trong hai năm 2014 và năm 2016 cho thấy tình hình thu tiền bán hàng của công ty là chưa kịp thời số vốn bị chiếm dụng ít khoản bị chiếm dụng cũng thấp nên so với khoản đi chiếm dụng
- Phân tích các khảo phải trả: Qua bảng phân tích khả năng thanh tốn trên nhân thấy rằng các khoản phải trả của công ty qua 3 năm tăng giảm không đều , tăng lên giảm xuống qua các năm . Năm 2015 khoản phải trả của công ty là 1.125.229 triệu đồng tăng cao so với năm 2014 là 583.951 triệu đồng nhung đến
năm 2016 thì thì các khoản phải trả của cơng ty lại có xu hướng giảm . nguyên nhân là do công ty thu được nợ và dùng khoản thu trả nợ cho ngân hàng .
Đánh giá: Như vậy qua phân tích trên các khoản phải trả tăng mạnh trong năm 2015c chủ yếu là khoản chiếm dụng vốn của nhà cung cấp, công ty siết chặt khoản phải thu khách mua hàng nhưng lại tăng cường chiếm dụng vốm của nhà cung cấp cho thấy u cầu thanh tốn cua cơng ty ngày càng bức thiết.
b. Phân tích khả năng thanh tốn
- Khả năng thanh tốn hiện thời: theo bảng số liệu thì tỷ suất đo lường khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty khi đến hạn trả. Nó thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với các khoản nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn thêm. Năm 2014 là 2,3 lần. Năm 2015 là 2,9 lần, tăng 0,6 lần so với năm 2014. Nguyên nhân la do tốc độ tăng của các khoản nợ ngắn hạn chậm hơn tốc độ tăng của tài sản lưu động. Đến năm 2016 là 3,7 lần, tăng 0,8 lần so với năm 2015, nguyên nhân là do công ty giảm bớt khoản nợ ngắn hạn, mà chủ yếu là khoản vay ngân hàng.
- Khả năng thanh toán nhanh: theo bảng số liệu khả năng thanh toán sẽ cho chúng ta biết cơng ty sẽ có bao nhiêu vốn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền để thanh toán ngay cho một đồng nợ. Năm 2014 là 0,4 lần. Năm 2015 và năm 2016 = 0,5 lần, tăng 0,1 so với năm 2014
Đánh giá: Ta thấy khả năng thanh tốn cảu cơng ty trong 2 năm 2014 và năm 2015 là trung bình. Năm 2016 khả năng thanh tốn có xu hướng phát triển khả quan hơn, tổng tài sản lưu động đủ để trang trại khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, do lượng hàng tồn kho nhiều nên khả năng thanh tốn nhah của ba năm là thấp
2.2.4 Phân tích tình hình tài chính của cơng ty cổ phần TM&SX Hùng ĐạiDương chi nhánh nhà máy khai thác chế biến đá marble Lục Yên thông qua các Dương chi nhánh nhà máy khai thác chế biến đá marble Lục Yên thông qua các tỷ số tài chính a. Nhóm các tỷ số về kết cấu tài chính Bảng 2.11: các tỷ số về kết cấu tài chính Tỷ số ĐVT 2014 2015 2016 2015/2014 2016/2015 Tỷ số nợ trên vốn tự có (D/E) Lần 3,71 5,83 3,72 2,12 (2,11) Tỷ số nợ trên tài sản có % 78,77 85,36 78,83 6,59 (6,53)
Khả năng thanh toán
lãi vay Lần 1,49 1,23 0,81 (0,26) (0,42)
( Nguồn:(5)11)
- Tỷ số nợ trên vốn tự có (D/E): Ta thấy cơng ty đã lạm dụng các khoản nợ để phục vụ cho mục đích thanh tốn, các khoản nợ này là những khoản nợ ngắn hạn phục vụ cho hoạt động mua bán hàng hóa là chủ yếu và được thanh toán sau khi kết thúc chu kỳ kinh doanh. Tỷ lệ tăng cao trong năm 2015, sau đó lại giảm trở lại trong năm 2016, ta thấy tình hình nợ trong năm 2014 là khả quan nhất trong 3 năm so đó trong năm 2014 hoạt động kinh doanh của cơng ty có hiệu quả và hàng tồn