2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI VSSC TRONG THỜ
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
2.3.2.1 Hạn chế.
Bên cạnh những kết quả đạt được, cũng phải thừa nhận rằng VSSC vẫn cịn những khó khăn tồn tại cần tháo gỡ trong hoạt động mơi giới chứng khốn.
- Lĩnh vực môi giới mặc dù mở mới hơn 1000 tài khoản nhưng giá trị phí mơi giới năm 2010 chỉ đạt khoảng 10,68 tỷ đồng bằng 73.6% so với năm
2009. Hiện VSSC có 6563 tài khoản nhưng số tài khoản giao dịch thường xuyên chỉ khoảng hơn 300 tài khoản.
- Trong thời gian qua thị phần hoạt động môi giới của cơng ty cịn thấp so với các CTCK khác. Ngoài ra, những khách hàng của VSSC chủ yếu là nhà đầu tư nhỏ lẻ, thiếu khách hàng lớn, nhà đầu tư có tổ chức và nhà đầu tư nước ngồi. Do đó, giá trị các khoản giao dịch thực hiện qua công ty là không lớn. Và doanh thu môi giới năm 2010 đạt chưa tới 50% so với kế hoạch, bằng 73,6% so với năm 2009.
- Chất lượng của hoạt động môi giới chưa thực sự cao. Nhân viên môi giới cịn thiếu chủ động tìm kiếm khách hàng. Từ tháng 9/2010 đã áp dụng cơ chế lương gắn doanh thu môi giới với thu nhập của bộ phận kinh doanh nhằm đẩy mạnh hoạt động phát triển khách hàng. Tuy nhiên, do ảnh hưởng xấu từ thị trường, cũng như nhân sự đội ngũ tư vấn đầu tư bước đầu còn mỏng nên hạn chế trong cơng tác chăm sóc khách hàng hiện có cũng như phát triển khách hàng mới.
- Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực môi giới so với một số công ty
khác vẫn cịn thua kém. Mặc dù cơng ty ln quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nhưng việc cung cấp còn chưa nhanh nhậy với thị trường, các sản phẩm dịch vụ cần phải đa dạng hơn có nhiều dịch vụ tiện ích hơn mới hấp dẫn nhà đầu tư lớn.
- Việc phối hợp với ngân hàng trong công tác phát triển sản phẩm dịch vụ mới còn nhiều hạn chế, hai ngân hàng kết nối với VSSC là OCB và BIDV chưa quan tâm nhiều đến việc kết hợp với công ty để phát triển dịch vụ gia tăng cho khách hàng.
- Mặc dù do nhu cầu để đáp ứng hoạt động mơi giới nên chi phí mơi giới qua các năm tăng, nhưng nhìn chung thì khả năng cắt giảm chi phí cho nghiệp vụ là chưa tốt.
- Địa bàn hoạt động của VSSC cịn hạn hẹp: chưa có đại lý nhận lệnh, có 1 chi nhánh ở TP. Hồ Chí Minh nhưng mới đây cũng đã đóng cửa hoạt động. - Công nghệ phần hướng tới khách hàng khơng có tính cạnh tranh, thiếu cơng cụ cho việc tư vấn và phát triển khách hàng nên chưa thu hút được khách hàng.
2.3.2.2 Nguyên nhân.
2.3.2.2.1 Nguyên nhân chủ quan.
- Do kết quả kinh doanh năm 2009 của công ty đạt kết quả tốt dẫn tới công tác xây dựng kế hoạch năm 2010 khá lạc quan so với thực tế thị trường. Việc xây dựng kế hoạch chưa dự báo hết được những khó khăn của TTCK trong và ngồi nước nói riêng, tình hình kinh tế vĩ mơ nói chung. Do đó, khi thị trường diễn biến xấu đã không điều chỉnh kịp thời, dẫn tới khoảng cách quá xa giữa kế hoạch và thực tế thực hiện, từ đó tạo áp lực đối với các đơn vị trong q trình triển khai thực hiện.
