2.1 .Tổng quan về công ty cổ phần May Hưng Long II
2.2. Phân tích tình hình tài chính tại CTCP May Hưng Long II
2.2.5.1. Phân tích tình hình cơng nợ CTCP May Hưng Long II
Bảng 2.2.5: Phân tích quy mơ cơng nợ CTCP May Hưng Long II
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020
Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) A. Các khoản phải thu 17.901 18.620 -719 -3,86% I. Các khoản phải thu ngắn hạn 17.901 18.620 -719 -3,86%
1. Phải thu ngắn hạn của khách
hàng 14.633 16.232 -1.599 -9,85%
2. Trả trước cho người bán ngắn
hạn 194 181 13 7,18%
3. Phải thu ngắn hạn khác 3.074 2.208 866 39,22%
B. Các khoản phải trả 44.380 35.473 8.907 25,11% I. Các khoản phải trả ngắn hạn 38.617 27.379 11.238 41,05%
1. Phải trả người bán ngắn hạn 5.368 4.430 938 21,17% 2. Người mua trả tiền trước ngắn
hạn 2.009 3.142 -1.133 -36,06%
3. Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 1.165 403 762 189,08%
4. Phải trả NLĐ 29.654 12.826 16.828 131,20%
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 18 9 9 100,00%
6. Phải trả ngắn hạn khác 398 1.032 -634 -61,43% 7. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 5 5.537 -5.532 -99,91%
II. Các khoản phải trả dài hạn 5.763 8.094 -2.331 -28,80%
( Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP May Hưng Long II giai đoạn
66
Bảng 2.2.6: Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nợ, trình độ quản trị nợ CTCP May Hưng Long II
Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020
Chênh lệch
Tỷ lệ (%)
Tổng các khoản phải thu 17.901 18.620 -719 -3,86% Tổng các khoản phải trả 44.380 35.473 8.907 25,11%
Tổng tài sản 168.974 104.665 64.309 61,44%
1. Hệ số các khoản phải thu
(lần) 0,1059 0,1779 -0,0720 -40,45%
2. Hệ số các khoản phải trả
(lần) 0,2626 0,3389 -0,0763 -22,51%
3. Hệ số các khoản nợ phải thu
so với các khoản nợ phải trả 0,4034 0,5249 -0,1215 -23,16%
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020
Chệnh lệch
Tỷ lệ (%)
Doanh thu thuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 246.690 192.623 54.067 28,07% Các khoản phải thu ngắn hạn
bình quân 18260,5 16149 2.112 13,08%
4. Hệ số thu hồi nợ (lần) 13,509 11,928 1,5816 13,26%
5. Kỳ thu hồi nợ bình quân
(ngày) 27 30 -4 -11,71% Giá vốn hàng bán 202.761 163.510 39.251 24,01% Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân 39.926,5 61.315,5 -21.425 -34,92% 6. Hệ số hoàn trả nợ (lần) 5,0784 2,6651 2,4132 90,55% 7. Kỳ trả nợ bình quân (ngày) 71 135 -64 -47,52%
( Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP May Hưng Long II giai đoạn
2020-2021)
Phân tích khái qt:
Quy mơ cơng nợ: so với cuối năm 2020 các khoản phải thu của công ty cuối năm 2021 giảm xuống và các khoản phải trả tăng lên phản ánh quy mô vốn bị chiếm dụng của công ty giảm và quy mô vốn mà công ty đi chiếm dụng tăng lên. Hệ số các khoản phải thu năm 2021 là 0,1059 lần, giảm 0,0720 lần,
67
ứng tỷ lệ giảm 40,45% so với năm 2020. Hệ số các khoản phải trả năm 2021 là 0,2626 lần, giảm 0,0763 lần, ứng với tỷ lệ giảm 22,51% so với năm 2020. Cả 2 hệ số này đều <1 phản ánh các khoản vốn bị chiếm dụng bé hơn các khoản vốn mà công ty đi chiếm dụng và cơng ty đang được hưởng lợi do có 1 lượng vốn khơng phải trả chi phí lãi vay khi đầu tư vào sản xuất kinh doanh.
Phân tích chi tiết:
Về các khoản phải thu
Các khoản phải thu cuối năm 2021 là 17.901 triệu đồng, giảm 719 triệu đồng, ứng với tỷ lệ giảm 3,86% so với đầu năm. Các khoản phải thu giảm thể hiện quy mô vốn mà công ty bị chiếm dụng giảm, các khoản phải thu giảm chủ yếu là do phải thu ngắn hạn giảm. Về cơ cấu phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu phản ánh DN đang bị chiếm phần lớn vốn ngắn hạn. Trong đó, phải thu ngắn hạn khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, phải thu ngắn hạn khách hàng cuối năm 2021 là 14.633 triệu đồng, giảm 1.599 triệu đồng, ứng với tỷ lệ giảm 9,85% so với đầu năm. Chỉ tiêu này giảm cho thấy DN đang siết chặt chính sách tín dụng thương mại, thực hiện cơng tác thu hồi nợ. Điều này giúp DN thu hồi lại được số vốn đang bị chiếm dụng tăng khả năng thu hồi nợ.
