Theo kết quả nghiên cứu của COSO ở phần 2.1, hoạt động QTKQ diễn ra phổ biến nhất ở các ngành cơng nghệ máy tính, chiếm 20%. Điều đó một phần đƣợc lý giải bởi những đặc điểm riêng biệt chỉ có ở ngành này, giúp cho việc sử dụng các biện pháp QTKQ đƣợc thuận lợi hơn, ví dụ: sản phẩm là các phần mềm, đối tƣợng khách hàng đa dạng, cạnh tranh giữa các hãng trong một khu vực địa lý là tƣơng đối gay gắt buộc NQT phải tích cực sử dụng QTKQ để duy trì sức hấp dẫn đối với NĐT, ....
Trong số các công ty hoạt động trong ngành cơng nghệ máy tính tại Mỹ, nhóm nghiên cứu tập trung phân tích tình huống ở hai tập đồn là Microsoft và IBM bởi sự tăng trƣởng ổn định trong suốt lịch sử hoạt động lâu dài của hai tập đoàn này. Mặc dù cùng hoạt động trong lĩnh vực công nghệ máy tính nhƣng các biện pháp QTKQ mà Microsoft và IBM sử dụng lại hồn tồn khơng giống nhau và khả năng áp dụng các
biện pháp này cũng không chỉ dừng lại ở các doanh nghiệp cùng trong ngành cơng nghệ máy tính mà cịn mở rộng ra ở nhiều ngành khác nữa.
2.2.1. Một vài nét về tập đoàn Microsoft
Microsoft là một tập đồn cơng nghệ máy tính đa quốc gia của Hoa Kì do Bill Gates làm chủ tịch, trụ sở chính đặt tại Redmond, Washington, Mỹ. Microsoft đã vƣơn lên thống trị thị trƣờng hệ điều hành cho máy tính gia đình với MS – DOS giữa những năm 1980, chỉ sau 5 năm thành lập (04/04/1975).
Tập đồn này phát triển, gia cơng, và cấp bản quyền cho các phần mềm phục vụ trong máy tính. Các sản phẩm bán chạy nhất của Microsoft chiếm thị phần lên đến 90% hoặc hơn nhƣ với Microsoft Office năm 2003 và Microsoft Windows năm 2006. Ngồi ra, Microsoft cịn phát triển bộ bách khoa toàn thƣ Encarta, mạng truyền hình cáp MSNBC (cùng với NBC) và những sản phẩm giải trí khác nhƣ Xbox và MSN TV (trƣớc đây là WebTV).
2.2.2. Biện pháp quản trị kết quả hiệu quả được áp dụng tại Microsoft
Về hoạt động QTKQ, tập đoàn Microsoft đƣợc biết đến với 2 PP dựa trên giao dịch thực là PP chuyển giá và tác động trực tiếp vào LN gộp.
2.2.2.1. Biện pháp chuyển giá
Với sản phẩm là các phần mềm và bản quyền có thể dễ dàng di chuyển giữa các quốc gia thì việc áp dụng PP chuyển giá tại Microsoft trở nên thuận tiện hơn rất nhiều.
Microsoft đặt trụ sở tại Mỹ nhƣng trong số các nƣớc ở châu Âu thì Microsoft xây dựng rất nhiều nhà phân phối của mình ở Ai-len (nƣớc có mức thuế suất thu nhập DN thấp hơn nhiều so với các quốc gia châu u khác, chỉ ở mức 12,5%). Thông qua PP marketing, giảm giá, kích cầu, một bộ phận ngƣời tiêu dùng tập trung mua sản phẩm từ các nhà phân phối tại Ai-len, giúp LN của Microsoft tại Ai-len tăng vọt, giảm đáng kể nghĩa vụ thuế mà Microsoft phải nộp nếu nhƣ chỉ tập trung bán tại thị trƣờng Mỹ.