- Trình độ chun mơn nghiệp vụ của đội ngũ nhân viên môi giới tuy đã trưởng thành so với thời gian đầu nhưng số lượng nhân viên mơi giới của cơng ty thực sự có trình độ trong việc phân tích và tư vấn đầu tư chứng khốn cịn ít, do vậy việc giúp khách hàng kiếm lời trên thị trường chứng khốn là rất khó khăn. Sự phát triển nhanh của thị trường làm cho các nhân viên môi giới của VSSC chưa đáp ứng được đầy đủ những yêu cầu của khách hàng một cách tốt nhất. Công tác đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ chun mơn, trình độ quản lý và tổ chức trong nội bộ chưa được quan tâm đúng mức. Ngoài ra, cơ chế và chế độ chính sách hiện nay chưa sự thay đổi kịp thời với tình hình chung thị trường nên việc tuyển dụng nhân tài còn hạn chế.
- Quy mơ vốn cơng ty cịn nhỏ nên gặp nhiều khó khăn trong việc mở rộng địa bàn hoạt động cũng như hoàn thiện cơ sở vật chất.
- Phần mềm công ty đang sử dụng mới chỉ đáp ứng được nhu cầu hiện tại. Và trước mắt cơng ty gặp khó khăn trong việc mở rộng xây dựng thêm các sản phẩm hỗ trợ kinh doanh, quản lý và phát triển khách hàng, các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ cho các giao dịch và xử lý các giao dịch bậc cao.
- Xuất phát từ việc định hướng và phát triển chưa được hồn thiện, do đó, hoạt động phát triển mạng lưới và khách hàng hầu như chưa được quan tâm và xây dựng. Cơng ty hiện chưa có nhân sự tổ chức, chưa xây dựng được chương trình về vấn đề phát triển thương hiệu. Có thể nói hoạt động phát triển thương hiệu hiện đang còn bỏ ngỏ.
- Hoạt động pháp chế, quản trị rủi ro và kiểm soát các hoạt động nội bộ được xem là các hoạt động rất quan trọng trong quá trình tác nghiệp và kinh doanh của công ty nhưng chưa được quan tâm và xây dựng mức thỏa đáng. - Hệ thống các phòng ban trong VSSC được thành lập khá đầy đủ, tuy nhiên sự phối hợp hỗ trợ giữa các phòng nghiệp vụ với nhau vẫn còn chưa chặt chẽ. Do đó các sản phẩm thơng tin của cơng ty chưa phong phú, chưa có sự liên kết và hỗ trợ lẫn nhau giữa hoạt động phân tích thơng tin và hoạt động môi giới.
2.3.2.2.2 Nguyên nhân khách quan.
- Mơi trường tài chính cịn rất thô sơ. Điều này được thể hiện qua các kênh huy động vốn đang còn ở giai đoạn mới hình thành, thiếu đồng bộ và về căn bản đang chịu sự can thiệp hành chính nhà nước thay cho sự tự vận động của thị trường. Thị trường chứng khoán đem lại cho họ cơ hội đầu tư mới hấp dẫn song do thị trường cịn q mới mẻ, quy mơ thị trường nhỏ bé, hàng hóa cho thị trường cịn thiếu và hơn nữa thị trường còn chứa đựng nhiều rủi ro khiến cho các nhà đầu tư còn e ngại khi tham gia thị trường. Đây là một cơ hội cũng như thách thức lớn đối với các cơng ty chứng khốn:
các nhà môi giới, điều này sẽ làm gia tăng doanh thu từ hoạt động môi giới.
+ Về thách thức: do thị trường cịn chứa đựng nhiều rủi ro, thơng tin khơng hồn hảo nên những lời khuyên, những lời tư vấn của các nhà mơi giới nhiều khi khơng chính xác gây mâu thuẫn xung đột quyền lợi với khách hàng.
- Thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động khơng ổn định, bên cạnh đó chưa có được một hệ thống văn bản pháp lý hoàn chỉnh để điều chỉnh các hoạt động trên thị trường chứng khốn. Các chính sách quản lý của cơ quan chức năng chưa thực sự phù hợp đã có tác động rất mạnh đến thị trường chứng khốn non trẻ, dễ tổn thương của Việt Nam. Mức độ tác động của các điều kiện pháp lý chưa thích hợp trong thời gian vừa qua đã gây ra một đợt suy giảm sâu của thị trường, điều này ảnh hưởng đến hoạt động của tất cả các cơng ty chứng khốn nói riêng và của hoạt động mơi giới tại các cơng ty này nói riêng.