Hệ số các khoản phải thu năm 2021 là 0,1059 lần, năm 2020 là 0,1779 lần, giảm 0,0720 lần, ứng tỷ lệ giảm 40,45% so với năm 2020. Hệ số này phản ánh năm 2021 bình quân 1 đồng tài sản công ty bị chiếm dụng 0,1059 đồng, năm 2020 bình qn 1 đồng tài sản cơng ty bị chiếm dụng 0,1779 đồng. Hệ số này giảm phản ánh mức độ vốn bị chiếm dụng trong tổng TS của công ty giảm xuống.
Hệ số thu hồi nợ của công ty năm 2021 là 13,509 lần, tăng 1,5816 lần, với tốc độ tăng 13,26% so với năm 2020. Kỳ thu hồi nợ bình quân năm 2020 là 30 ngày, năm 2021 là 27 ngày. Hai hệ số này phản ánh trong năm 2021 bình qn cơng ty thu hồi được 13,509 lần các khoản phải thu ngắn hạn sau 27 ngày sẽ
68
thu hồi được nợ. Năm 2020 bình qn cơng ty thu hồi được 11,928 lần các khoản phải thu ngắn hạn và trung bình sau 30 ngày sẽ thu hồi được nợ. Hệ số thu hồi nợ tăng, kỳ thu hồi nợ bình quân ngắn phản ánh tốc độ thu hồi nợ của cơng ty có xu hướng tăng, khả năng thu được nợ của DN cao, giảm rủi ro.
Về các khoản phải trả
Các khoản phải trả của công ty cuối năm 2021 là 44.380 triệu đồng, tăng 8.907 triệu đồng, ứng với tỷ lệ tăng 25,11% so với đầu năm phản ánh quy mô vốn mà DN đi chiếm dụng tăng. Các khoản phải trả tăng chủ yếu là do phải trả ngắn hạn tăng 56.927 triệu đồng; phải trả người lao động tăng 16.828 triệu đồng. Về cơ cấu, phải trả ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong các khoản phải trả, cho thấy công ty đi chiếm dụng phần lớn là vốn ngắn hạn.
Hệ số các khoản phải trả của DN cuối năm 2021 là 0,2626 lần, cuối năm 2020 là 0,3389 lần, giảm 0,0763 lần lần tương ứng với tỷ lệ giảm 22,51%. Có nghĩa là cuối năm 2021 bình quân trong mỗi đồng tài sản, DN đi chiếm dụng 0,2626 đồng; còn cuối năm 2020 bình quân mối đồng tài sản, DN đi chiếm dụng 0,3389 lần. Hệ số các khoản phải trả giảm phản ánh mức độ đi chiếm dụng vốn trong tổng tài sản của DN tăng.
Hệ số hoàn trả nợ năm 2021 là 5,0784 lần; năm 2020 là 2,6651 lần, tăng 2,4132 lần ứng với tỷ lệ tăng 90,55%. Kỳ trả nợ bình quân của DN năm 2021 là 71 ngày, năm 2020 là 135 ngày, giảm 64 ngày. Hai chỉ tiêu này phản ánh trong năm 2020 bình qn cơng ty hồn trả được 2,6651 lần các khoản phải trả ngắn hạn và mỗi lần chiếm dụng là 135 ngày. Năm 2021 bình qn cơng ty hồn trả được 5,0784 lần các khoản phải trả ngắn hạn và mỗi lần chiếm dụng 71 ngày. Hệ số hoàn trả nợ tăng, kỳ trả nợ bình qn giảm phản ánh tốc độ hồn nợ của DN tăng lên cũng như uy tín của DN với các đối tượng bị chiếm dụng vốn giảm đi.
69
Hệ số các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả cuối năm là 0,4034 lần, giảm 0,1215 lần ứng với tỷ lệ giảm 23,16% so với đầu năm chứng tỏ các khoản phải trả lớn hơn các khoản phải thu đồng thời vốn đi chiếm dụng nhiều hơn vốn bị chiếm dụng cho thấy DN đang có lợi thế và tình hình cơng nợ của cơng ty là tốt.
Kết luận: Qua phân tích ta thấy, quy mơ vốn đi chiếm dụng tăng. Các khoản phải trả lớn hơn các khoản phải thu đây là tín hiệu tốt đối với DN cho thấy DN đang có lợi thế về vốn.