Cụ thể trong quý IV năm 2011, Microsoft công bố doanh số bán hàng xấp xỉ 17,4 tỷ USD, tăng 30% LN sau thuế. Tuy nhiên, số thuế mà Microsoft phải nộp cho Mỹ chỉ là 445 triệu USD, và cũng chỉ phải nộp 7% trong số 6,32 tỷ USD LN trƣớc thuế tại
những nƣớc Microsoft có trụ sở kinh doanh. Tại sao mức thuế Microsoft phải nộp lại thấp nhƣ vậy? Lý do chính là việc Microsoft đã sử dụng ba khu vực pháp lý mà hãng hoạt động bên ngồi Hoa Kì (cịn gọi là những thiên đƣờng thuế) là Ai-len (thuế thu nhập DN là 12,5%), Sing-ga-po (thuế từ 0% đến 17%), và Puerto Rico (lãnh thổ của Hoa Kỳ nhƣng lại là một quốc gia nƣớc ngoài trong mắt của Sở thuế vụ (IRS), cung cấp cho các công ty đa quốc gia của Mỹ tín dụng khác thƣờng đối với thuế phải trả cũng nhƣ tín dụng thuế cho sản xuất). Đây chính là nơi mà Microsoft đã dùng để giảm hóa đơn thuế liên bang của mình.
LN trƣớc thuế của Microsoft thu đƣợc từ nước ngoài đã tăng gần gấp 3 lần trong vòng 6 năm qua, từ 6,8 tỷ USD trong năm 2006 lên đến 19,2 tỷ USD năm 2011. Song, thu nhập của Microsoft tại ỹ lại giảm từ 11,4 tỷ USD xuống 8,9 tỷ USD trong cùng thời kì. Nhƣ vậy, thu nhập từ nƣớc ngồi của Microsoft đã tăng lên 68% trong tổng thu nhập. Đó cũng là nguyên nhân làm giảm mức thuế mà Microsoft phải nộp ở Mỹ.
Theo báo cáo hằng năm năm 2010, nhờ việc duy trì đƣợc những kênh bán hàng tại ba “thiên đƣờng thuế” đó, Microsoft đã tích lũy đƣợc 29,5 tỷ USD tiền mặt. Về lý thuyết, Microsoft đã tiết kiệm đƣợc 9,2 tỷ USD thuế liên bang trong con số 29,5 tỷ USD đó. Song, số tiền mặt mà Microsoft phải bỏ ra để đầu tƣ ban đầu cho ba khu vực trên lên tới 50,5 tỷ USD. Một câu hỏi đƣợc đặt ra là: “Tại sao một tập đồn lớn nhƣ Microsoft lại khơng tái đầu tƣ khoản LN giữ lại khổng lồ của mình để tạo cơng ăn việc làm cho ngƣời Mỹ hoặc ít nhất là chia cho các cổ đơng dƣới hình thức cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu mà lại đầu tƣ vào Ai-len, Sing-ga-po, và Puerto Rico?”.
Lý do đó là số tiền mặt này đƣợc dùng để duy trì “thiên đƣờng thuế” ở nƣớc ngoài. LN từ ba khu vực này đƣợc kì vọng là lớn hơn rất nhiều so với số vốn khổng lồ Microsoft đã bỏ ra ban đầu. Theo Financial Times, khoảng 62% thu nhập từ nƣớc ngoài của Microsoft đến từ ba trung tâm sản xuất nói trên trong năm 2010. Kết quả mà Microsoft nhận đƣợc thông qua áp dụng chính sách này đó là mức thuế suất giảm xuống còn 17,5% trong năm 2011, giảm 25% so với năm 2010 và 31% so với thời điểm tính đến 30/06/2006.
2.2.2.2. iện pháp k ch cầu nhằm tăng doanh thu bán hàng vào cuối kì
Năm 2011 là một năm kinh doanh thành công của “gã khổng lồ phần mềm” Microsoft. Tổng kết năm tài chính 2011, Microsoft đạt doanh thu tổng cộng là 69,94 tỷ USD và LN thu đƣợc là 23,15 tỷ USD. So với năm tài chính 2010 thì mức tăng của 2 chỉ số này là 12% và 23%. Riêng trong quý IV, LN của hãng đạt 5,87 tỷ USD, tăng 30% so với cùng kỳ năm 2010. Thành cơng đó đƣợc đóng góp một phần khá lớn từ doanh thu của việc bán bản quyền Windows 7 và Microsoft Office 2010, đồng thời giảm giá gói phần mềm văn phịng Office 365 thơng qua chiến dịch kích cầu mang tên “It’s a great time to be a family” kéo dài từ 22/11/2011 đến 16/01/2012.