- Áp lực giữa những cơng ty cùng ngành. Hiện nay số lượng các cơng ty chứng khốn được thành lập và đi vào hoạt động ngày càng nhiều. Môi trường hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt bị cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn. Thị phần của hoạt động môi giới của công ty sẽ ngày càng bị thu hẹp lại nếu các dịch vụ mà công ty cung cấp không đáp ứng được các nhu cầu của khách hàng.
- Các nhà đầu tư trên thị trường chủ yếu là các nhà đầu tư cá nhân bao gồm mọi tầng lớp dân cư và thành phần xã hội, từ nơng dân đến trí thức, từ cán bộ cơng chức đến thương nhân và thậm chí là các cụ già đã về hưu hay những bà nội trợ. Và chính sự khơng đồng đều về sự hiểu biết như vậy sẽ gây cản trở cho hoạt động môi giới. Tại công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt khách hàng chủ yếu là các nhà đầu tư nhỏ do đó sự đa dạng của các nhà đầu tư như trên là một khó khăn cho việc cung cấp các dịch vụ chăm sóc khách hàng của hoạt động môi giới chứng khốn tại cơng ty.
- Hơn nữa, thói quen đầu tư của người Việt Nam là chưa có. Nhiều người coi đầu tư chứng khốn chưa phải là chính, họ tham gia vì tị mị xem thị trường chứng khốn như thế nào, mục đích đầu tư là trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư ra quyết định đầu tư cũng dựa trên sự tham khảo, giao dịch theo phong trào chưa hình thành thói quen nhờ nhân viên tư vấn giúp.
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO
VIỆT TRONG THỜI GIAN TỚI.
3.1 CƠ SỞ CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNGKHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SAO VIỆT. KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT.
3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giaiđoạn 2011-2020. đoạn 2011-2020.
Trong thập kỷ tới, TTCK Việt Nam có nhiều tiềm năng và điều kiện thuận lợi để phát triển mạnh, tuy nhiên, cơ hội phát triển luôn đồng hành cùng với những thách thức.Vì vậy, mục tiêu của TTCK Việt Nam trong giai đoạn tới được đặt ra như sau:
Một là, phát triển thị trường chứng khoán phải dựa trên chuẩn mực
chung của thị trường và các thông lệ quốc tế tốt nhất, phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế – xã hội của đất nước, tích cực hội nhập với thị trường tài chính khu vực và quốc tế.
Hai là, phát triển TTCK đồng bộ, toàn diện, hoạt động hiệu quả, vận
hành an tồn, lành mạnh, vừa góp phần huy động vốn cho đầu tư phát triển của xã hội vừa tạo ra những cơ hội đầu tư sinh lợi, góp phần nâng cao mức sống và an sinh xã hội.
Ba là, phát triển TTCK nhiều cấp độ, bảo đảm chứng khoán được tổ
chức giao dịch theo nguyên tắc thị trường, có sự quản lý, giám sát của nhà nước; bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp và có chính sách khuyến khích các chủ thể tham gia thị trường chứng khốn.
Bốn là, đa dạng hóa các sản phẩm, nghiệp vụ của thị trường, đảm bảo
cho các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khốn hoạt động an tồn, hiệu quả dựa trên nền tảng quản trị rủi ro và phù hợp với các chuẩn mực chung và thông lệ quốc tế. Từng bước tái cơ cấu hệ thống các trung gian thị trường trên nguyên tắc không gây xáo trộn lớn và bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của các thành viên thị trường.
Năm là, phát triển TTCK trong mối tương quan với việc phát triển thị
trường tiền tệ, thị trường bảo hiểm, nhằm tạo ra một hệ thống thị trường tài chính thống nhất, đồng bộ có sự quản lý, giám sát của nhà nước. Hoạt động
quản lý, giám sát, điều hành và phát triển của các cơ quan quản lý nhà nước phải thống nhất về mục tiêu, mục đích, định hướng và giải pháp thực hiện.
Sáu là, chủ động hội nhập thị trường tài chính quốc tế, nâng cao khả
năng cạnh tranh, từng bước thu hẹp về khoảng cách phát triển giữa TTCK Việt Nam so với các thị trường khác trong khu vực và trên thế giới.
