2.1 .Tổng quan về công ty cổ phần May Hưng Long II
2.2. Phân tích tình hình tài chính tại CTCP May Hưng Long II
2.2.5.2. Phân tích khả năng thanh tốn CTCP May Hưng Long II
Bảng 2.2.7: Phân tích khả năng thanh tốn CTCP May Hưng Long II Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020 Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020 Chênh lệch Tỷ lệ (%) a. Tổng tài sản 168.974 104.665 64.309 61,44% b. Nợ phải trả 111.357 56.762 54.595 96,18% c. Tài sản ngắn hạn 127.639 60.673 66.966 110,37% d. Tiền và các khoản tương
đương tiền 10.043 2.994 7.049 235,44% e. Nợ ngắn hạn 105.594 48.667 56.927 116,97% 1. Hệ số KNTT tổng quát=TTS/NPT 1,5174 1,8439 -0,3265 -17,71% 2. Hệ số KNTT nợ NH=TSNH/Nợ NH 1,2088 1,2467 -0,0379 -3,04% 3. Hệ số KNTT nhanh=Tiền
và khoản tương đương
tiền/Nợ NH 0,0951 0,0615 0,0336 54,60%
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020
Chênh lệch
Tỷ lệ (%)
f. EBIT 22.684 11.720 10.964 93,55%
g. Lãi vay phải trả 1.063 1.422 -359 -25,25%
5. Hệ số KNTT lãi
vay=EBIT/Lãi vay phải trả 21,3396 8,2419 13,0977 158,92%
h. Lưu chuyển tiền thuần kinh
doanh 27.746 -10.661 38.407
- 360,26% i. Nợ ngắn hạn cuối kỳ 105.594 48.667 56.927 116,97%
70 6. Hệ số kntt chi trả bằng tiền=LCTT từ HĐKD/Nợ NH cuối kỳ 0,2628 -0,2191 0,4818 - 219,95%
( Nguồn: Tác giả tính toán từ BCTC CTCP May Hưng Long II giai đoạn
2020-2021)
Nhận xét khái quát:
Từ kết quả tính tốn cho thấy khả năng thanh toán đầu năm và cuối năm đều có sự thay đổi đáng kể, cụ thể: hệ số khả năng thanh toán tổng quát và hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn giảm cịn các hệ số còn lại tăng lên.
Nhận xét chi tiết:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát đầu năm là 1,8439 lần và cuối năm là 1,5174 lần, giảm 0,3265 lần với tỷ lệ giảm 17,71%. Hệ số này cả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1 và nhỏ hơn 2 tức là về dài hạn DN có thể đảm bảo khả năng thanh tốn các khoản nợ. Nhưng khả năng thanh tốn của cơng ty có xu hướng giảm. Điều đó là do cơng ty có sự thay đổi về chính sách huy động vốn. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty cuối năm là 1,2088 lần, giảm 0,0379 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 3,04% so với đầu năm. Hệ số này cả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1 và nhỏ hơn 2 cho thấy cơng ty đảm bảo được khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn do chính sách tài trợ của DN đảm bảo yêu cầu của nguyên tắc cân bằng tài chính. Hệ số này có xu hướng giảm cho thấy DN chưa chủ động trong thanh toán nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cuối năm là 0,0951 lần, tăng 0,0336 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 54,6% so với đầu năm chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh được cải thiện so với đầu năm. Hệ số này tăng làm cho DN dễ dàng chuyển đổi các loại tài sản thành tiền để thanh tốn nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, nó cũng làm tăng chi phí cơ hội do DN dự trữ lượng tiền nhiều hơn.
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay năm 2021 là 21,3396 lần; năm 2020 là 8,2419 lần, tăng 13,0977 lần với tỷ lệ tăng 158,92%. Hệ số này có xu hướng
71
tăng mạnh là do chi phí lãi vay giảm. Cơng ty tăng quy mơ nợ vay, tuy nhiên do biến động của đại dịch Covid 19 lãi suất trên thị trường trong năm 2021 giảm làm tổng chi phí lãi vay giảm. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay ở cả 2 năm đều lơn hơn 1 cho thấy toàn bộ EBIT sinh ra trong mỗi kỳ của DN có thể đảm bảo cho DN thanh toán lãi vay phải trả từ huy động nguồn vốn nợ.
Hệ số khả năng chi trả bằng tiền năm 2021 là 0,2628 lần, tăng 0,4818 lần với tỷ lệ tăng 219,95% so với năm 2020. Năm 2021 lưu chuyển dòng tiền thuần dương sẽ gia tăng thêm dự trữ tiền cho kỳ sau, nếu lượng tiền gia tăng này đủ để hoàn trả tổng dư nợ ngắn hạn bình qn tức là khả năng thanh tốn thực của DN rất cao và an toàn cho chủ nợ.
Kết luận:
Qua phân tích trên ta thấy khả năng thanh toán tại thời điểm cuối năm 2021 về cơ bản là được cải thiện so với cuối năm 2020. Tuy nhiên, cơng ty vẫn cần tiếp tục duy trì và đẩy mạnh các hệ số này cao hơn để đảm bảo khả năng thanh tốn ln được giữ ở mức an tồn và ổn định. Cơng ty cần quản trị chi phí hiệu quả hơn, nâng cao cơng tác quản lý vay nợ.