Đánh trúng tâm lý mua sắm của ngƣời tiêu dùng vào thời điểm cuối năm, Microsoft đã triển khai chƣơng trình kích cầu sử dụng bản quyền máy tính tại hơn 35 quốc gia trên thế giới, trong đó có Việt Nam. Thực chất, đây là chƣơng trình nhằm kích cầu sử dụng bản quyền Windows 7 và Microsoft Office 2010.
Trên khắp 35 quốc gia, chƣơng trình đã thu hút đƣợc rất đơng ngƣời tham gia, đẩy doanh số bán bản quyền Windows7 lên 450 triệu bản, và Microsoft Office 2010 cũng đạt hơn 100 triệu bản. Hiện nay, trên tồn cầu, có 29% số máy tính nối mạng Internet và 25% số máy tính tại cơng sở sử dụng bản quyền Windows 7. Thêm vào đó, phần mềm Office 365 với mức phí hợp lý và nhiều gói cƣớc tiện ích hơn đƣợc đƣa ra cũng đã thu đƣợc thành cơng đáng kể, khi có hơn 50.000 DN đăng kí sử dụng dịch vụ trong vòng 2 tuần. Đây quả là những thành cơng ngồi mong đợi đối với Microsoft.
Biện pháp quản trị thông qua giao dịch thực này của Microsoft quả thực rất khôn ngoan, do các NQT đã nắm bắt đƣợc đặc điểm, sở thích cũng nhƣ xu hƣớng tiêu dùng của ngƣời dân để triển khai đúng thời điểm và gặt hái đƣợc thành công.
2.2.3. Tác động của quản trị kết quả đối với Microsoft
Việc sử dụng các biện pháp QTKQ nêu trên đã đem lại cả những tác động tích cực và tiêu cực tới hoạt động kinh doanh của tập đồn Microsoft.
2.2.3.1. Duy trì sự tăng trưởng ổn định và đạt mức lợi nhuận mong muốn
Trƣớc hết, Microsoft đã chiếm đƣợc trọn vẹn lịng tin, sự kì vọng của nhà đầu tƣ khi sử dụng khéo léo QTKQ để duy trì mức LN cao và ổn định. Vào ngày 21/07/2011 Microsoft đã cơng bố tình hình tài chính q trong năm 2011 của mình với DT đạt mức kỷ lục là 17,37 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trƣớc và mang lại cho hãng khoản LN trị giá 5,87 tỷ USD. Nếu tính trên cả năm thì tổng DT của năm tài chính 2011 lại đạt thêm một kỷ lục nữa với 69,94 tỷ USD, tăng 12% so với năm 2010 trƣớc đó. Dƣới đây là bảng thống kê DT của Microsoft (đơn vị: tỷ USD) từ năm 1996 đến 2008. Qua đó, ta có thể thấy sự tăng trƣởng ổn định trong doanh thu của Microsoft trong thời gian này.
Bảng 2.1: Doanh thu của Microsoft từ năm 1996 đến năm 2008 (tỷ USD) (Nguồn: Microsoft Annual Reports)
Năm 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 DThu 8,76 11,36 14,48 19,75 22,96 25,3 28,37 32,19
Năm 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 DThu 36,84 39,79 44,28 51,12 60,42 58,43 62,48 69,94
Bên cạnh đó, Microsoft cũng đã thể hiện một chuỗi thành tích đáng ngƣỡng mộ trong suốt giai đoạn từ năm 1996 – 2008, LN cũng nhƣ giá cổ phiếu của tập đồn ln giữ ở mức ổn định, đƣợc xếp hạng AAA về vị trí hạng tín nhiệm tại Mỹ. Mới đây nhất, trong bản đánh giá tốp 100 thƣơng hiệu có giá trị nhất trên thế giới đƣợc thực hiện bởi Hãng tƣ vấn thƣơng hiệu Millward Brown Optimor năm 2011, Microsoft đƣợc xếp vị trí thứ 5, với giá trị thƣơng hiệu là 78,243 triệu USD, tăng 2% so với năm 2010. Một lần nữa, lòng tin và sự kì vọng của cơng chúng đối với Microsoft lại đƣợc nhấn mạnh.