Trên cơ sở những mục tiêu trên, giải pháp cụ thể sẽ tập trung vào các vấn đề sau:
Thứ nhất, tăng quy mô, củng cố tính thanh khoản cho thị trường chứng
khốn, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt từ 80% đến 110% GDP vào năm 2020. Phát triển thị trường trái phiếu trở thành một kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế. Chú trọng đặc biệt phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho ngân sách nhà nước và đầu tư xây dựng cơ bản. Củng cố một cách căn bản cầu đầu tư chứng khoán; phát triển và đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích nhà đầu tư nước ngồi đầu tư dài hạn, tiếp tục phát triển hệ thống nhà đầu tư cá nhân. Ngoài ra, một thị trường dựa trên nền tảng vững chắc tạo ra bởi hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức trong nước chắc chắn sẽ trở nên linh hoạt hơn trước những cú sốc kinh tế và tài chính. Do đó, việc phát triển hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức trong nước cũng là một vấn đề then chốt cần được lưu ý để có thể giúp hệ thống tài chính phịng vệ chống lại ảnh hưởng của các cú sốc bên ngoài.
Thứ hai, tăng tính hiệu quả của thị trường trên cơ sở tái cấu trúc TTCK,
hiện đại hóa cơ sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức và vận hành hạ tầng cơng nghệ thơng tin. Từng bước hiện đại hóa các SGDCK với các hệ thống giao dịch, giám sát và công bố thơng tin hiện đại và có khả năng kết nối với các SGDCK quốc tế; đa dạng hóa phương thức giao dịch và sản phẩm thị
trường đáp ứng nhu cầu của thị trường. Việc tái cấu trúc TTCK phải có bước đi thích hợp nhằm phát huy tối đa vai trị của 2 SGDCK đối với sự phát triển của thị trường trong giai đoạn trước mắt, tiến tới thống nhất thị trường trong dài hạn.Kiện toàn và phát triển hệ thống lưu ký, đăng ký, thanh toán, bù trừ theo chuẩn mực quốc tế; hiện đại hóa hoạt động của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, từng bước tham gia và kết nối với TTLKCK quốc tế và trong khu vực. Hiện đại hóa hạ tầng cơng nghệ thông tin tại các SGDCK, TTLKCK, cũng như các cơng ty chứng khốn và các tổ chức khác có liên quan, nhằm bảo đảm hạ tầng cơng nghệ thơng tin đồng bộ, thống nhất, tương thích và an tồn.
Thứ ba, nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường
và các tổ chức phụ trợ. Hệ thống các tổ chức trung gian chứng khoán phải được củng cố chun nghiệp hơn, có đủ năng lực tài chính, cơng nghệ và nguồn nhân lực để cạnh tranh với các tổ chức kinh doanh chứng khoán trong khu vực và phù hợp với xu hướng chung trên thế giới là mơ hình tổ chức các cơng ty chứng khốn theo mơ hình đa năng và củng cố hệ thống quản trị rủi ro các định chế.
Thứ tư, tăng cường năng lực quản lý, giám sát, thanh tra và cưỡng chế
thực thi của cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực chứng khoán trên cơ sở phân định rõ chức năng giám sát giữa Bộ Tài chính/UBCKNN với các bộ ngành, giữa các cấp giám sát khác nhau theo hướng chuyên biệt hóa; tăng cường vai trò giám sát của các tổ chức tự quản và tổ chức hiệp hội; thiết lập cơ chế chính thức phối kết hợp giữa các cơ quan quản lý nhà nước trong và ngồi nước trong lĩnh vực chứng khốn, ngân hàng, bảo hiểm, nhằm bảo đảm hiệu quả hoạt động giám sát, cưỡng chế thực thi, bảo đảm an toàn cho hoạt động chứng khoán trên TTCK Việt Nam.
Thứ năm, chủ động hội nhập quốc tế, có lộ trình phù hợp với trình độ
nhằm nâng cao vai trò, vị thế, tăng khả năng cạnh tranh của TTCK Việt Nam trong khu vực và trên thế giới. Để có được những lợi ích lớn nhất từ hội nhập