2.2.3.2. Tăng sức ép về giá từ các đối thủ cạnh tranh
Việc sử dụng biệp pháp QTKQ thơng qua chính sách giá đã tạo nên những sức ép về giá từ các ĐTCT của Microsoft. Cụ thể là trƣờng hợp đối với gói phần mềm văn phịng Office 365 đƣợc Microsoft phát triển dựa cho nền tảng của điện toán đám. Khi mới ra mắt, Microsoft đã đặt một mức giá khá cao cho Office 365 – business là 252$/1
tài khoản/1 năm, tƣơng đƣơng 21$/tháng. Để cạnh tranh, Google đã nhanh chóng đƣa ra phần mềm Google Apps (cũng dựa trên nền tảng điện toán đám mây), chỉ với mức giá 5$/tài khoản/tháng. Sau đó, AdventNet – một hãng phần mềm nổi tiếng của Ấn Độ cũng cho ra mắt Zoho Docs với một mức giá chỉ 3$ hoặc 5$/tài khoản/tháng, hãng phần mềm Oracle cũng giới thiệu phần mềm văn phòng Oracle Open Office với hai phiên bản là Standard và Enterprise với các mức giá tƣơng ứng là 52$ và 95$/năm.
Đối mặt với áp lực cạnh tranh từ nhiều phía, đặc biệt là mục đích duy trì DT ổn định, vào cuối tháng 11 năm 2011, Microsoft đã quyết định giảm giá gói Office 365 cho các DN vừa và nhỏ, nằm trong chiến dịch kích cầu tiêu dùng mang tên “It’s a great time to be a family”, đồng thời đƣa ra nhiều gói dịch vụ với mức giá hợp lý hơn nhằm kích cầu tiêu dùng và đảm bảo DT trong quý IV năm 2011 đạt mức kế hoạch đề ra, ví dụ nhƣ gói Basic với mức phí 2$/tài khoản/tháng, 6$/tài khoản/tháng cho gói Standard, và cao cấp nhất là gói Advanced với 27$/tháng.
Có thể nói, QTKQ là con dao hai lƣỡi, có hiệu quả nhƣng cũng gây ra một số hậu quả cho DN, trong đó có Microsoft.
2.2.4. Ảnh hưởng của hoạt động kiểm toán tới quyết định QTKQ tại Microsoft
Chất lƣợng của hoạt động kiểm toán là một nhân tố có tác động mạnh mẽ và sâu sắc đến quyết định QTKQ của Microsoft.
Nhìn vào bảng doanh thu 2.3, ta có thể thấy DT của Microsoft đƣợc duy trì với tốc độ tăng trƣởng ổn định, đều đặn và liên tục trong vòng 13 năm. Kể từ 13/03/1986, khi Microsoft bắt đầu niêm yết CP trên thị trƣờng chứng khoán, DT hàng năm của công ty đều đạt đƣợc mức tăng trƣởng hết sức ấn tƣợng và đáng tin cậy, bất chấp quá trình kiểm tốn gắt gao của các cơng ty kiểm tốn độc lập Mỹ.
Để có thể làm đƣợc điều đó, các NQT của Microsoft đã phải cân nhắc và lựa chọn kĩ lƣỡng những biện pháp QTKQ thực sự phù hợp với đặc tính của ngành cơng nghệ phần mềm, cũng nhƣ thời điểm áp dụng các biện pháp một cách hợp lý nhất, đảm bảo BCTC không có những sai sót trọng yếu, bởi chất lƣợng của hoạt động kiểm toán càng cao, năng lực của kiểm tốn viên càng tốt thì sẽ khiến các NQT phải có thái độ
làm việc nghiêm túc trong q trình QTKQ của mình. Trong khi các tập đồn lớn khác nhƣ General Electric, Coca – Cola,… đều bị vƣớng vào những vụ tố tụng về hành vi lạm dụng QTKQ để gian lận trong BCTC, thậm chí Enron hay Worlcon đã phá sản, thì Microsoft vẫn ln giữ đƣợc vị thế hết sức an tồn.
Đây cũng là một bài học rất quý giá cho các công ty của Việt Nam trong quá trình phát triển và hội nhập.
2.3. Kinh nghiệm quản trị kết quả của tập đoàn IBM (Mỹ)
2.3.1. Một vài nét về tập đoàn I M
Tập đoàn IBM đƣợc thành lập tại New York vào ngày 15/06/1911, với tên gọi ban đầu là Computing - Tabulating - Recording Company (C-T-R), năm 1924, C-T-R đƣợc đổi tên mới là International Business Machines (IBM). IBM sản xuất và bán sản phẩm phần cứng máy tính, phần mềm, cung cấp dịch vụ hosting và dịch vụ tƣ vấn.
Từ một hãng kinh doanh phần cứng máy tính đứng bên bờ vực phá sản vào những năm 90 của thế kỷ trƣớc, nhờ sự chuyển đổi cơ cấu hoạt động kinh doanh, hiện IBM là một trong trong số những DN hiếm hoi vẫn thu LN trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Năm 2009, IBM đã vƣợt qua Microsoft và Apple, lên xếp vị trí thứ 2 trên thế giới về giá trị thƣơng hiệu, sau CocaCola, nhận đƣợc Huy chƣơng Quốc gia Mỹ về Công nghệ và Sáng tạo. Năm 2000, Microsoft có giá trị vốn hóa lớn gấp 3 lần IBM, thì tới năm 2011, IBM đã vƣợt Microsoft về giá trị vốn hóa tính trên giá CP. Với thành tích này, IBM đã trở thành DN lớn thứ tƣ thế giới về giá trị vốn hóa.
2.3.2. Biện pháp quản trị kết quả hiệu quả được áp dụng tại IBM
Để đạt đƣợc các thành tựu nêu trên, IBM không chỉ phải xuất sắc trong việc kinh doanh mà còn phải nhờ một phần quan trọng của QTKQ của công ty.
2.3.2.1. Biện pháp quản trị kết quả dựa trên quỹ lương của công ty
Một biện pháp quản trị kết quả đƣợc IBM sử dụng hiệu quả và thành công là dựa trên quỹ lƣơng của công ty.
Trong khoảng thời gian từ năm 1993 – 2001, IBM đã thay đổi tỷ lệ ERR từ 9,25% vào những năm 1995, 1996 lên 9,5% vào 1997, 1998, 1999 và cuối cùng là 10%
vào năm 2000, 2001. Nhƣ đã phân tích ở phần 1.3.1.4, khi tỷ lệ ERR đƣợc tăng lên sẽ làm gia tăng LN bất thƣờng. Thật vậy, gần 5% LN trƣớc thuế của IBM có đƣợc là nhờ tăng tỷ lệ ERR, LN trƣớc thuế mà IBM báo cáo tăng trung bình 6,7% trong giai đoạn 1995 – 2001. Tuy nhiên, nếu khơng có sự thay đổi trong tỷ lệ ERR thì mức tăng LN chỉ là 5,6%. (Berstresser, Desai và Rauh, 2003).
Năm 2000, IBM đã báo cáo LN trƣớc thuế là 11,5 tỷ USD, trong đó, số tiền thu hồi từ quỹ lƣơng hƣu chiếm 1,2 tỷ USD, tức là khoảng 10% tổng LN trƣớc thuế. Đặc biệt, bằng cách tăng tỷ lệ ERR từ 9,5% lên 10%, IBM đã có thêm đƣợc 200 triệu USD trong tổng LN năm 2000.
Năm 2001, IBM tiếp tục duy trì tỷ lệ ERR ở mức 10% đó và báo cáo khoản LN bất thƣờng có đƣợc đạt 904 triệu USD, tức là chiếm 13,2% tổng LN trƣớc thuế. Trong 9 tháng đầu năm 2001, tuy LN trƣớc thuế của IBM giảm 1,2%, song nghiên cứu cho thấy, nếu khơng có các khoản LN bất thƣờng từ quỹ lƣơng hƣu, LN trƣớc thuế của